GeoJunxion « Terug naar discussie overzicht

quote:

Hesjedal schreef op 11 februari 2016 09:26:

Ik kwam uit op een winst per aandeel van precies 0,85. Waarmee voor mij het aandeel dus ook minimaal 8,50 waard wordt. met een opzet van inderdaad 6,25 miljoen.
Om over een prijs van een bod te spreken vind ik lastig, omdat de toekomstige prijs ernstig afhangt van nieuwe klanten. Geen nieuwe klanten is een lagere toekomstige cashflow, en wat mij betreft ook een lagere overname prijs. Al denk ik zelf wel dat je prijs van 12-15 reeel is, maar dan zit ik zelf wederom aan de hoge kant met 14.50.

Wat je verteld over TOMTOM is denk ik vooral te verklaren, omdat AND en lokale markt aandeel is en daardoor minder toegankelijk is voor beleggers. De koerswinst verhouding en WPA bij de AEX fondsen liggen wat mij betreft allemaal absurd hoog.

quote:

Hesjedal schreef op 12 februari 2016 10:31:

Oke, het HERE verhaal geloof ik zelf minder sterk in, maar dat is voor iedereen natuurlijk individueel een beslissing..

Wat betreft de overname en hoe je het verteld ben ik het helemaal met je eens!

quote:

Geld als schreef op 12 februari 2016 11:20:

[...] t.a.v road DNA heeft Here zeker 2 jaar achterstand op TomTom vandaar, dit is nodig voor auto,s die autonoom kunnen rijden. Vandaar dat ik denk dat ze kans maken om marktaandeel weg te pakken van Here

quote:

Geld als schreef op 11 februari 2016 10:09:

[...]
De prijs van AND hangt niet zozeer af van nieuwe klanten, want die komen gegarandeerd nu de kaarten ruim verdubbeld zijn. Vergeet niet de woorden van Hugo dat de winst nagenoeg toeneemt met de omzet toename. (extreem dus)
De prijs die Parkland wil hebben moet recht doen aan de kansen voor AND zoals die er liggen en ontwikkelingen in de navigatiemarkt de komende jaren.
In deze markt gaan de omzetten verdubbelen komende jaren aldus de experts.
Als meerdere partijen gezamenlijk een bod doen zal een paar euro meer of minder niet veel uitmaken omdat elk afzonderlijk iets meer betaald.
Als men A zegt (overname AND) moet men B zeggen (een veelvoud van de prijs investeren).
Veel gevestigde automotive partijen en tech bedrijven rond TomTom en Here praten met elkaar en zoeken samenwerkingsverbanden.
Daarom vergt een mogelijk bod op AND ook veel tijd, meerdere partijen zijn erbij betrokken.
voordeel lijkt me wel dat er daardoor flink in de buidel getast kan worden en het bod dan eerder bij de 15 komt dan bij de 12 euro.
Gaat AND op eigen kracht verder en pakken ze alleen maar de kruimeltjes die TomTom en Here laten liggen, dan zit het heel goed komende jaren.

quote:

Diegy schreef op 12 februari 2016 13:01:

[...]
Denk dat je wel eens gelijk kan krijgen dat de gesprekken langer duren aangezien er meerdere partijen zijn bij betrokken. Bod kan ons inderdaad zomaar gaan verassen en 14 a 16 euro zijn. AND is ook schuldenvrij. Valt dus nog een hoop geld te verdienen door in te stappen. Meeste overnames worden in het weekend beklonken. Einde van de middag gaan er vast nog een aantal instappen. Eergisteren was echt geen toeval dat vanaf 17.00 uur alles uit de laat werd gekocht tot 8,60