dit zijn andere tijden vanwege de enorme hoeveelheden beschikbaar geld, negatieve rentes en dus het zoeken van fondsen naar rendement en dat vind haar weg naar de beurzen, dus deze laatste 2 jaar zijn exceptioneel - vandaar dat Tech helemaal ontploft is en we in 2 jaar tijd 2 bedrijven kennen die een beurswaarde hebben van 2.000 miljard Apple en MSFT
average PEG voor de sector is eerder tegen de 2 dan 1 ( dat is al hoog ) MSFT zit aan 2.9 en aan een multiple voor PE van X39 .. meer conform zou zijn vanwege buitengewone houdbare performance een multiple van X30
hetzelfde gaat op voor APPLE
het is daarom ook dat dit advies exceptioneel voor de cijfers kwam om MSFT aan 262$ en APPLE aan 135$ te laten gaan, let op dit is niet van analisten doch van investment Banking ( handelsdesk ) en ze hebben het niet over short gaan, ze hebben het over winst nemen op posities aan deze highs
ze denken dat je over de komende zomermaanden een kans krijgt MSFT en APPLE op lagere niveaus te kunnen terugkopen, wat dan ook zeker het advies is
voor mezelf wil ik Apple terug aan 115$ inslaan en MSFT aan 225$ ( een 15% correctie ), maar volg gewoon de adviezen
ben ook verder fysiek Goud aan het afbouwen en breng mijn exposure in edelmetalen van 15% terug naar 10% van de porto ( basis positie )
aangezien ik van mening ben dat we aan het einde komen van een fenomenale 5 jaar durende bull-run switch ik naar meer investeringen in mainstreet ( onroerend goed en private equity ) en minder wallstreet ( de beurzen) en meer naar asset-managers die een diversified porto beheren @ la HAL, Sofina, GBL, Ackermans, Berkshire, Prosus , Man Group enz ... dan dat ik zoveel zet op individuele aandelen, natuurlijk hou ik altijd een bepaalde portie vast in defensieve waardes zoals Nestlé's , Ahold's , Philipsen, Roche's enz ... van deze wereld , allen dividend yielding
nogmaals een balanceren en herverdelen van mijn belegd vermogen, zodat ik minder kwetsbaar ben op single stocks die geen track-record hebben voor rendement en waar alles gebaseerd is op hoop en beloftes voor de toekomst die regelmatig vooruit geschoven worden
ieder doet het op zijn eigen manier , maar ik wil in ieder geval niet overweight zitten aan de beurzen als de muziek na 5 jaar stopt, zeker omdat dit ook niet eigen verdienste is geweest maar een enorme bijdrage van de centrale Banken , die hebben de meubels gered, anders zaten we nu in al een scenario van 100 jaar geleden, de pandemie hebben we al ( Spaanse griep versus corona ) de wallstreet crash ontlopen we hopelijk