Telenet Groep Holding « Terug naar discussie overzicht

Forum Telenet geopend

1.547 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 ... 74 75 76 77 78 » | Laatste

Omlaag ↓

Akanr1 17 april 2022 10:46

quote:
Jan Frans B schreef op 14 april 2022 17:47:
net na vele jaren terug in Telenet gestapt 2000 aandelen aan 30€, lijkt me een goede start. De dividend vooruitzichten zijn mooi, een koers verhoging blijkt meer dan waarschijnlijk te zijn.
Ik ga in juli met pensioen, heb al 80.000 QfG aandelen (wil dat optrekken naar 100.000).
Telenet lijkt me een goede aanvulling, ik bekijk het nog even maar 5000 aandelen op termijn dat zie ik wel zitten. In het verleden heb ik er heel veel aan verdiend, maar dat was voor het opgekocht werd, dan ben ik er uit gestapt want men besloot geen dividend meer uit te keren.

Slimme keuze, lijkt me! Dividend = gratis geld!

effegenoeg 26 april 2022 11:16

Overmorgen de cijfers waar niks mis mee zal zijn.
Gister mijn portie weer ingekocht..

Dabule 27 april 2022 13:48

Rare koersbeweging, morgen goede cijfers en binnenkort dividend!

bruguy 28 april 2022 09:08

Telenet schiet traag uit de startblokken in 2022
Bron: De Tijd

De deze week aangekondigde prijsverhogingen moeten de telecomoperator over heel 2022 toch nog groei opleveren.

Telenet noemt 2022 een cruciaal jaar. De start van dat jaar verloopt eerder traag. Dat blijkt uit de resultaten van het eerste kwartaal. De telecomspeler uit Mechelen zag zijn omzet met 1 procent afnemen naar 644,8 miljoen euro. Het brutobedrijfsresultaat (ebitda) brokkelde door hogere personeelskosten 2 procent af tot 328,5 miljoen euro.

Hogere investeringen vertalen zich in bijna een tiende meer afschrijvingen en een vrij forse daling van de bedrijfswinst (zie overzichtstabel). De nettowinst steeg wel, maar dat is louter te danken aan een boekhoudmeerwaarde op de indekking van het renterisico op de 5,5 miljard euro schulden. Door de stijging van de marktrente over het eerste kwartaal is die indekking meer waard geworden.

Commecieel gezien steeg het aantal breedbandabonnees minimaal tot 1,72 miljoen. Ook de groei van het aantal postpaidabonnees met 8.800 klanten is beperkt in vergelijking met vorige kwartalen. Telenet verklaart die tragere groei door te verwijzen naar een 'zwakkere marktdynamiek' (lees: minder promotieacties).

In het eerste kwartaal zag Telenet 14.700 televisieabonnees vertrekken, de opbrengsten uit televisie daalden met 6 procent in vergelijking met 2021. En ook het aantal mensen dat een vaste telefoonlijn neemt, blijft afnemen, deze keer met 7 procent in vergelijking met het eerste kwartaal van 2021.

De schoorvoetende start van 2022 ligt in lijn met wat de analisten hadden verwacht. De voor juni aangekondigde prijsverhogingen en een strakke kostenbeheersing moeten er volgens Telenet toe leiden dat de vooruitzichten voor 2022 gehaald worden. Het telecombedrijf rekent op 1 procent groei van de omzet en de brutobedrijfswinst in vergelijking met 2021.

Voor 2022 lagen enkele strategische uitdagingen op de plank. Met de verkoop van zijn zendmasten aan het Amerikaanse investeringsbedrijf DigitalBridge is het eerste dossier afgevinkt.

Daarnaast is er nog de in 2020 aangekondigde samenwerking met Fluvius om het 'Vlaamse netwerk van de toekomst' uit de rollen. Die midden 2020 aangekondigde gesprekken liepen vertraging op.

