Beleggingsfondsen « Terug naar discussie overzicht

Beleggingsfondsen algemeen

27 Posts, Pagina: 1 2 » | Laatste

Omlaag ↓

DeZwarteRidder 13 april 2017 12:28

Fondsbeheerders afgetroefd
1 uur geleden DFT

Amsterdam - De meeste beheerders van beleggingsfondsen in obligaties slagen er niet in het marktgemiddelde te verslaan.

Dat blijkt uit een studie van de Amerikaanse dataverwerker S&P Global over de afgelopen vijftien jaar.

Die slechte reputatie hadden fondsbeheerders al in vermogensbeheer met aandelen, obligaties bleven tot nu toe buiten schot.

Beloning niet waard

Lange tijd gold dat met actief beheer van vermogen het marktgemiddelde altijd zou worden afgetroefd. Dat rechtvaardigde de hogere beloning.

Passief beheerde fondsen, met trackers op beursgenoteerde waarden, zijn structureel goedkoper dan de fondsmanagers, aldus S&P Global, en presteren beter.

DeZwarteRidder 6 juni 2017 18:12

AFM sluit beleggingsfonds wegens 'belangenconflicten'
1 uur geleden DFT

Vermogensbeheerder Today’s Tomorrow heeft op last van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) zijn GFH Paraplufonds tijdelijk gesloten. De AFM constateert "belangenconflicten" en stelt dat de waarde van de beleggingen niet onafhankelijk wordt gecontroleerd.

Volgens de AFM wordt "een belangrijk deel" van het GFH Paraplufonds belegd in ondernemingen die aan het GFH Paraplufonds zijn gelieerd. "De aandeelhouders van deze ondernemingen namen de beleggingsbeslissingen voor het GFH Paraplufonds. Dit leverde belangenconflicten op", meldt de AFM dinsdag.

De beleggingen in de genoemde ondernemingen zijn verder lliquide, ofwel lastig verkoopbaar. De AFM heeft ernstige twijfels bij de juistheid van de waardering van deze beleggingen. Dit omdat de controle en vaststelling van de waardering van de beleggingen werd gedaan door ondernemingen die op hun beurt weer verbonden zijn aan de ondernemingen waarin door het GFH Paraplufonds wordt belegd. "Daarmee is de waardering niet onafhankelijk vastgesteld", aldus de AFM.

De tijdelijke sluiting heeft tot gevolg dat deelnemers niet in of uit het GFH Paraplufonds kunnen stappen. Ook de periodieke inleg en uitkering is tijdelijk onmogelijk.

Eind vorig jaar verplichtte de AFM de vermogensbeheerder al om de inschrijving, inkoop en terugbetaling van rechten van deelneming in het GFH Paraplufonds op te schorten. Dat besluit is nu onherroepelijk geworden, met als gevolg dat de AFM de achtergronden van de beslissing mag toelichten. "Tot op heden heeft Today’s Tomorrow de twijfels van AFM niet weggenomen", meldt de financiële waakhond.

De AFM meent dat de belangen van de deelnemers in het GFH Paraplufonds ernstig in gevaar zijn, aangezien de mogelijkheid bestaat dat deelnemers uitstappen tegen een onjuiste (te hoge) waarde. Dat zou andere deelnemers duperen. Het fonds blijft nu gesloten totdat de waardering van de beleggingen accuraat is.

DeZwarteRidder 10 juli 2017 07:45

Fondsmanager slapend rijk
1 uur geleden

Beleggers worden voor kapitalen om de tuin geleid door fondsmanagers. Die claimen veel tijd en kosten kwijt te zijn aan hun uitzonderlijke fondsenselectie voor rendement. In realiteit beleggen ze door goedkope indexen te volgen.

De Britse beleggingsmarkt is opgeschud na onderzoek van zijn waakhond in de City.

De toezichthouder meldde na het doorzoeken van honderden fondsen dat beleggers rond €123 miljard hebben uitstaan bij fondsen die potentieel tot dit soort fondsen behoren, zogeheten closet-trackers. Ook in Nederland waarschuwen toezichthouders en beleggersclubs hiervoor.

