PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Martijn van M schreef op 2 september 2016 14:44:

Postedomme... terwijl de AEX lijkt af te stormen op hoogste slotkoers van het jaar, is PostNL nog steeds alleen maar aan het 'pielen' onder de 4,00 euro.

Advies + analyse van Citi Group lijkt de PostNL belegger vooral weer wat voorzichtiger te hebben gemaakt.

quote:

Martijn van M schreef op 2 september 2016 14:44:

Postedomme... terwijl de AEX lijkt af te stormen op hoogste slotkoers van het jaar, is PostNL nog steeds alleen maar aan het 'pielen' onder de 4,00 euro.

Advies + analyse van Citi Group lijkt de PostNL belegger vooral weer wat voorzichtiger te hebben gemaakt.

quote:

Roofer schreef op 2 september 2016 14:38:

Ik haakte ook helemaal niet in op die discussie, Martijn.

Langs die onzin (excuses voor mijn taalgebruik) lees ik altijd heen. Net als alle overnameberichten (goh, raar koersverloop, deze keer écht een overname denk ik').

quote:

prinszicht schreef op 2 september 2016 15:10:

Niet verder dan 3,99 hoor! Het is echt tergend. En ik waardeer alle sommen maar we hebben op 4,66 gestaan in 2015. Dus alle speculaties over dividend en koers zijn echt volkomen kul. Je moet de oorzaak van dit gepruts echt bij Herna en consorten zoeken.

Er is gematigde tevredenheid onder beleggers over de huidige koers. Tot slot van rekening niet de 3,30 van voor de cijfers. Echter vergeet iedereen dat die 3,30 volledig de schuld is van Herna. Dit proces is in gang gezet na de Bpost affaire. Ineens was daar het pensioentekort. Van 4,20 speculatie overname naar 3,20 omdat we een paar honderd miljoen moesten reserveren voor het pensioen. In beide affaires zweeg het management. Met opzet!

Een aantal vrienden hier was in de tussenliggende tijd druk aan het mailen met IR. Geen duiding van de oplossing van het probleem. De grootbanken gooide olie op het vuur. En Herna was pas op 8 augustus de verlosser. De held. Maar waarvan? Hetzelfde goede nieuws direct na Bpost had ons op 5 euro gezet en daarna hoger. Maar dat is niet de bedoeling.

We moeten nu hangen en buigen op deze rampkiers omdat er afspraken zijn gemaakt met andere partijen. Dus daarom eerst het pensioengat verzinnen en daarna Herna als held presteren. Echter komt dit met een prijs. De huidige 3,9 nog wat. Waarvan het trieste is dat sommige in het hele proces opgeven. En terecht!

quote:

Martijn van M schreef op 2 september 2016 10:13:

[...]

Inderdaad, dank voor je reactie.

Bovendien... ik herinner me zojuist dat Be happy don't worry ongeveer 2 weken terug ook al een keer op vergelijkbare wijze reageerde nadat ik voor de zoveelste keer mijn analyse betreffende de details over het dividend had beschreven; hij beweerde toen dat ik was 'gedraaid'.

Kortom, dit betreft in zijn geval een kwestie van niet goed lezen in combinatie met niet goed herinneren... en wellicht zelfs niet goed begrijpen, en waarbij het aspect van het herinneren helaas ook betrekking heeft op zijn eigen reacties.

Heb eigenlijk al langere tijd de indruk dat Don't worry be happy waarschijnlijk een onervaren belegger is die je wellicht zelfs nog moet uitleggen wat het verschil is tussen interim dividend en slot dividend... hij gebruikt de kwestie vermoedelijk eigenlijk alleen maar om zijn optimisme te ventileren (ofschoon dat een paar dagen terug plots was verdwenen nadat hij was uitgestapt... om vervolgens een paar dagen later voor een procentje minder weer in te stappen).

quote:

Martijn van M schreef op 1 september 2016 10:31:

Rente alert:

20 Jaars rente op hoogste niveau beland sinds 21 juli:
www.investing.com/rates-bonds/netherl...

quote:

Martijn van M schreef op 2 september 2016 15:32:

[...]

Ook vandaag weer hoger: 20 jaar rente inmiddels op 0,40% (= +0.06% t.o.v. het eind van Q2); in termen van het eigen vermogen goed voor een stijging van ongeveer bijna 3 miljoen in Q3 op dit moment.

quote:

prinszicht schreef op 2 september 2016 15:10:

Niet verder dan 3,99 hoor! Het is echt tergend. En ik waardeer alle sommen maar we hebben op 4,66 gestaan in 2015. Dus alle speculaties over dividend en koers zijn echt volkomen kul. Je moet de oorzaak van dit gepruts echt bij Herna en consorten zoeken.

