TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

Dokus. schreef op 6 januari 2020 10:26:

zolang de rentes laag staan blijft de beurs aantrekkelijk. een echte crash zal er mijn inziens niet komen!
Kleine correctie, ok.
2020 wordt gewoon weer een mooi beursjaar

quote:

ketchup schreef op 7 januari 2020 10:12:

Alfen gaat helemaal los, aandeel is nu wel overbought - maar wat een performance, vanaf de zomer 70% op

het is ook knap als je ziet wat die allemaal opschrijven aan orders, ze zullen wel kapitaal moeten vinden om deze groei verder te ondersteunen, dus een emissie of plaatsing van nieuwe aandelen is mogelijk
maar dat is geen kapitaal verbranding, dat is echt om te groeien

buy dips als mensen winst nemen, voor nu nog steeds slechts @ 350 mio beurswaarde, die kan naar 1 miljard op 3-4 jaar
niet zonder risico, want groei is wel noodzaak, maar de kansen zijn er en ze winnen tenders

Nokia heeft voor nu een goede bodem aangestampt op 3.20-3.30 euro, een herstel naar 3.75 is het 1e doel en dat is binnen bereik voor dit jaar, maar dit is nog altijd een opluchtingsrally ( relief rally) na de mega afstraffing, een ommekeer komt pas als Nokia weer boven de 4 euro gaat en dat weet vast te houden

Baidu , de andere herstel kandidaat heeft nu haar eerste doel gehaald van 135 $, komende van onder de 100$ en van een top van 275$, fair-value is rond de 150$ , kan dus nog wel een 10% bij - maar is wel tijd om nu winst te gaan nemen, scale-up

Kraft, de andere herstel-kandidaat , deze gaat voor nu zijwaarts aan 30$
de low van 25$ is nu een bodem, maar dit aandeel heeft nog veel te bewijzen
de CEO moet schuld terugbrengen en omzet weten te keren, hij is daar wel mee bezig
WB , Kraft's grootste aandeelhouder blijft zitten en de Belgen ( mede eigenaren van AB-INBEV kopen ), de Brazilianen ( die zitten ook in AB-INBEV) hebben sterk gereduceerd en de vraag is gaan die nog verder terug ?

vraag me wel af wat dit voor de onderlinge relatie gaat betekenen tussen deze groot bezitters in Kraft ?

quote:

ketchup schreef op 7 januari 2020 11:54:

heb zojuist mijn positie in Boskalis uitgebreid
de sector betert en HAL zit op een berg cash van meerdere miljarden, ze hebben nu iets over de 40% en het zou mij niet verbazen nu de vooruitzichten voor Boskalis beteren en het aandeel sinds 2015 is gehalveerd dat HAL dit jaar toeslaat.

quote:

witchy schreef op 7 januari 2020 12:43:

Hallo Peter, ik lees dat je gisteren RNO bijgenomen hebt. Deze zit bij mij eigenlijk al te groot in portefeuille dus wordt eerder ver- dan bijkopen. Het dividend is echter royaal. Mijn vraag: heb jij al iets opgevangen over het dividend 2019? Blijft dat naar verwachting op hetzelfde niveau?
Alvast bedankt.
Rob

quote:

ketchup schreef op 7 januari 2020 13:47:

Unilever is echt goedkoop aan het worden, gaat thans aan 14 x de winst in vergelijking tot Nestle x33 , Danone x23 , P&G x70, maar dat was een one off, gaat aan eerder x35, Johnson & Johnson x27, Mondelez x20 enz ...

Unilever staat beduidend lager gewaardeerd dan al haar branchegenoten en geeft toch 3% divided, is een stabiele performer gezien als defensieve belegging en heeft het toch moeilijk de juiste waardering te krijgen van beleggers ?

is de mix van business binnen UNI wel de juiste en is dat de reden dat dit aandeel ondergewaardeerd noteert ?
is dit een opportuniteit ? of heeft UNI gewoon niet het juiste imago?

raap er toch maar wat extra op, het oogt goedkoop.

quote:

boem! schreef op 7 januari 2020 14:22:

Unilever behoor je net als die andere bedrijven te beoordelen op haar "brands" en jouw verwachtingen daarvan mbt toekomstige winstcapaciteit.

Het is in ieder geval duidelijk dat de markt de winstcapaciteit van de "unilever brands" minder hoog inschat dan die van haar peers.
Omdat al die bedrijven een grote wissel trekken op de toekomst door die "brands" hoog te waarderen is de toekomstverwachting veel belamgrijker dan de geleverde prestaties in het verleden.

Bij Unilever staan de "brands" te boek voor 29,5 miljard(goodwill en intangible assets) op een balanstotaal van 60 miljard en bedraagt de rentedragende schuld 22 miljard.

Ik zou in het vergelijk tussen de bedrijven wat verder kijken dan het huidig dividendpercentage en gemaakte wpa in 2018.

quote:

boem! schreef op 7 januari 2020 17:03:

Dat Unilever wat moet doen is duidelijk.

Ik hoop voor jou, dat ze in staat zijn hun "brands-portefeuille" future-proof te maken.
Een immateriele activa-post ter waarde van 50% van het balanstotaal met een schuldpositie van 70% van dat bedrag geeft aan dat er nogal wat problemen zijn op te lossen zelfs in deze tijd van gratis geld.
Unilever zal zijn brands moeten upgraden omdat anders het voordeel te behalen met a-merken vervalt.(thuismerken van de retailers hebben hetzelfde kwaliteitsnivo maar ontberen de marge waaraan Unilever en haar peers hun bestaansrecht uit ontlenen).

De vergelijking die je maakt tussen TT en deze "brands"-bedrijven ontgaat mij volledig. Zij ontlenen hun waarde aan immateriele activa gefinancierd met vreemd vermogen terwijl TT haar immaterile assets bijna tot nul heeft teruggebracht en ipv een schuld over een overtollige kas beschikt.

Of en in hoeverre het aandeel ook voor de particuliere belegger een succes zal worden wordt bepaald door de acties te nemen door het mgt van TT in de komende twee jaar.

quote:

witchy schreef op 7 januari 2020 16:59:

Hoi Peter, breng ik Renault ter sprake en meteen een geweldige opleving. Alleen jammer dat ik een patroon dacht te herkennen en op ruim 42 een groot gedeelte heb verkocht om het goedkoper terug te kopen. Meteen in het begin van het jaar al "vuile handen".