Hardnekkig

Kort gezegd volgen de fondsbeheerders heel slaafs een index vol fondsen, zonder eigen onderzoek en zonder veel risico te nemen, maar ze rekenen wel minstens 1,5% per jaar over het hele ingelegde bedrag van de particulier. Indextrackers kosten gemiddeld 0,5%.

„Het probleem is groot en zeer hardnekkig”, zegt Joost Schmets van de Vereniging van Effectenbezitters. „Nederlandse en Europese toezichthouders hebben deze beheerders wel in de smiezen. Maar bewijzen dat het closet-fondsen zijn is lastig.”

Verantwoordelijkheid

Beleggers kunnen fondsen expliciet vragen of hun beheerder zelfstandig aandelen uitzoekt of de index volgt. Schmets: „Natuurlijk moeten beleggers zich altijd inlezen en verder kijken dan het rendementsgrafiekje. Maar de verantwoordelijkheid ligt bij de fondsen, zij moeten hun beleggingsbeleid heel uitvoerig tonen. Laat de goede zich maar onderscheiden.”

De beloningsvergelijking wordt steeds relevanter. Onafhankelijk onderzoeker Morningstar meldde eerder dat de kosten voor indexbeleggen vanwege het enorme aanbod naar nul procent zullen bewegen.

[verwijderd] 25 juli 2017 07:40

"Wij communiceren met de beheerder onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de
controle en over de significante bevindingen die uit onze controle naar voren zijn gekomen, waaronder
eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing."

Den Haag, 30 juni 2017
Ernst & Young Accountants LLP
w.g. drs. R.J. Bleijs RA

Even een quiz vraagje voor de beleggers in fondsen.
Bij welk beleggingsfonds vind je deze zinsnede van de accountant in zijn verklaring jaarcijfers 2016 ?
Een tipje dan, de beheerder komt zo af en toe bij Harry Mens op visite.

DeZwarteRidder 25 juli 2017 08:06

quote:
free1 schreef op 25 juli 2017 07:40:
"Wij communiceren met de beheerder onder andere over de geplande reikwijdte en timing van de
controle en over de significante bevindingen die uit onze controle naar voren zijn gekomen, waaronder
eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing."

Den Haag, 30 juni 2017
Ernst & Young Accountants LLP
w.g. drs. R.J. Bleijs RA

Even een quiz vraagje voor de beleggers in fondsen.
Bij welk beleggingsfonds vind je deze zinsnede van de accountant in zijn verklaring jaarcijfers 2016 ?
Een tipje dan, de beheerder komt zo af en toe bij Harry Mens op visite.

Antaurus zal het vast niet zijn en dan blijft MountainShield over.

[verwijderd] 25 juli 2017 08:56

well done ab

JosTM 19 augustus 2017 11:25

Even terug naar "Beleggingsfondsen algemeen" :

Dit jaar blijft het kwakkelen met de aandelenfondsen.
Opvallend is dat een paar "oude" actieve beleggingsfondsen (Robeco en OBAM) het dit jaar beter doen dan de wereldindex, waarschijnlijk omdat ze goed hebben ingespeeld op de forse daling van de dollar.
Of dat op lange termijn ook goed gaat uitpakken is natuurlijk de vraag.

Hier een overzicht van de jarenlange ontwikkeling van een aantal actieve fondsen en het grootste wereldwijde indexfonds (Vanguard Global Stock Index Fund):
www.vanwent.nl

marique 19 augustus 2017 11:51

quote:
JosTM schreef op 19 augustus 2017 11:25:
(...)
Hier een overzicht van de jarenlange ontwikkeling van een aantal actieve fondsen en het grootste wereldwijde indexfonds (Vanguard Global Stock Index Fund):
www.vanwent.nl

Jos,
deze WW fondsen kampen met de daling van de dollar tov de euro.
Heb je ook enkele WW-fondsen als voorbeeld die rendementen in dollars presenteren?

