Exmar « Terug naar discussie overzicht

Forum Exmar geopend

2.736 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 » | Laatste

Omlaag ↓

arconati 6 september 2024 12:54

Vantage drilling betaalde al die jaren winstbelasting. Het gaat dus om boekhoudkundig verlies. Het lijkt erop dat dit zo een bedrijf is waar men niet maalt om de kleine aandeelhouder, maar twee partijen 70% bezitten en het interessante voor zich houden. Het bedrijf is net als Exmar schromelijk ondergewaardeerd.
Enfin ik hoor eens bij Bart Goemaere die di in Antwerpen komt spreken.

WilliamW 6 september 2024 18:02

www.exmar.com/sites/default/files/med...

Mooie cijfers
Revenue in the Infrastructure segment decreased in 2024 by USD 9.4 million to USD 135.2 million. This is due to the Marine XII project in Congo being remunerated as per value of the works performed and the project being in commissioning phase in the first half of 2024.
All Infrastructure assets are fully employed.
EEMSHAVEN LNG continues to perform as per expectations and EXCALIBUR is fully embedded in the Marine XII project of ENI in Congo and generating stable revenues under its bareboat charter. With the arrival of the FLNG and the FSU in Congo, the Marine XII Project focus in 1H2024 has been on the on-site commissioning.
WARIBOKO, a floating accommodation barge, was sold in April at favorable conditions.
Building on the success in Eemshaven and in Congo, EXMAR continues to work on various new Floating LNG
Liquefaction projects and Floating LNG Regasification projects.
EXMAR Offshore Company has been awarded a contract to design and engineer a fifth OPTI based hull for the new floating production facility for BP’s Kaskida development in the US Gulf of Mexico.
Both EXMAR’s engineering subsidiaries EXMAR Offshore Company in Houston and DV Offshore in Paris sustained high utilization rates for their third-party engineering services.

KAATSCLUB 6 september 2024 18:10

Als dat geen goede cijfers zijn zeg, toppie.
De wpa gaat van 0,34 een jaar geleden naar 1,12 nu.
www.exmar.com/sites/default/files/med...

RUS 6 september 2024 18:35

Prachtig ! Zo zal de winst van deze beauty neigen naar 2 EUR per aandeel (wel inclusief de Bexco meerwaarde, maar exclusief Tango Bonus die nog moet volgen later dit jaar). Staat dus aan een P/E van minder dan 5 gewaardeerd. Ik kijk uit naar de marktreactie maandag....

Bijlage:

biobert 6 september 2024 21:32

Maandag koopkans bij laag openende beurs

Alfonz 6 september 2024 21:54

quote:
biobert schreef op 6 september 2024 21:32:
Maandag koopkans bij laag openende beurs

In een somber beursklimaat worden goede (uitstekende) cijfers beloont met een fikse koersdaling....Hopelijk gebeurd dit niet bij Exmar...?

JdeFL 7 september 2024 13:38

quote:
Alfonz schreef op 6 september 2024 21:54:
[...]
In een somber beursklimaat worden goede (uitstekende) cijfers beloont met een fikse koersdaling....Hopelijk gebeurd dit niet bij Exmar...?

Zou toch vreemd zijn. Noteren vrij sterk de laatste weken, en de beurs marcheerde toen ook al niet goed... Iemand ziet er brood in, denk ik dan.

boothram 7 september 2024 23:24

mooie resultaten maar vooral toekomstgericht. 12 boten in aanbouw....maar vooral specialisten in GAS.
:et de verkoop van 3 boten uit de pressured vloot creeren ze een future-proof vloot zoals euronav. Ruime kasstromen laten toe die nieuwe vloot nog uit te breiden. o.a. dooreen aantal tc-in contracten voor de nieuwere boten.Ook aankopen in partnership. De excalibur onder contract ;aakt een goedkope financiering van 100 ;iljoen mogelijkm en de verkoop van de 3 pressured boten zal ook helpen om de aankopen vlot te financieren. Vqnqf 2026 kunnen we dan rekenen op een sterke groei. Op kortere termijn aanhoudende resultaten op vlak hoog niveau. Vanaf 2026 sterke groei...
ook via tc-in: mogelijks via partnershipm waarbij partner feitelijke eigenaar is...Mogelijks eenzelfde aantal schepen als eigenaar gedeeld met zelfde partner(seaspan)
Ik zie geen reden om te verkopen...(maar heb nog genoeg in portefeuille)

RUS 8 september 2024 15:10

Wat huiswerk. De P/E multiple van Exmar ligt rond de 7. De rollende recurrente winst Q2’23-Q1’24 bedroeg 1.2 EUR/aandeel.
Hoeveel bedroeg de rollende winst Q3’23-Q2’24? Gepubliceerd was 1,94 EUR/aandeel.
Af te trekken:
1) de BEXCO bonus van 0.34 EUR/aandeel (niet recurrent) en
2) voor de zekerheid de financiële inkomsten Sem 1 2024 van 0.14 EUR/aandeel (zal weggestreept worden tgo financiële lasten).
Som: rollende (recurrente) winst Q3’23 – Q2’24 bedroeg ca 1,45 EUR/aandeel. Aan een P/E van 7 geeft dat 10,20 EUR/aandeel als logische waarde obv de PE multiple van 7. Met daar bovenop 0.34 EUR BEXCO bonus.
Dus een koers(doel) van 10 à 10,5 EUR/aandeel lijkt wel te onderbouwen.
En vanaf die koers kan Saverex dan vanaf eind september/begin oktober een hoger bod uitbrengen, liefs met aanvaardbare premie deze keer.

