Moneyball schreef op 28 januari 2022 15:23:
[...]
Food delivery sector stocks hebben het de afgelopen periode zwaar op hun donder gekregen. Doordash meer dan 60% eraf en idem voor Just Eat Takeaway. Velen lijken nu te denken dat met het pandemie einde opportuun, inflatie en rentes up, en topcompetitie in de markt hier lastig geld te verdienen is. Ik zie dat anders.
Inflatie gaat in het voordeel werken voor JET door het platform met % van orders. Geen hogere kosten, wel hogere platforminkomsten. Rijders zijn maar een deel vd kostenbasis.
JET kan de competitie door de leading positie en netwerkeffecten aan. Als je 80% van de markt hebt gaan ook ongeveer 80% van de nieuwe users (marktgroei) naar jou. Dat zorgt ervoor dat nieuwe toetreders niet snel voet aan de grond krijgen. Alleen een veel betere propositie zou werken, maar die is er bijna niet. Ook zorgt leading positie dat integratie van nieuwe verticals voor partners op dat terrein aantrekkelijker is. Met steeds meer local to local ipv de e-commerce way van Amazon.
Pandemie heeft groei rugwind gegeven, maar voorspelling is dat groei blijft, en verticals dit verder stimuleren.
Ik zie JET als een mega opportunity op deze niveaus. Risico is er zeker, dus ieder zijn keuze