JosTM 19 augustus 2017 11:57

Marique,

Nee, ik houd alles bij op basis van euro's ( ivm mijn eigen portemonnee :-) )
Maar al mijn cijfers haal ik van Morningstar: www.morningstar.nl/nl/fundquickrank/d...
En daar staan ook fondsresultaten in dollars. (Hoewel het zou kunnen dat Morningstar Nederland alleen rendementen in euro's laat zien.)

objectief 19 augustus 2017 12:55

Toch is beleggen in deze fondsen een optie, want de meeste beleggers halen de
relevante marktindex over verschillende jaren ook niet. (mezelf inbegrepen)

JosTM 19 augustus 2017 18:46

Fred,

Welke fondsen bedoel je?
Als je in een indexfonds belegt, haal je de relevante marktindex toch zonder problemen?

objectief 19 augustus 2017 19:09

Ik bedoel te zeggen dat beleggen in indexfondsen zo gek nog niet is, want als belegger in aandelen ben ik doorgaans te optimistisch en haal er weinig rendement op (onder de aandelenindex)...op obligaties daarentegen gaat het juist goed.

marique 19 augustus 2017 20:03

quote:
JosTM schreef op 19 augustus 2017 11:57:
Marique,

Nee, ik houd alles bij op basis van euro's ( ivm mijn eigen portemonnee :-) )
(...)

Voor eigen doel kijk ik ook alleen naar eurogenoteerd.

Waar hij mij om gaat is de vaststelling dat 'wereldwijd' rendement niet alleen wordt beïnvloed door economische voor- of tegenspoed van de grootste regio's, maar ook door betreffende valuta's. In dit geval zorgt vooral de relatieve daling van de dollar t.o.v. de euro ervoor dat 'wereldwijde' beleg.fondsen en etf's (in euro's genoteerd) zwak presteren.

Ik heb eens even gekeken op de site van MSCI
www.msci.com/end-of-day-data-search

Daar vind je van allerlei landen/regio's indexen zowel in usd, in euro's en nog andere valuta's. Dan kun je goed vergelijken.

Een paar voorbeelden:
- De meest bekende wereldwijde index, ACWI, geeft YTD +11,6% in dollars. In euro's +0,1% (beide exclusief dividend).
- Noord Amerika geeft in dollars +8,2%, in euro's -0,2%.
- Europa in dollars +14,9%, in euro's +3,1%

JosTM 19 augustus 2017 22:18

Inderdaad, die MSCI site gebruik ik al jaren om de ACWI, World en Emerging rendementen wekelijks op mijn website te zetten.
En daar kun je inderdaad het effect van de valuta's goed zien.

Op de heel lange termijn is mijn indruk dat het valutaeffect mee valt omdat het op en neer gaat. De trend van aandelen is dat ze op lange termijn (tientallen jaren) gestaag blijven stijgen, met als gevolg dat de valutaschommelingen uiteindelijk ondergeschikt zijn.
Maar op korte termijn, van enkele jaren, kan het grote invloed hebben.

DeZwarteRidder 5 september 2017 20:02

Resultaten Nederlandse fondsen in juli:

Plethora Precious Metal Fund +43,90%
Mountain Shield Capital Fund +8,20%
QAM Global Equities Fund +3,65%
Dutch Darlings Fund +3,10%
VOC Fund +2,71%

De vijf best presterende Nederlandse fondsen in 2017:

Plethora Precious Metal Fund +40,24%
Dutch Darlings Fund +23,89%
VOC Fund +10,26% (sinds genomen in april en +23,8% YTD)
Alpha Based Capital Fund +10,04%
QAM Global Equities Fund Cl. A +9,89%

DeZwarteRidder 19 mei 2018 17:13

Fondsen beleggen dramatisch slecht
7 min geleden in FINANCIEEL

Amsterdam - Beleggen in losse aandelen is risicovol, daarom stapten beleggers afgelopen jaren in bredere, actief beheerde fondsen. Hun rendement is echter ook beroerd, zo blijkt uit nieuw Europees onderzoek.

Het loont altijd om naar rendement versus kosten te kijken: nog niet een op de vijf fondsen die verkocht worden aan particuliere beleggers slaagde er afgelopen drie jaar in zijn benchmark af te troeven als de kosten van de fondsmanagers werden afgetrokken.

