Fagron « Terug naar discussie overzicht

Fagron derde kwartaal 2017

261 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 » | Laatste
dader
0
Zit zelf in fagron voor eerst gekocht op
13.36
13.05 en vrijdag op 13.10 een gemiddelde van 13.22
Hoop maandag op een groene beursdag
[verwijderd]
0
Atlas
0
Van op de website van de Tijd:

Fagron richting 1 miljard

De laatste keer dat Fagron meer dan 1 miljard euro waard was heette het bedrijf nog Arseus. Een te gretige overnamestrategie, gefinancierd met te veel schulden, veroorzaakte de val van zowel Arseus als de toenmalige CEO Ger Van Jeveren. Het bedrijf vervelde tot Fagron, en een handvol geldschieters schoten het bedrijf te hulp.
De durvers zien hun gokje beloond, want Fagron klom uit het dal. Er kwam zelfs al opnieuw een eerste overname, al blijft het bij een bescheiden transactie. Van Jeveren werd opgevolgd door Hans Stols, die er een punt van maakt om de schulden in bedwang te krijgen. Het bedrijf kon in het eerste halfjaar opnieuw groeien in Noord-Amerika, waar het een cruciale productievestiging heeft in Wichita. In Parijs werd een kleine productiefaciliteit verkocht omdat de winstgevendheid en het groeipotentieel laag is. Het bedrijf denkt opnieuw aan groeien in plaats van enkel maar zichzelf genezen: de totale omzet steeg met 5,5 procent, zonder gunstige wisselkoerseffecten was dat 0,7 procent.
Fagron is maandag de grootste stijger op de beurs van Brussel, en komt daardoor opnieuw in de buurt van een beurswaarde van 1.000 miljoen. Sinds de publicatie van de jaarcijfers ging de beurskoers bijna 19 procent hoger.
sappas
0
quote:

Atlas schreef op 14 augustus 2017 13:41:

Van op de website van de Tijd:

Fagron richting 1 miljard

De laatste keer dat Fagron meer dan 1 miljard euro waard was heette het bedrijf nog Arseus. Een te gretige overnamestrategie, gefinancierd met te veel schulden, veroorzaakte de val van zowel Arseus als de toenmalige CEO Ger Van Jeveren. Het bedrijf vervelde tot Fagron, en een handvol geldschieters schoten het bedrijf te hulp.
De durvers zien hun gokje beloond, want Fagron klom uit het dal. Er kwam zelfs al opnieuw een eerste overname, al blijft het bij een bescheiden transactie. Van Jeveren werd opgevolgd door Hans Stols, die er een punt van maakt om de schulden in bedwang te krijgen. Het bedrijf kon in het eerste halfjaar opnieuw groeien in Noord-Amerika, waar het een cruciale productievestiging heeft in Wichita. In Parijs werd een kleine productiefaciliteit verkocht omdat de winstgevendheid en het groeipotentieel laag is. Het bedrijf denkt opnieuw aan groeien in plaats van enkel maar zichzelf genezen: de totale omzet steeg met 5,5 procent, zonder gunstige wisselkoerseffecten was dat 0,7 procent.
Fagron is maandag de grootste stijger op de beurs van Brussel, en komt daardoor opnieuw in de buurt van een beurswaarde van 1.000 miljoen. Sinds de publicatie van de jaarcijfers ging de beurskoers bijna 19 procent hoger.
Atlas bedankt voor het plaatsen.

Ik ben afgelopen vrijdag Fagron op 12,925 weer ingestapt.
Vermoedelijk op tijd :-)

Fagron biedt volgens Tostrams een koersdoel richting weerstand 18,92 (gevormd op 18 november 2015).

Groetjes,

Sappas

[verwijderd]
0
Ik zit zeker niet in FAGRON voor een "gokje" ik heb mijn positie verdriedubbeld op het moment van aandelenemissie, inspelend op het feit dat FAGRON een enorm sterk bedrijf is, ze zijn zichzelf alleen voorbij gelopen m.b.t. overnames. Al met al was dit voor mij een zekerheid die zich nu uitbetaald.