Beide partijen hopen juridische akkoorden af te sluiten tegen de aankondiging van de halfjaarresultaten. 'Daarnaast hebben we de intentie om kort nadien een beleggersdag te houden om meer duidelijkheid te verschaffen over de groeivooruitzichten van onze retail- en infrastructuuractiviteiten', laat CEO John Porter in het persbericht weten.

De beurskoers van Telenet staat al een tijdje onder druk omdat beleggers een cashflowvretende netwerkoorlog met Proximus vrezen. Een vrees die door de mededeling in februari dat de investeringen dit jaar stijgen nog werd aangescherpt.

Ook de vrees voor een grotere concurrentie na afloop van de spectrumveiling deze zomer weegt op de beurskoers. De aandelen van Telenet en Proximus verloren sinds Nieuwjaar respectievelijk 5 en 8 procent, terwijl in het buitenland operatoren als KPN en Orange zo'n 20 procent herstel boekten.

bruguy 28 april 2022 10:00

KBC:
Telenet heeft over het eerste kwartaal resultaten geboekt die iets onder de consensusverwachtingen
lagen. Dit geldt zowel voor de P&L als voor de netto abonneewijzigingen. De omzet van het bedrijf bleef
op jaarbasis min of meer stabiel op 645 miljoen euro. De aangepaste bedrijfskasstroom daalde met 2%
tot 329 miljoen euro als gevolg vanmoeili moeilijkjk vergelijkende cijfers en de hogere inflatie. De
nettowinst kwam uit op 160 miljoen euro, een stijging ten opzichte van de 112,5 miljoen in het eerste
kwartaal van 2021 en voornamelijk te danken aan een aanzienlijk hoger financieel resultaat. Het bedrijf
voelde de gevolgen van de looninflatie in het eerste kwartaal, maar kondigde gisteren een prijsstijging
van 4,7% aan, op al zijn vaste maandabonnementen. De tariefverhoging gaat half juni '22 in en zal een
belangrijke drijfveer zijn voor het bedrijf om zijn FY22-prognose te halen, die het vanochtend in zijn
geheel herhaalde. Jammer genoeg heeft een akkoord met Fluvius over het "datanetwerk van de
toekomst" opnieuw vertraging opgelopen; de nieuwe datum voor de publicatie is vastgesteld op eind juli
bij de halfjaarcijfers. KBC Securities heeft een “Kopen”-advies en koersdoel van 40 euro voor Telenet.

Dabule 28 april 2022 10:40

Vind het allemaal nog meevallen ondanks covid en de oorlog.
Binnenkort stijgen de abonnementsprijzen wat meer winst oplevert en we krijgen ook een mooi dividend!

Mudi 28 april 2022 15:36

Cijfers zijn niet te slecht, ook niet geweldig.

Er is echter 1 verkoper die van zijn aandelen af wil zo te zien.

Dabule 28 april 2022 16:14

Laat die maar verkopen op deze lage koers, verlies voor hem.

Akwaba 28 april 2022 17:04

Bijgekocht.... Hopelijk gaan ze niet dieper in het rood

Dabule 28 april 2022 17:22

Heb er ook bijgekocht op 27.60€

JefNuyens 28 april 2022 20:50

Minder verkoop, de winst stort in, volgende jaren komt er meer concurrentie. Een oud, log, afstervend bedrijf dat bpost achterna gaat, langzaam richting 0 omdat de concurrentie het veel beter doet.

Dabule 28 april 2022 22:05

Dank u voor de bijdrage.
Volgende week een zeer stevig dividend bij op de rekening!

JefNuyens 28 april 2022 23:42

quote:
Mudi schreef op 28 april 2022 15:36:
Cijfers zijn niet te slecht, ook niet geweldig.

Er is echter 1 verkoper die van zijn aandelen af wil zo te zien.