Er is gematigde tevredenheid onder beleggers over de huidige koers. Tot slot van rekening niet de 3,30 van voor de cijfers. Echter vergeet iedereen dat die 3,30 volledig de schuld is van Herna. Dit proces is in gang gezet na de Bpost affaire. Ineens was daar het pensioentekort. Van 4,20 speculatie overname naar 3,20 omdat we een paar honderd miljoen moesten reserveren voor het pensioen. In beide affaires zweeg het management. Met opzet!

Een aantal vrienden hier was in de tussenliggende tijd druk aan het mailen met IR. Geen duiding van de oplossing van het probleem. De grootbanken gooide olie op het vuur. En Herna was pas op 8 augustus de verlosser. De held. Maar waarvan? Hetzelfde goede nieuws direct na Bpost had ons op 5 euro gezet en daarna hoger. Maar dat is niet de bedoeling.

We moeten nu hangen en buigen op deze rampkiers omdat er afspraken zijn gemaakt met andere partijen. Dus daarom eerst het pensioengat verzinnen en daarna Herna als held presteren. Echter komt dit met een prijs. De huidige 3,9 nog wat. Waarvan het trieste is dat sommige in het hele proces opgeven. En terecht!

quote:

"Be Happy, Don't Worry" schreef:

Ik had verwacht dat we day high zouden sluiten, op het laatst in eindveiling
een flinke laat:(

quote:

Martijn van M schreef op 2 september 2016 15:32:

[...]

Ook vandaag weer hoger: 20 jaar rente inmiddels op 0,40% (= +0.06% t.o.v. het eind van Q2); in termen van het eigen vermogen goed voor een stijging van ongeveer bijna 3 miljoen in Q3 op dit moment.

4,013 euro inmiddels, bijna terug bij het hoogste niveau van gisteren.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 2 september 2016 18:40:

Misschien eventjes een toelichting hoe ik denk dat Smart Ownl Research aan 6% in 2017 komt.

A.) In 2017 betekend in hun verslag ook echt "dividend betaald in 2017" en dus niet "dividend betaald over 2017".
Het gaat dus in hun verslag over het interim dividend (wat verwacht mag worden in augustus 2017);

B.) Hun schatting voor 6% dividend zal uitgaan dat PostNL het gehele EV uitkeert dat beschikbaar is per eind kwartaal 2 2017.
Dat zal in hun berekening dan ongeveer 106 miljoen euro zijn. Dan is het interim dividend bij 442 miljoen aandelen en de huidige koers 24 cent. Dat is dan weer 6%.

C.) ze gebruiken het woord "nearly" en dat betekend "zo goed als / bijna".
Maw de 6% is een richtinggevend percentage en niet een exact getal. Daarmee is het percentage natuurlijk een afgeleide van 1.) de feitelijke koers op het moment van dividendbetaling en 2.) het beschikbare EV per eind juni 2017

I believe Mr. Market (still) grossly underestimates PostNL’s dividend growth potential. I expect the dividend yield will grow from nearly 6% in 2017 to more than 10% in 2020.

quote:

Spes schreef op 2 september 2016 19:07:

Bpost geeft aan dat zij veel voordelen zien in een fusie maar juist de rente/pensioenfonds een onzekerheid is waar men niet is uitgekomen. Rente laat de laatste dagen een stijging zien. Beurzen lijken de weerstand te doorbreken. Bpost moet dus snel zijn als ze PostNL willen inlijven. Daarom verwacht ik maandag voorbeurs een bod. Dit is echter slechts hoop zoals we al tijden blijven hopen...

@Martijn. Mooie update m.b.t. de rente. Ziet er echt naar uit dat we een leuk dividend tegemoet gaan zien als dit zo door blijft gaan. Ik hou mijn PostNL lekker vast :)

quote:

High Finance schreef op 2 september 2016 19:28:

[...]

Reden dat de overnamegesprekken op niets uitliepen was omdat Bpost tegen het pensioenfonds aan zat te hikken.
Nu de rente weer zijn weg omhoog baant, en dus het Postnl pensioenfonds er weer beter voor komt te staan, wordt de vrees voor bijstorting langzaam weggenomen.

Dus als het pensioenfonds het enige knelpunt was voor Bpost, dan zou er nu niks meer voor ze in de weg moeten staan!