KAATSCLUB 8 september 2024 18:53

Ja, als hij een nieuw bod uitbrengt dan zal het wel moeten met een deftige premie zijn of hij komt opnieuw van een kale reis thuis.
Ik geloof dat de kans heel groot is dat hij toch nog zal proberen om Exmar op de één of andere manier van de beurs te krijgen ....er is meer dan 1 weg die naar Rome leidt, hen in een beursblad gelezen dat ook een constructie met Vantage Drilling een mogelijkheid zou zijn ....vraag me niet hoe.

JdeFL 9 september 2024 10:51

Ga deze toch integraal posten, 't is echt de moeite:

• Exmar: de halfjaarresultaten toonden een solide winstgevendheid. De bedrijfskasstroom (EBITDA) steeg van 30,4
naar 67,8 miljoen dollar dankzij de volledige bezetting van de infrastructuuractiva, stevige marktomstandigheden
in de scheepvaart en 19,6 miljoen dollar meerwaarde op de verkoop van Bexco. De bedrijfswinst steeg van 9,6
naar 50,1 miljoen dollar, terwijl de netto schuld stabiliseerde op 236 miljoen dollar. Geen impact op afbouwen
aanbeveling en koersdoel 7,4 euro.

Ebitda *2, bedrijfswinst *5, maar gewoon blijven afbouwen... Ligt duidelijk iets op hun maag bij KBC, geen idee wat.
Die Bolero bij het ontbijt, lees het nog amper. Gewoon complete onzin. Was ooit een topper.

arconati 9 september 2024 12:03

Eenmalige inkomsten als Bexco, Congobonus en waardeschommeling participaties hebben enkel belang voor de boekwaarde, waarde onderneming wordt bepaald door recurrente inkomsten. De boekwaarde bedraagt 8.7. (zegt niks over werkelijke waarde van schepen.
Ik heb nettowinst S1: 1.21$. Af te trekken: Bexco 0.34 en 'andere fin inkomsten' (waardeschommeling participaties Vantage ed) 0.25€. Voor de netto fin inkomsten heb ik geen zicht op die leningen, dacht dat Exmar schuldenvrij was). Blijft S1: 1.21 -.34-.25 = 62c., schatting jaar 1.25$ of 1.13€. Dat is het recurent jaarresultaat.
Wat in 2023 gebeurde, geen belang want inkomsten nog niet volledig.
Naar de toekomst toe is nog groei te verwachten, zie hierover post Bootram. Daarbij komt dan nog de contract consulting.
Wat de normale multiple is voor dergelijke bedrijven, geen idee. VS 10 jaars rente ligt toch rond 4% en zie geen reden waarom dit zou dalen. Ik gok op een risicopremie van 5%. Dan heb je 13.8$, laat ons zeggen 12€.
RUS komt op 16$ of € (?) bij verrekening van de werkelijke waarde van de schepen.
Een juister cijfer kan bekomen worden door de gemakkelijk te verkopen activa op te tellen, latente belasting te verrekenen en voor de engeneeringtak, waarvoor wel vergelijkingspunten bestaan, een multiple te zetten.

justpickone 9 september 2024 13:20

die analist van bolero heeft geen benul hoe hij een shipping compagnie moet valueren, we hebben dat eerder al gezien bij euronav, echt een grap.

voda 9 september 2024 14:34

KBC Securities herhaalt het verkoopadvies voor Exmar
maandag 9 september 2024 - 10:16u -

KBC Securities verhoogt het koersdoel van Exmar naar € 7,40 van € 7,35. Het verkoopadvies van woensdag 21 augustus 2024 wordt herhaald. Dit vorige advies heeft geresulteerd in een rendement van -8,14%.

www.guruwatch.nl/advies/173711/Exmar/...

RUS 9 september 2024 16:49

quote:
JdeFL schreef op 9 september 2024 10:51:
Ga deze toch integraal posten, 't is echt de moeite:

• Exmar: de halfjaarresultaten toonden een solide winstgevendheid. De bedrijfskasstroom (EBITDA) steeg van 30,4
naar 67,8 miljoen dollar dankzij de volledige bezetting van de infrastructuuractiva, stevige marktomstandigheden
in de scheepvaart en 19,6 miljoen dollar meerwaarde op de verkoop van Bexco. De bedrijfswinst steeg van 9,6
naar 50,1 miljoen dollar, terwijl de netto schuld stabiliseerde op 236 miljoen dollar. Geen impact op afbouwen
aanbeveling en koersdoel 7,4 euro.