Cijfers niet slecht? Een dalende omzet in tijden van hoge inflatie, gecorrigeerd voor inflatie -8% omzet, een drama. Een van de slechtst presterende bedrijven op de Brusselse beurs. Een bedrijf dat krimpt is stervende, zelfs relatief slechte bedrijven hebben omzetgroei.

Akanr1 29 april 2022 00:14

quote:
JefNuyens schreef op 28 april 2022 23:42:
[...]

Cijfers niet slecht? Een dalende omzet in tijden van hoge inflatie, gecorrigeerd voor inflatie -8% omzet, een drama. Een van de slechtst presterende bedrijven op de Brusselse beurs. Een bedrijf dat krimpt is stervende, zelfs relatief slechte bedrijven hebben omzetgroei.

Kort door de bocht ... inflatie stijgt, maar deze worden nu pas in de omzet verwerkt (vanaf mei), dus zit niet in Q1. Goede FCF voor Q1 en wordt alleen maar beter in komende kwartalen.

Toch nog goede nettowinst, hetgeen stipuleert dat de onderliggende bedrijven geherwaardeerd werden en beter zullen meedragen in nettowinst en extra cashflow.

Slechtste bedrijf zeg je. Kijk beter en je zal iets anders zeggen ;).

Jan Frans B 1 mei 2022 12:45

Ach JefNuyens is gewoon een troll, er zit er wel één op elk forum. Gewoon negeren.

voda 2 mei 2022 15:51

Advies van J.P. Morgan over Telenet
Beurshuis J.P. Morgan
Aandeel Telenet Group
Datum 02 mei 2022
Advies Overweight
Koersdoel 42,00 EUR

Detail advies
(Trivano.com) - Op 2 mei 2022 hebben de analisten van J.P. Morgan hun beleggingsadvies voor Telenet Group (TNET; ISIN: BE0003826436) herhaald. Het advies van J.P. Morgan voor Telenet Group blijft "overweight".

Het koersdoel wordt door J.P. Morgan verlaagd van 43,50 EUR naar 42,00 EUR.

Op 10 februari 2022 publiceerde Telenet Group zijn jaarresultaten.

voda 4 mei 2022 07:58

Advies van Barclays over Telenet
Beurshuis Barclays
Aandeel Telenet Group
Datum 04 mei 2022
Advies Equalweight
Koersdoel 36,00 EUR

Detail advies
(Trivano.com) - Op 4 mei 2022 hebben de analisten van Barclays hun beleggingsadvies voor Telenet Group (TNET; ISIN: BE0003826436) verlaagd van "overweight" naar "equalweight".

Het koersdoel wordt door Barclays verlaagd van 40,00 EUR naar 36,00 EUR.

Op 10 februari 2022 publiceerde Telenet Group zijn jaarresultaten.

anaestico 4 mei 2022 10:13

Negatieve boekwaarde. Ziet er niet echt goed uit. Obligatierendement boven 4%. Ook waardeloos. Voor mij duidelijk een junk stock met een redelijke kans op totaal verlies in een stagflatie fase.

anaestico 4 mei 2022 10:23

De balans heeft een schuldenoverschot van een krankzinnige 1,2 miljard. Hoe kan zoiets als dit worden toegestaan? Het dividend zou onmiddellijk moeten worden geannuleerd.

Mudi 4 mei 2022 16:00

quote:
anaestico schreef op 4 mei 2022 10:13:
Negatieve boekwaarde. Ziet er niet echt goed uit. Obligatierendement boven 4%. Ook waardeloos. Voor mij duidelijk een junk stock met een redelijke kans op totaal verlies in een stagflatie fase.

Het is hoe je het beziet. Fixed rates obligaties onder inflatieniveau zijn nu een uitstekende positie to be in. De obligaties worden goedkoper en Telenet kan de schuld opkopen (indien gewenst maar waarom zou je het doen?) terwijl ze inflatie doorrekenen aan de eindproducten.

