Pharming « Terug naar discussie overzicht

quote:

lucas D schreef op 7 september 2016 17:07:

Verwacht dat na de BAVA door KBC een advies koers van 0,50 - 0,70 gegeven zal worden.
Er word dan voor iedereen duidelijk wat ik al weken beweer, namelijk dat er geen verwatering zal optreden, en omdat op de BAVA ook duidelijk word dat de deal hoe dan ook door zal gaan, zal KBC niet anders kunnen dan de koers die op 30% van de omzet/winst berekend is, naar 100% bij te stellen.

De extra aandelen die aandeelhouders er bij kunnen kopen zijn een extra bonus, zoals al eerder geschreven.

quote:

EFBO schreef op 7 september 2016 21:44:

Binnenkort hebben ze een andere verkoper in USA

quote:

lucas D schreef op 9 september 2016 15:20:

Nog ruim 3 weken, 5 oktober de BAVA.

Het valt op dat de pessimisten geen enkele waarde hechten aan het gegeven dat Pharming straks weer 100% omzet/ winst zelf mag houden.

Nee, liever hebben ze het over de aandelen die er bij komen, iets wat ook het geval zou zijn als er geen terugkoop van de rechten zou komen. Alleen dan hadden ze het nog even uit kunnen stellen, maar ze zien niet dat de Pharming (en de aandeelhouder) er met de 30% omzet/winst nooit en te nimmer winst zou kunnen maken, nee het was dan een aflopende zaak geworden. En ik zou mijn graantje tegen de cijfers zolang dat nog zou kunnen meegepikt hebben.

Na de terugkoop van de rechten er aan zit te komen, is er een andere situatie gekomen. Dat hoef ik niet meer uit de doeken te doen, dat heb ik al vaak genoeg gedaan. Bijna iedereen is er van overtuigd dat ik het mis heb, daar kan ik goed mee leven.

Opvallend is wel dat niemand, maar dan ook niemand mijn zienswijze onderuit heeft kunnen halen.

Waarvan akte.:~)

quote:

lucas D schreef op 9 september 2016 15:20:

Nog ruim 3 weken, 5 oktober de BAVA.

Het valt op dat de pessimisten geen enkele waarde hechten aan het gegeven dat Pharming straks weer 100% omzet/ winst zelf mag houden.

Opvallend is wel dat niemand, maar dan ook niemand mijn zienswijze onderuit heeft kunnen halen.

Waarvan akte.:~)

quote:

MaranV schreef op 9 september 2016 15:54:

[...]

Na zorgvuldige herberekeningen, rekening gehouden met verschillende variaties in de sub-thermische atmosferen, valuta koersen en overige deviaties heb ik inderdaad niet anders kunnen concluderen dan dat 100% inderdaad meer is dan 30%. Uiteraard wil ik u, even als professoren onder elkaar, feliciteren met deze briljante en onweerlegbare theorie.

Haha, maar even serieus Lucas. Er is volgens mij niemand die ontkent dat Pharming met deze deal zijn lot heeft versnelt. Of dat het lot is met licht aan het einde van de tunnel hangt echter af van het succes van Pharming als distributeur. Van Valeant wisten wat we ongeveer konden verwachten, met Pharming die alles aanstuurt heb je toch nog wel een groot vraagteken. Op een vraag kun je natuurlijk ja of nee antwoorden (mocht iemand die zienswijze willen ontkrachten, graag binnen 3 weken reageren in drievoud, anders geen akte) dus het kan ook goed uitpakken. Voor mij blijft het onzeker hoe Pharming nou precies de omzet verwacht te verdubbelen, terwijl Valeant met hetzelfde team toch moest worstelen. Om dit voor elkaar te krijgen aan het begin van 2017, wat volgens mij moet als de Vries zijn inschatting/belofte van zwarte cijfers in 2017 waar wil maken, moet er toch wel een hele concrete bijna onmiddellijke omslag plaatsvinden ten op zichte van de distributiekracht.

quote:

lucas D schreef op 7 september 2016 17:07:

Verwacht dat na de BAVA door KBC een advies koers van 0,50 - 0,70 gegeven zal worden.
Er word dan voor iedereen duidelijk wat ik al weken beweer, namelijk dat er geen verwatering zal optreden, en omdat op de BAVA ook duidelijk word dat de deal

quote:

voda schreef op 9 september 2016 16:01:

[...]

Goede post MaranV.

Ik wil er nog aan toevoegen dat aan die hele aandelen emissie, én het ophalen van Vreemd Vermogen (dé lening), één grote sluier hangt wat de condities en natuurlijk de kosten zijn.

Dat de Operationele kosten natuurlijk flink omhoog gaan staat buiten kijf.

Meer staff, meer rente, Overhead kosten etc.

Ja, de Sales zullen wel toenemen natuurlijk, maar wat blijft er onder de streep aan geld over? Dat is de grote vraag.