Die beloning blijkt doorgaans de grootste factor voor minder rendement, aldus Prometica, de onderzoeker in Europa die 2500 fondsen vergeleek. Volgens onderzoeksleider Claudio Bocci is het probleem „structureel”.

Te hoge kosten

Het kostenprobleem doet zich voor bij zowel aandelen-, obligatie- als gemengde fondsen, stelt hij. Voor een kwart van de fondsen die zijn verkocht aan retail-klanten is het inhalen van de achterstand al bijna niet meer te doen.

Bocci ziet een vrijwel honderd procent waarschijnlijkheid dat ze nooit de index zullen aftroeven vanwege de hoge kosten.

Gesina49 26 september 2018 09:13

quote:
DeZwarteRidder schreef op 19 mei 2018 17:13:
Fondsen beleggen dramatisch slecht
7 min geleden in FINANCIEEL

Amsterdam - Beleggen in losse aandelen is risicovol, daarom stapten beleggers afgelopen jaren in bredere, actief beheerde fondsen. Hun rendement is echter ook beroerd, zo blijkt uit nieuw Europees onderzoek.

Het loont altijd om naar rendement versus kosten te kijken: nog niet een op de vijf fondsen die verkocht worden aan particuliere beleggers slaagde er afgelopen drie jaar in zijn benchmark af te troeven als de kosten van de fondsmanagers werden afgetrokken.

Die beloning blijkt doorgaans de grootste factor voor minder rendement, aldus Prometica, de onderzoeker in Europa die 2500 fondsen vergeleek. Volgens onderzoeksleider Claudio Bocci is het probleem „structureel”.

Te hoge kosten

Het kostenprobleem doet zich voor bij zowel aandelen-, obligatie- als gemengde fondsen, stelt hij. Voor een kwart van de fondsen die zijn verkocht aan retail-klanten is het inhalen van de achterstand al bijna niet meer te doen.

Bocci ziet een vrijwel honderd procent waarschijnlijkheid dat ze nooit de index zullen aftroeven vanwege de hoge kosten.

Gelet op het bovenstaand:
Welk alternatief is er voor het beleggen in China?

DeZwarteRidder 26 september 2018 09:32

quote:
Gesina49 schreef op 26 september 2018 09:13:
[...]Gelet op het bovenstaand:
Welk alternatief is er voor het beleggen in China?

Beleggen in China is gewoon dom; er gaat veel te veel mis in China.

Blijf gewoon dicht bij huis.

[verwijderd] 22 maart 2019 14:12

quote:
DeZwarteRidder schreef op 26 september 2018 09:32:
[...]
Beleggen in China is gewoon dom; er gaat veel te veel mis in China.

Blijf gewoon dicht bij huis.

Dicht bij huis? Zoals?.. als je een beetje rendement wilt halen moet je komende 10 jaar niet in Europa zijn gezien de niet werkende EU en complete chaos in den landen. USA of China is het voor mij.

China beleg ik met plezier overigens, perfecte tracker die precies doet wat ik wil:
CNY/HSBC
ISIN: IE00B44T3H88

Ietwat hoog in OCF, maar dat is prima gezien de markt daar.
China wordt de volgende wereldmacht, mark my words.

[verwijderd] 22 maart 2019 14:13

Dames en heren mag ik u wellicht vragen naar wat aandacht voor dit draadje?

www.belegger.nl/Forum/Topic/1359713/1...

Ik heb een reactie van Marique gekregen om het hier eens te informeren en zou graag willen weten of iemand mij hiermee kan helpen. Alvast bedankt!

27 Posts, Pagina: 1 2 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Markt vandaag

AEX 874,79 +8,28 +0,96% 23 apr


Germany40^	18.161,70	+0,13%
BEL 20	3.890,71	+0,71%
Europe50^	5.015,49	+0,15%
US30^	38.504,96	0,00%
Nasd100^	17.481,67	0,00%
US500^	5.069,70	0,00%
Japan225^	37.938,71	0,00%
Gold spot	2.323,92	+0,08%
EUR/USD	1,0703	+0,48%
WTI	83,30	+1,52%