mvdln schreef op 15 oktober 2020 08:42:
Er kwam deze keer geen nieuws van ARWR maar het nieuws van Vertex dat hun VX-814 laat vallen voor target alpha-1 antitrypsin deficiency is zonder meer goed te noemen voor ARWR. Het YMB smult ervan, voornamelijk omdat een zekere analist Mani Foroohar van SVB Leerink (heeft nu een PT van 31$ op ARWR geloof ik) eerder dit jaar het volgende schreef:
---
Arrowhead's lead drug is called ARO-AAT. If approved, it would treat alpha-1 antitrypsin deficiency, a genetic condition that can cause lung and liver problems. It's important to note that Arrowhead's drug is the furthest along among RNAi-focused companies.
But Foroohar sees ARWR stock challenged by the likes of Vertex Pharmaceuticals (VRTX). Vertex is further behind Arrowhead in developing a treatment for alpha-1 antitrypsin deficiency. But Vertex's drug could improve liver and lung disease "with the convenience of a pill," he said.
"An update on the first of several Vertex (drugs called) correctors is expected in 2020 and represents a major risk catalyst to our — and Street — ARO-AAT estimates," he said.
---
Iedereen kijkt reikhalzend uit naar het feit dat hij hier op terug zal moeten komen. Gaat hij een nieuw PT op ARWR plakken? (in realiteit van weinig belang maar het streelt de ego's van YMB leden)
VRTX werd vannacht even $ 8 miljard lichter in beurswaarde alleen op dit nieuws. ARWR mag dus heus wel wat procentjes bij krijgen. Als we een stil staan dan zien we hier de onderwaardering van ARWR. De hele keet is amper $ 4,5 miljard waard vandaag, wetende dat ARO-AAT nooit zo dicht tegen market approval heeft aangezeten en er nog een hele arsenaal aan Arabisch volbloed indicaties in de stallen staan.
Verschil? VRTX heeft een bewezen track record (CF dan toch) en heeft al iets gecommercialiseerd. ARWR heeft het DPC debacle boven haar hangen en moet het nog allemaal waar maken.
Eenieder begrijpt onmiddellijk het onontgonnen potentieel dat nog in het vooruitschiet ligt bij ARWR. De move van Takeda krijgt met dit nieuwe overigens wind in de zeilen.