Fugro « Terug naar discussie overzicht

Jaarcijfers 2014, 27 februari 2015

264 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 31 oktober 2015 11:51

Outlook 2015
"Most divisions, especially Subsea Services, are expected to report a revenue and EBIT margin decline. This is expected to lead to a negative EBIT margin (excluding exceptional items) in the fourth quarter, which could result in a full year margin slightly better than last year."

Full year margin 2014 was 3,2%
Stel we komen op 4% uit
Omzet t/m september is 1849 mln
EBIT t/m september is 114 mln
Marge t/m september is 6,2%

Backlog is 501 mln (vorig jaar nam omzet Q4 met 1% toe tov backlog Q3, ik reken hetzelfde voor dit jaar)
Dus omzet 2015 wordt 2356
EBIT wordt 94,2 mln

[verwijderd] 31 oktober 2015 12:04

Wat werd er bij de halfjaarcijfers verwacht:

"Based on low visibility on the fourth quarter, we expect the second half year EBIT to be below the second half of last year (excluding exceptional items)."

De EBIT in H2 14' was 56,5 mln. Nu wordt een EBIT van 23,8 mln verwacht.

Dus tov de halfjaarcijfers, klopt het inderdaad dat de EBIT lager gaat zijn. Je kan het niet een winstwaarschuwing noemen, maar een meevaller is het zeker niet.

Groet,
Bolo

[verwijderd] 2 november 2015 14:21

Ben ook even aan het zoeken geslagen om te kijken hoeveel boekverlies er op de schepen geleden gaat worden. Kan voorlopig alleen een verkoop bij PGS vinden, daar werd een boekverlies van ongeveer 40% geleden.

PGS Q2
"In Q2 2015 PGS completed a sale and operating leaseback of the PGS Apollo, the only non-Ramform design 3D vessel in the PGS
fleet. Gross proceeds from the transaction amounted to $80.0 million. PGS Apollo entered the PGS fleet in 2010 following the
acquisition of Arrow Seismic ASA in 2007. The price paid reflected a strong seismic market and, as a result, the recorded cost of
the vessel exceeded construction cost. PGS Apollo is the only 3D vessel which has entered the 3D fleet through an acquisition. As
a result of this transaction PGS recorded a loss on sale in the quarter of $56.9 million. "

Groet,
Bolo

WA1985 11 november 2015 08:57

Subsea 7 zette voor 1,2 miljard dollar aan kwartaalopbrengsten binnen, 702 miljoen dollar minder dan een jaar eerder. Dat kwam door een lagere bedrijvigheid in de oliesector, die het zwaar heeft vanwege de fors gedaalde olieprijs. Marktkenners rekenden in doorsnee op een opbrengst van iets meer dan 1,3 miljard dollar. De brutowinst (ebitda) bedroeg 351 miljoen dollar.

Bij subsea 7 is de omzetdaling enorm. In die zin heeft Fugro het veel beter gedaan.

[verwijderd] 11 november 2015 12:24

quote:
WA1985 schreef op 11 november 2015 08:57:
Subsea 7 zette voor 1,2 miljard dollar aan kwartaalopbrengsten binnen, 702 miljoen dollar minder dan een jaar eerder. Dat kwam door een lagere bedrijvigheid in de oliesector, die het zwaar heeft vanwege de fors gedaalde olieprijs. Marktkenners rekenden in doorsnee op een opbrengst van iets meer dan 1,3 miljard dollar. De brutowinst (ebitda) bedroeg 351 miljoen dollar.

Bij subsea 7 is de omzetdaling enorm. In die zin heeft Fugro het veel beter gedaan.

Weet niet precies wat zij doen, maar bij de subsea afdeling van Fugro daalde de omzet harder. Zelfs ondanks een valutavoordeel, dat subsea 7 niet heeft.

[verwijderd] 18 november 2015 08:28

quote:
Bolo schreef op 13 oktober 2015 16:44:
[...]

Nog steeds naar beneden
2017
EBITDA naar 375
EBIT naar 173
winst naar 105

www.4-traders.com/FUGRO-NV-6396/finan...

Groet,
Bolo

EBITDA en EBIT flink naar beneden, winstverwachting omhoog
2017
EBITDA naar 341
EBIT naar 151
winst naar 111

www.4-traders.com/FUGRO-NV-6396/finan...

Groet,
Bolo

[verwijderd] 18 november 2015 14:31

rustig hier

iemand iets over Total en Fugro?

[verwijderd] 18 november 2015 15:12

quote:
knife catcher schreef op 18 november 2015 14:31:
rustig hier

iemand iets over Total en Fugro?

Staan geen bedragen bij, dus impact op Fugro is lastig/niet te bepalen.

