Nu ik hier toch ben, let de komende maanden op:
- Cassava: eind juli naar verwachting spectaculaire Alzheimer-resultaten. Dit jaar al een keer van 7 naar 117 gestegen, teruggezakt naar lager 30-ers en daarna alweer dik boven de 80 geweest, nu 77
- Anavex: komende weken resultaten in Parkinsons en RETT, een zeldzamere neuro-aandoening. Dit jaar van 5 naar 28, terug naar 12 en nu op 15,50
- Arrowhead: komende 6 weken resultaten in kanker, cystic fibrosis en nog wat indicaties. Een jaar geleden onder de 40, nu 89 and counting. Met name het kankeronderzoek leidt tot hoge verwachting: de deelnemers leven nog terwijl de levensverwachting 6 maanden was. En het blijkt lastig te zijn om een tumorbiopsie te maken omdat er te weinig weefsel is. Bij start was er genoeg tumorweefsel voor een biopsie, dus de speculatie is dat er flinke remissie is.
Alledrie flink potentieel. Cassava kan verdubbelen, Anavex kan een paar keet over de kop. Arrowhead kan dik over de 100.
Een andere die flink aan de Alzheimersweg timmert is Annovis. Dit jaar van 8 naar nu 90. Ben er zelf allang uit, o.a. omdat hun patenten en hun cash niet lang meer te gaan hebben. Had niet verwacht dat ze zo hard zouden doorgaan. Maar hype goes a long way.
Een speculatief stukje Alzheimer/biotech in de porto kan geen kwaad. Met name Alzheimer zal komende tijd flink in de aandacht staan. Enerzijds door de discutabele goedkeuring van Aduhelm van Biogen (die 20 miljard in market cap gecreeerd heeft), anderzijds doordat er meerdere kansrijke kandidaten staan te trappelen. Een kandidaat die de juiste resultaten laat zien kan zomaar 10-20 miljard waard worden. Nu zijn ze 0,7 tot 3 miljard waard.
Argenx is ook interessant. Laat dit jaar FDA-beslissing. Deal met Janssen is opgezegd, waardoor ze vrij zijn voor andere deal of overname. Hebben al een enorme run gehad, market cap nu 13 miljard. Maar ze zijn al hoger geweest en na de opgezegde deal zijn ze flink uitgebroken. Ik doe daar beperkt mee met een call spread 230-280, omdat ik geen enorme stijging verwacht. Zo’n spread kan dan toch leuk opleveren, als ze einde jaar rond de 280 noteren.
Affimed is ook interessant, medisch gezien, maar qua performance onvoorspelbaar. Afgelopen jaar tussen de 3 en 12 bewogen, nu op 8. Kan ooit naar 100, maar wanneer? Ze lijken nu technisch gezien op een stijgende bodemlijn te zitten. Ik schrijf elke maand puts om positie uit te breiden of premie te oogsten.
Galapagos zou ik afblijven. Vertrouwen is behoorlijk kapot en de mogelijke katalysatoren zijn behoorlijk high risk.
AB Science en Abivax zitten in dezelfde hoek en zijn veel goedkoper. AB Science heeft net een flinke tik gehad, vanwege een veiligheidssignaal mbt hun lead kandidaat masitinib. Als blijkt dat dat meevalt, kan het weer fors herstellen, maar nu te risicovol. Als het tegenvalt, kan er veel vanaf. Daarop gokken met een putje kan uiteraard ook.
Abivax is een mini Galapagos. Behoorlijk goede resultaten en nog geen half miljard market cap.
GLPG zoekt overnamekandidaten, Abivax scoort behoorlijk op de speculatielijst. Geen reden om ze te kopen, maar los van die speculatie zijn ze goed bezig.