Mvg, Mr Trade
De Duurzame Belegger
0
Dit is echt een fantastisch bedrijf, normaal haalde ik hier continu winsten uit (speculeren) maar nu heb ik ze tijdje geleden ingekocht voor de wat langere termijn. Dit aandeel gaat komende maanden hard groeien, en komende jaren zeer hard groeien. Echt een bedrijf waar men het bewijs ziet dat een goede gedegen CEO het verschil maakt in de meest positieve zin van het woord.
sappas
0
Dit zegt Tostrams vandaag over Fagron:
Fagron vormt op lange termijn hogere toppen en bodems. Dit wijst op aanhoudende vraag. Het aandeel heeft sinds april 2017 wat koersdruk laten zien, maar bodemde wel rond de 200-dagenlijn. Het aandeel leek dus even te twijfelen over een voortzetting van deze opgaande fase. Op korte termijn zagen we het technische beeld de laatste weken echter weer opklaren. De doorbraak door de apriltop rond 13 heeft ruimte vrijgemaakt voor een grotere koersstijging. De weg ligt nu open voor een stijging richting fors hogere koersniveaus. De indicatoren ondersteunen de recente technische verbeteringen.

Vanmorgen OCI verkocht met een leuke winst en ik overweeg om Fagron nu verder uit te breiden.

Groetjes,

Sappas
De Duurzame Belegger
0
Slimme overweging/keuze Sappas. Ik ben overigens ook benieuwd hoe lang het duurt voordat KBC weer met een koopadvies komt en een beter passend koersdoel (minimaal 14,50 of meer). Zal wel in aanloop naar 12 oktober 2017 (Q3 Trading Update) doorsijpelen... Top bedrijf en nog relatief anoniem.
Vandienboergienairemeer
0
Het aandeel van Fagron reageerde zeer positief op het halfjaarrapport, waarvan de cijfers in lijn met de verwachtingen lagen. De groepsomzet steeg in de eerste jaarhelft met 5,5 procent tot 221,7 miljoen euro, nadat er in het eerste kwartaal een toename was opgetekend van 6,1 procent tot 109,9 miljoen euro. Zonder rekening te houden met de kleine afdeling HL Technology (orthopedische precisiecomponenten) steeg de omzet met 6,6 procent tot 218,3 miljoen euro en tegen constante wisselkoersen met 1,3 procent. Er is nog geen koper voor HL Technology , dat de omzet met 24,1 procent zag teruglopen tot 3,5 miljoen euro.

De omzetgroei van Fagron exclusief HL Technology werd ondersteund door de sterkere Braziliaanse real (+8,1 miljoen euro) en in mindere mate de Amerikaanse dollar (+1,2 miljoen euro). De omzet klom in Zuid-Amerika dankzij forse volumegroei met 17,2 procent tot 49,5 miljoen euro, maar daalde met 2,2 procent zonder wisselkoerseffect, aangezien de lagere aankoopkosten in Amerikaanse dollar volledig worden doorgerekend aan de klant.

De rebitda steeg beperkter, met 15 procent tot 10 miljoen euro, waardoor de rebitda-marge daalde van 20,7 naar 20,3 procent. In Noord-Amerika zet het herstel door met een omzetstijging met 4,7 procent tot 39,9 miljoen euro. De rebitda verbeterde met 8,1 procent tot 5,5 miljoen euro en de rebitda-marge met 50 basispunten tot 13,7 procent.

De steriele activiteiten groeiden met 22,7 procent, inclusief de eerste bescheiden bijdrage van de nieuwe hypermoderne faciliteit in Wichita waarvan de komende drie tot vijf jaar 100 miljoen dollar omzet wordt verwacht. De niet-steriele activiteiten (grondstoffen en concepten) zagen de omzet nog met 26,7 procent dalen tegenover 2016, maar boekten wel voor het tweede opeenvolgende kwartaal groei tegenover het vorige kwartaal.

De grootste markt voor Fagron blijft Europa. De omzet groeide er met 2,8 procent tot 128,9 miljoen euro, en de ebitda met 5,8 procent tot 32,7 miljoen of een toename van de rebitda-marge van 24,7 naar 25,4 procent. Op groepsniveau steeg de rebitda met 7,9 procent tot 48,2 miljoen euro en de rebitda-marge met 40 basispunten tot 22,1 procent. De nettowinst steeg met 27 procent, van 16,6 miljoen naar 21,1 miljoen euro of 0,29 euro per aandeel.

Fagron kondigde de verkoop aan van een weinig rendabele bereidingsfaciliteit in Parijs (jaaromzet van 9,7 miljoen euro in 2016), maar vooral ook van de eerste overname sinds de herfinanciering vorig jaar. Het gaat om Kemig, de grootste speler in Kroatië, Bosnië en Herzegovina in farmaceutische grondstoffen, die vorig jaar 4 miljoen euro omzet realiseerde. Er is opnieuw ruimte voor overnames na de terugbetaling dit jaar van drie obligaties voor 225 miljoen euro.