Ik denk dat de bruto winst zal toenemen, maar het NETTO verlies substantieel zal toenemen.

quote:

lucas D schreef op 9 september 2016 16:05:

5 oktober, nog ff wachten, dan nieuwe conclusies trekken.
Overigens heeft iemand een antwoord dat Sijmen de cijfers dan al laat zien?

Verwacht niemand dat die wel eens heel goed kunnen zijn?

Het zou best kunnen zijn dat die voor een grote wijziging in de verwachtingen kunnen zorgen.

quote:

lower schreef op 9 september 2016 16:04:

Maran, met Valeant wist Pharming niet wat ze konden verwachten. Gezien de koerswijzigingenop 1) gebieden (valeant anders dan Salix) en 2) op hae expertise centers ipv via artsen. Dat heeft de Vries in het BNR interview aangegeven.

De Vries neemt deze koers over en de verkopers kennen het klappen van de zweep. Kan me voordtellen dat er een sales director US komt en dat men na de BAVA met sales cijfers t/m augustus bekend maakt.
Het draait allemaal om us omzet.
Mijn inschatting nu is dat ze er tussen de 30 en 35 miljoen euro winst draaien.
Over 1-2 maanden horen we van de FDA meer over profylactisch.

quote:

Chiddix schreef op 9 september 2016 16:19:

[...]

Weet niet wat er afgesproken is in die deal. Is die deal niet afhankelijk van de overmaking van 54 miljoen euro voordat Pharming de omzet VS in zijn geheel mag gaan meetellen?

quote:

lucas D schreef op 9 september 2016 16:27:

[...]
Die deal gaat hoe dan ook door. Met deelname of zonder, van de zittende aandeelhouders.

quote:

Chiddix schreef op 9 september 2016 16:38:

[...]

De deal gaat door als de lening rond is. Dus bij de emissie moet de lening rond zijn anders weet je niet of de deal er komt.

quote:

lucas D schreef op 9 september 2016 16:27:

[...]
Klopt, dus de zittende aandeelhouders moeten niet achteraf gaan zeuren dat ze geen kans gehad hebben om in te schrijven voor de nieuw uit te geven aandelen. Die deal gaat hoe dan ook door. Met deelname of zonder, van de zittende aandeelhouders.

De vraag die ze moeten stellen is, zie je het zitten in Pharming, en waarom nu wel en niet na de deal?

quote:

jip banaan! schreef op 9 september 2016 17:13:

[...]

Ik denk ook Lucas dat die deal wel doorgaat, de vraag is echter tegen welke condities, dat is nu nog volstrekt onduidelijk. (ik bedoel de emissie).

Er komt een grote plas aandelen bij. Maar tegen welke prijs?
Worden die "voordelige" aandelen straks niet met een klein winstje weer geloost?

groetjip

quote:

AJ2016 schreef op 9 september 2016 17:26:

[...]

De deal gaat denk ik zeker wel door want Pharming heeft weinig alternatieven. Het probleem is natuurlijk dat de institutionele beleggers dat ook weten en dus het onderste uit de kan kunnen halen, niet alleen voor wat betreft de emissie maar vooral de lening. De vrij lage volumes maken het ook niet heel makkelijk om snel grote hoeveelheden aandelen te lozen, dat werkt ook niet in Pharming's voordeel.

quote:

MaranV schreef op 9 september 2016 15:54:

[...]

Na zorgvuldige herberekeningen, rekening gehouden met verschillende variaties in de sub-thermische atmosferen, valuta koersen en overige deviaties heb ik inderdaad niet anders kunnen concluderen dan dat 100% inderdaad meer is dan 30%. Uiteraard wil ik u, even als professoren onder elkaar, feliciteren met deze briljante en onweerlegbare theorie.

Haha, maar even serieus Lucas. Er is volgens mij niemand die ontkent dat Pharming met deze deal zijn lot heeft versneld. Of dat het lot is met licht aan het einde van de tunnel hangt echter af van het succes van Pharming als distributeur. Van Valeant wisten wat we ongeveer konden verwachten, met Pharming die alles aanstuurt heb je toch nog wel een groot vraagteken. Op een vraag kun je natuurlijk ja of nee antwoorden (mocht iemand die zienswijze willen ontkrachten, graag binnen 3 weken reageren in drievoud, anders geen akte) dus het kan ook goed uitpakken. Voor mij blijft het onzeker hoe Pharming nou precies de omzet verwacht te verdubbelen, terwijl Valeant met hetzelfde team toch moest worstelen. Om dit voor elkaar te krijgen aan het begin van 2017, wat volgens mij moet als de Vries zijn inschatting/belofte van zwarte cijfers in 2017 waar wil maken, moet er toch wel een hele concrete bijna onmiddellijke omslag plaatsvinden ten op zichte van de distributiekracht.