Ebitda *2, bedrijfswinst *5, maar gewoon blijven afbouwen... Ligt duidelijk iets op hun maag bij KBC, geen idee wat.
Die Bolero bij het ontbijt, lees het nog amper. Gewoon complete onzin. Was ooit een topper.

Ja, ik lees BBTO ook al even niet meer. Misschien is het nog niet zo'n slecht teken dat KBC Securities zo lauwtjes reageert tegen alle cijfers & logica in. Zou een indicatie kunnen zijn dat ze een (mogelijke) opdrachtgever (Saverex) niet willen schaden. Het vorige bod liet Saverex zich begeleiden door Belfius, BNP Paribas en ..... KBC. Ik besluit er uit (en hoop ) dat KBC misschien begeleiding zou geven bij het nieuwe bod dat Saverex wellicht voorbereidt. Kwestie van de startbasis van het bod zo laag mogelijk te houden.

arconati 9 september 2024 16:52

quote:
voda schreef op 9 september 2024 14:34:
KBC Securities herhaalt het verkoopadvies voor Exmar
maandag 9 september 2024 - 10:16u -

KBC Securities verhoogt het koersdoel van Exmar naar € 7,40 van € 7,35. Het verkoopadvies van woensdag 21 augustus 2024 wordt herhaald. Dit vorige advies heeft geresulteerd in een rendement van -8,14%.

www.guruwatch.nl/advies/173711/Exmar/...

Het brengt geen zoden aan de dijk om hier grappen te posten van analisten.

KAATSCLUB 9 september 2024 18:50

Heet van de naald, er is iets aan het broeden.

Offshore-booraannemer Vantage Drilling heeft ingestemd met de verkoop van twee hefplatforms aan de Saoedi-Arabische offshore-boormachine ADES Holding.

De twee platforms in kwestie zijn de Soehanah en de Topaz Driller. Beiden werden gekocht voor een totale prijs van $ 190 miljoen in contanten, onder voorbehoud van aanpassingen.

Het eerste platform werd verkocht via een aandelenkoopovereenkomst waarbij Vantage alle uitgegeven en uitstaande aandelen van haar volledige dochteronderneming, Rig Finance Ltd, eigenaar van de Soehanah, aan ADES verkocht. De indirecte dochteronderneming van Vantage, P2021 Rig, verkocht de tweede rig.

De twee bedrijven kwamen ook overeen dat beide platforms na de verkoop aan ADES gedurende drie jaar door Vantage zouden worden beheerd.

Volgens het in de VAE gevestigde bedrijf is elke koopovereenkomst onderworpen aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden en zal deze tot stand komen zodra aan alle voorwaarden is voldaan of er afstand van wordt gedaan.

Volgens de voorwaarden van het contract van het bedrijf met betrekking tot zijn 9,50% senior gedekte obligaties met vervaldatum in 2028, moet Vantage de obligaties terugkopen tegen nominale waarde met behulp van de netto-opbrengst van eventuele scheepsverkoop en het verkoopplatform dat als zodanig bestaat.

“Deze transactie zal ons platform voor managementdiensten uitbreiden, onze balans verder versterken en Vantage aanzienlijke financiële flexibiliteit bieden. De verkoop van dit bedrijf betekent niet het einde van onze betrokkenheid bij de exploitatie van deze hefplatforms, aangezien wij de activiteiten van beide booreilanden drie jaar lang zullen blijven beheren”, aldus Ihab Toma, CEO van Vantage.

arconati 9 september 2024 23:33

Very interesting, kaatsclub! Wat ik al dacht, Vantage kan haar booreilanden en boorschepen gemakkelijk realiseren en wordt dan een cashgeldvennootschap met een dienstverlenende afdeling. Een drilschip is voor 75% in verkoop. Blijft nog 1 drilschip.

WilliamW 10 september 2024 08:00

quote:
KAATSCLUB schreef op 9 september 2024 18:50:
Heet van de naald, er is iets aan het broeden.

Offshore-booraannemer Vantage Drilling heeft ingestemd met de verkoop van twee hefplatforms aan de Saoedi-Arabische offshore-boormachine ADES Holding.

“Deze transactie zal ons platform voor managementdiensten uitbreiden, onze balans verder versterken en Vantage aanzienlijke financiële flexibiliteit bieden. De verkoop van dit bedrijf betekent niet het einde van onze betrokkenheid bij de exploitatie van deze hefplatforms, aangezien wij de activiteiten van beide booreilanden drie jaar lang zullen blijven beheren”, aldus Ihab Toma, CEO van Vantage.

Goed gevonden zet me aan het denken naar het vervolg...

RUS 10 september 2024 08:37

Ik ben benieuwd naar de reactie van Goemaere vanavond en of/hoe hij dit ziet passen in een delisting van EXMAR.

2.736 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	5 dec 2024 17:35
Koers	11,200
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	11,200
Laag	11,180
Volume	159.907
Volume gemiddeld	31.764
Volume gisteren	366.086

Exmar nieuws meer

jul '22	Gasunie sluit contracten voor leverin...
mei '22	Gasunie huurt nog een drijvende LNG-i...	4
mrt '22	EU wil gezamenlijke inkoop gas en ver...	3