WA1985 18 november 2015 16:05

quote:
knife catcher schreef op 18 november 2015 14:31:
rustig hier

iemand iets over Total en Fugro?

Zegt me ook niets. Wachten op het persbericht als het überhaupt komt.

[verwijderd] 18 november 2015 16:17

quote:
Bolo schreef op 18 november 2015 15:12:
[...]

Staan geen bedragen bij, dus impact op Fugro is lastig/niet te bepalen.

als er bedragen bij staan, kan ik het zelf ook wel lezen, beetje flauw misschien, maar we hebben toch fora om daarover te brainstormen?
ik waag zelf maar een poging
waar hebben we het over

vessel plus bemanning plus div dayrate 250.000 ?
hoeveel dagen per jaar, 30?

dan 7.5 miljoen

misschien veel meer dagen of continu? dayrate lager bijv 100.000

bij continu dan 35 miljoen per jaar.
ik zit er niet zo in, wie kan een betere schatting maken

kc

[verwijderd] 18 november 2015 16:35

Misschien is het hier vergelijkbaar mee

www.fugro.com/media-centre/news/fulld...

Dan zou dat 20 mln per jaar zijn (nog geen 1% van de omzet)

[verwijderd] 18 november 2015 16:47

quote:
Bolo schreef op 18 november 2015 16:35:
Misschien is het hier vergelijkbaar mee

www.fugro.com/media-centre/news/fulld...

Dan zou dat 20 mln per jaar zijn (nog geen 1% van de omzet)

dank je, elke procent is er een!

voda 18 november 2015 17:02

Fugro sluit vijfjarig onderhoudscontract

Gepubliceerd op 18 nov 2015 om 17:00 | Views: 0

ABERDEEN (AFN) - Fugro heeft een vijfjarig contract binnengesleept voor de levering van onderwaterdiensten aan Total E&P UK. Dat maakte de bodemonderzoeker woensdag bekend.

De werkzaamheden omvatten inspectie-, reparatie- en onderhoudsdiensten aan onder meer pijpleidingen. Financiële details werden niet vermeld.

[verwijderd] 4 december 2015 11:54

quote:
Bolo schreef op 18 november 2015 08:28:
[...]

EBITDA en EBIT flink naar beneden, winstverwachting omhoog
2017
EBITDA naar 341
EBIT naar 151
winst naar 111

www.4-traders.com/FUGRO-NV-6396/finan...

Groet,
Bolo

Geen verrassing, maar verwachtingen 2017 gaan weer (flink) naar beneden

2017
EBITDA 338
EBIT 140
winst 86,4 mln

Dit gebeurt nu al meer dan een jaar. De koers in 1 jaar tijd is echter amper veranderd (-2%). Tot nu toe lijkt het terecht dat Boskalis nog even wacht (sowieso natuurlijk op uitspraak beschermingsconstructies). De 30+ verwachtingen als overnamebod, kunnen ook definitief de prullenbak in. De meeste grootaandeelhouders zullen volgens mij ook langzamerhand genoegen gaan nemen met minder.

Groet,
Bolo

[verwijderd] 28 maart 2016 10:00

Bijna 4 maanden verder

2017
EBITDA 291 mln
EBIT 106 mln
winst 64 mln

Alles blijft maar naar beneden bijgesteld worden

Ongeveer 1 jaar geleden op 31 maart 2015 verwachtte men voor 2017

EBITDA 436 mln
EBIT 229 mln
winst 169 mln

Grofweg genomen is de verwachting voor volgend jaar gehalveerd, in een jaar tijd

Groet,
Bolo

Spes 28 maart 2016 14:04

Apart om te zien dat de koers in januari hierop extreem was gecorrigeerd en we nu weer op zelfde niveau's als vorig jaar zitten. Kan mij helemaal vinden in jouw mening dat het terecht is dat Boskalis wacht en de 30+ verwachtingen de prullenbak in kunnen. Ik verwacht gezien de verder verslechterde marktomstandigheden een overnameprijs van rond de €20-€23 wat voor mij reden genoeg is om bij Fugro nu aan de zijkant te wachten op een correctie van de koers richting de €14/€15 (heb laatste 40% verkocht op 18,77).

[verwijderd] 28 maart 2016 18:07

20 euro waardeert Fugro op 1,618 mld
Dat is 15x de EBIT van 2017

In de periode 2007 - 2013 koerste Fugro rond de 10X de EBIT (2014 was EBIT negatief, dus lastig mee te nemen)

20 euro zou dus een premie van 50% zijn tov wat Fugro waard gevonden werd bij olieprijzen van 100 USD.