De verhouding van de netto financiële schuld tegenover de rebitda daalde van 3,18 naar 2,66 keer (2,85 keer verwacht). Topman Stols wil deze ratio onder 3 behouden.

Conclusie

De opluchting over de verbeterde schuldensituatie, de bevestiging dat de onderliggende business opnieuw groeit en de aankondiging van een eerste overname na de zware herfinanciering bezorgden het Fagron-aandeel een stevige rally van ruim 15 procent. Sinds ons koopadvies van februari bedraagt het herstel 40 procent. We blijven positief over het hernieuwde groeiperspectief, maar verlagen het advies op basis van een opgelopen waardering van 22 keer de verwachte winst 2017.

Bron: Inside Beleggen 17/08/2017
[verwijderd]
0
quote:

De Duurzame Belegger schreef op 16 augustus 2017 14:42:

Slimme overweging/keuze Sappas. Ik ben overigens ook benieuwd hoe lang het duurt voordat KBC weer met een koopadvies komt en een beter passend koersdoel (minimaal 14,50 of meer). Zal wel in aanloop naar 12 oktober 2017 (Q3 Trading Update) doorsijpelen... Top bedrijf en nog relatief anoniem.
we staan op uitbreken verstandige keuze.
Werkbij
0
quote:

devisboer schreef op 16 augustus 2017 20:51:

[...]we staan op uitbreken verstandige keuze.
Ik zie nog geen uitbraak naar boven?
[verwijderd]
1
Mocht iedereen hier wat meer geduld hebben, zou dat al veel helpen voor een standvastig aandeelhouderschap. De beurzen zijn een en al pure EMOTIE. Echter wie de beste bedrijven eruit pikt met de sterke free cashflow en beste schuldverhouding, die zal de markt op langere termijn overtreffen. Zo ook Fagron.
De Duurzame Belegger
0
quote:

beleggenismijnleven schreef op 21 augustus 2017 15:59:

Mocht iedereen hier wat meer geduld hebben, zou dat al veel helpen voor een standvastig aandeelhouderschap. De beurzen zijn een en al pure EMOTIE. Echter wie de beste bedrijven eruit pikt met de sterke free cashflow en beste schuldverhouding, die zal de markt op langere termijn overtreffen. Zo ook Fagron.
Volledig mee eens, dit is een prachtbedrijf met een grootse toekomst! Nu nog goedkoop te kopen, vergeleken met de koersen die vanaf Q3 gevormd gaan worden (en let op: deze Q3 cijfers worden op 12 oktober 2017 al bekend gemaakt)!

Een goedkope mogelijkheid vandaag om in te stappen dus voor diegenen die nog twijfelen.

Prachtig aandeel! En bovendien: zodra ze weer structureel dividend gaan uitkeren over een tijdje zal de koers exploderen naar veel hogere waarden!
[verwijderd]
0
quote:

De Duurzame Belegger schreef op 21 augustus 2017 16:22:

[...]

Volledig mee eens, dit is een prachtbedrijf met een grootse toekomst! Nu nog goedkoop te kopen, vergeleken met de koersen die vanaf Q3 gevormd gaan worden (en let op: deze Q3 cijfers worden op 12 oktober 2017 al bekend gemaakt)!

Een goedkope mogelijkheid vandaag om in te stappen dus voor diegenen die nog twijfelen.

Prachtig aandeel! En bovendien: zodra ze weer structureel dividend gaan uitkeren over een tijdje zal de koers exploderen naar veel hogere waarden!
Exploderen moet het zelfs niet van mij. Zolang ze bezig blijven in de luwte, de pure stilte, ben ik heel tevreden. Overtreffen van verwachtingen zal dan veel langer duren :)
[verwijderd]
0
De Duurzame Belegger
0
quote:

devisboer schreef op 22 augustus 2017 21:49:

het kan nog even duren voor de koers gaat ontbranden naar hogere waarden.
Nu kun je goedkoop kopen, over een maandje vliegt de koers omhoog bij Q3 !
261 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 29 jun 2022 17:35
Koers 15,190
Verschil -0,600 (-3,80%)
Hoog 15,700
Laag 14,500
Volume 562.020
Volume gemiddeld 85.897
Volume gisteren 232.463

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront