Martijn van M schreef op 5 september 2016 09:32:
[...]
Lijkt me onwaarschijnlijk, want onder analisten is het gebruikelijk om enkel te spreken over dividend over een boekjaar, en dus niet het slotdividend te koppelen aan het feit dat het pas in 2018 wordt uitbetaald.
Bovendien is je benadering inconsistent met je eigen eerdere (correcte) veronderstelling dat de winst over de eerste 2 kwartalen (H1) meestal kleiner is dan de winst over de laatste 2 kwartalen (H2); immers, enkele weken terug ging je zelf nog uit dat in H1 2017 ongeveer 41% - als ik me goed herinner, je kwam hierbij uit vlak boven de 100 miljoen op ongeveer 102,5 miljoen terwijl de verwachte winst over 2017 in de bandbreedte van 230 tot 270 miljoen ligt. Dus conform dit laatste puntje had het percentage in 2018 dan ook flink hoger dan 12% moeten zijn.
Voor mij is het daarom nog steeds onduidelijk waar de genoemde 6% van Smart Owl Research & Citi Group op is gebaseerd, want begin augustus op de dag van de halfjaarcijfers werden we bijvoorbeeld nog geconfronteerd met een analyse van Jefefries waarin gesproken werd over 8,5% (en ook hierbij mag je er rustig vanuit gaan dat de analist met 'in 2017' refereert naar het boekjaar 2017):
"PostNL kan in 2017 een dividend gaan uitkeren van 0,29 euro per aandeel, goed voor een dividendrendement van 8,5 procent. Dit verwacht analist David Kerstens van Jefferies maandag in reactie op de cijfers van het pakket- en postconcern."
slimbeleggen.com/beursblik-uitkering-...Capice? ;-)