Reden van negatieve boekwaarde is duidelijk. Telenet heeft enkel exposure in België met een belastingstarief van 30%+ op EBIT. Gegeven de stabiele bedrijfswinst van 600M€ zouden ze 200M€+ aan belastingen betalen. Nu betalen ze 100M€ aan belasting en 150M€-200M€ aan interesten. Dus in principe is de kost van de lening met 50% goedkoper!

Telenet heeft een EBITDA marge van 50%, constante EBIT van 600M€ over de laatste jaren en ze lijken gemakkelijk inflatie te kunnen doorrekenen (100%) terwijl inflatie hun enkel 50% raakt.

Als je even eens de presentatie van resultaten Q1 2022 zou bezien, dan vallen 2 dingen op:

Ten eerste: total operating cost is enkel met met 1.5% gestegen (terwijl ze prijzen met 4.7% zullen verhogen). Smerig maar zou inkomsten met 100M€ moeten verhogen.
• Higher staff-related costs impacted by the 3.6% mandatory wage indexation as of January 2022.
• Increased costs related to certain strategic projects and digital transformation costs drove a €2.1 million increase in costs related to outsourced labor and professional services.
• 2% higher network operating costs, reflecting €3.5 million higher energy costs in the quarter.

Ten tweede: Ze gaan bewist voor 4.0x Net Total Debt to Consolidated Annualized Adjusted EBITDA en dat is al sinds 2018 zo. Of met andere de negatieve boekwaarde alsook hoge schuldgraad is een bewuste keuze.
The board of directors remains highly committed to deliver on the Company's shareholder remuneration policy, as detailed during the December 2018 Capital Markets Day and as tightened in October 2020.
• In the absence of any material acquisitions and/or significant changes in our business or regulatory environment, we intended to maintain Net Total Debt to Consolidated Annualized Adjusted EBITDA ("net total leverage") around the 4.0x mid-point through an attractive and sustainable level of shareholder disbursements.
• This includes a fixed dividend per share floor of €2.75 (gross). The remainder of our Adjusted Free Cash Flow may still be considered for accretive acquisitions, extraordinary dividends, incremental share buy-backs, deleveraging or a combination thereof.

En enige risico dat je hebt is eigenlijk hoger aantal concurrentie en dus een hogere churn en dus lagere EBITDA marge door concurrentie. Indien impact klein is en de EBITDA marge niet echt geraakt worden, kan Telenet fijn verder aandelen opkopen + dividend uitbetalen, dan is 27€ een uitstekende prijs om het aandeel te bezitten.

Eigenlijk over 10 jaar (Mei 2012-Mei 2022) heeft Telenet totaal 50% opgebracht terwijl de BEL20 85% (divended adjusted).
Sinds beursgang (november 2005) heeft Telenet de investeerder 447% opgebracht ten opzichte van de magere 25% van BEL20 (divended adjusted)! Ik vind het altijd grappig dat mensen naar grafiek kijken en dalende trend zien zonder rekening te houden met divdenduitbetaling. Mijn analyse toont aan dat Telenet 20% onder gewaardeerd is. Ik ben koper rond 27€ en neutraal rond 33€.

1.547 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 ... 74 75 76 77 78 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	1 jan 0001
Koers	0,000
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	0,000
Laag	0,000
Volume	0
Volume gemiddeld	0
Volume gisteren	0

nieuws meer

09:11	Beursupdate: herstel ASML leidt AEX l...
09:07	Mirova weer kleiner in Alfen
09:02	Easyjet verwacht kleiner verlies
08:59	JDE Peet's sluit herbebossingsdeal me...
08:52	DWS groter in Heijmans
08:39	TSMC profiteert van groeiende vraag n...
08:36	Minder omzet Danone	1
08:29	Pharming vervangt converteerbare lening	1
08:28	Cabka ziet winstgevendheid aantrekken
08:16	Vastned verkoopt Rokin Plaza