Nu is dit misschien een beetje extreem, en als ik 2014 en 2015 meeneem, kom ik misschien op een gemiddelde EBIT van 13. Maar wat ik ermee wil zeggen is dat zelfs 20 euro niet perse een koopje is voor Boskalis. Gaat Fugro weer EBIT's halen van 200 mln+, dan is het een koopje. Maar dat is voorlopig nog heel ver weg (voor 2018 wordt EBIT van 132 mln verwacht).

Groet,
Bolo

WA1985 31 maart 2016 14:56

quote:
Bolo schreef op 28 maart 2016 10:00:
Bijna 4 maanden verder

2017
EBITDA 291 mln
EBIT 106 mln
winst 64 mln

Alles blijft maar naar beneden bijgesteld worden

Ongeveer 1 jaar geleden op 31 maart 2015 verwachtte men voor 2017

EBITDA 436 mln
EBIT 229 mln
winst 169 mln

Grofweg genomen is de verwachting voor volgend jaar gehalveerd, in een jaar tijd

Groet,
Bolo

Eerste kwartaal zal richtinggevend zijn. Als ik naar de geschoonde cijfers van 2015 kijk dan hebben ze een EBITDA van 353 en een EBIT van 113 gehaald in het jaar waarin de olie als een baksteen omlaag ging en de investeringen tot wel 30% gekort zijn.
Ik weet niet of we stiekem van een herstelbeweging in de olieprijs kunnen spreken, maar de prijzen zijn goed teruggekomen tot rond de 40 dollar. Wellicht dat het iets gaat stabiliseren en zelfs richting 45-50 op gaat lopen als de productiefreeze komt en de dollar weer gaat verzwakken. Wie weet......

[verwijderd] 31 maart 2016 15:45

quote:
WA1985 schreef op 31 maart 2016 14:56:
[...]

Eerste kwartaal zal richtinggevend zijn. Als ik naar de geschoonde cijfers van 2015 kijk dan hebben ze een EBITDA van 353 en een EBIT van 113 gehaald in het jaar waarin de olie als een baksteen omlaag ging en de investeringen tot wel 30% gekort zijn.
Ik weet niet of we stiekem van een herstelbeweging in de olieprijs kunnen spreken, maar de prijzen zijn goed teruggekomen tot rond de 40 dollar. Wellicht dat het iets gaat stabiliseren en zelfs richting 45-50 op gaat lopen als de productiefreeze komt en de dollar weer gaat verzwakken. Wie weet......

Ik denk dat de overdrijvingsfase van de daling van de olieprijs wel voorbij is. Let wel, de reden dat de olieprijs met 50% gestegen is, is niet/nauwelijks gebaseerd op fundamentele redenen.
De grootste shortsqueeze in olie ooit( sinds het bijgehouden wordt) en geruchten over een productiefreeze rond recordniveaus, ook nog eens zonder deelname van de landen die productie nog flink kunnen opvoeren (Iran en Libie) .

Fugro heeft veel stappen gezet. EBIT in Q4 aardig hersteld, schuld afgelost en werkkapitaal is verbeterd. Ben benieuwd hoe dat zich doorzet. 2015 teerde natuurlijk deels nog op een orderboek uit de goede oude tijd. Dat verslechtert ook snel (20% lager dan 1 jaar geleden?).
(moet alle cijfers nog bijwerken, hele energiesector heeft bij mij geen prioriteit)

Groet,
Bolo

[verwijderd] 31 maart 2016 15:59

Hoe zit dat trouwens met de zee rond China? Waar nu zoveel over te doen is?
Daar zou veel olie en gas in de grond moeten zitten. Verzorgt China dat helemaal zelf? Of zoeken ze ook naar (of mee met) bodemonderzoekers uit het westen? Liggen daar nog kansen voor Fugro? Iemand een idee daarover? :D

264 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	25 apr 2024 17:20
Koers	23,500
Verschil	+0,580 (+2,53%)
Hoog	23,880
Laag	23,160
Volume	332.092
Volume gemiddeld	372.109
Volume gisteren	328.118

Fugro nieuws meer

10:02	Degroof Petercam verhoogt koersdoel F...
09:37	KBC Securities verhoogt koersdoel Fugro
08:15	AEX doet stapje terug en hoe Meta $20...	1
07:27	Resultaten Fugro trekken aan
17 apr	Beursblik: ING verhoogt koersdoel Fugro	2
23 mrt	JPMorgan iets kleiner in Fugro	3
20 mrt	Fugro start aandeleninkoopprogramma	4
05 mrt	Groot contract van Inpex voor Fugro
04 mrt	Jefferies verhoogt koersdoel Fugro
29 feb	CEO Fugro: toekomst ziet er positief uit