Pharming « Terug naar discussie overzicht

Pharming up naar de € 10,-

35 Posts, Pagina: 1 2 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 30 oktober 2017 16:34

Het klinkt als Andersen die een sprookje vertelt.
Maar dat die € 10 totaal geen sprookje hoeft te zijn merk je bij alle volgers van het aandeel.
Met een accute markt van 700 miljoen plus die van profy 700 miljoen plus is daar een markt segment van 1,4 miljard.
Als de concensus rond het aandeel vasthouden is gaan we die € 10 echt zien.
Mijn idee is als je het kan hou ze vast zo begonnen crucell en galapagos ook van af 1 euro straks in de AMX zullen we de krachten gaan zien die van een penny een aandeel maken.

Dat is wat Sijmen bedoelde met hou je stukjes vast geef jezelf en Pharmings Ruconest die tijd.

snuf13 30 oktober 2017 16:57

Ik hoop met je mee, en houd ook alles op het schap!!

Geloof ook zeker dat de toekomst er goed uit gaat zien!!

Benlurker 30 oktober 2017 17:00

Profylactisch toedienen zorgt er voor dat acute toediening niet/minder nodig is. 1+1 is in dit geval dus geen 2...

[verwijderd] 30 oktober 2017 17:15

Als de Fda de toediening van profylactisch gebruik toestaat, dan gaan ze dat nooit meer afkeuren, zou een behoorlijk gezichtsverlies voor hen zijn.

The story is coming soon

[verwijderd] 30 oktober 2017 17:32

Dit is wel heel erg speculatief, maar wie weet! Laten we het hopen.

[verwijderd] 31 oktober 2017 18:10

Speculatief misschien maar wellicht toch niet.
Een senario waarbij Pharming medio December al een koers zal laten zien van € 1.60 is volgens bijna alle analisten haalbaar.
Gaan we dan richting Q4 bij een omzet 40-50 miljoen de 2 zien dan wordt de outlook 2018 200 miljoen plus "
Wat Sijmen niet wenst maar wel mogelijk is zal een partnership zijn Sanofi. Pompe fabri zijn dan de aanjagers.
2018 ik voorspel Dec van dat jaar 10 euro

voda 31 oktober 2017 18:22

@ Ruud, waar je dan ook zit, voordat je weer gaat twijfelen over mijn aankoop van 21,123 stuks vandaag, hier het aankoop bewijs.

Bijlage:

voda 31 oktober 2017 22:41

Dit hoort hier zeker thuis: :-)

Pharming verrast opnieuw

BEURS VANDAAG
door Nico Inberg
gepubliceerd 31 okt 2017 om 09:45
views: 9.936
Pharming verrast opnieuw
Nieuwe aanjagers voor de omzetstijging van Pharming in Q4 en 2018:

Problemen bij concurrent Shire
Verdere autonome groei
Toestemming om Ruconest als preventief middel te gebruiken (prophylaxis)
Geweldig nieuws voor de Pharming-aandeelhouders afgelopen donderdag: de omzet kwam een stuk hoger uit dan verwacht. De eerste twee kwartalen zat het rond de 15 miljoen dollar, maar in het afgelopen kwartaal sloeg de vlam in de pan:

winkels VS AD
Klik op het plaatje voor een grote versie
Omdat er een hoge marge op zit leidt extra omzet snel tot meer winst. Daarbij moet wel worden opgemerkt dat er nog steeds hoge financieringslasten zijn en dat er nog een converteerbare obligatie openstaat van 11,5 miljoen euro.

De aandelen die Pharming daarvoor moet uitgeven heeft het in portefeuille, maar moeten tegen 28 cent worden uitgegeven. Dat levert een (non-cash) verlies op waardoor de nettowinst negatief uitkomt.

Overigens, wanneer er volgend jaar wél een positieve nettowinst wordt geboekt, kan er nog een ander paard van stal worden gehaald: compensabele verliezen. Maar dat is iets voor tegen die tijd.

Wat is HAE?
Waar hebben we het over? Pharming maakt Ruconest, een middel tegen erfelijk angio-oedeem. De internationale naam is HAE. Onderstaande afbeelding komt uit een presentatie van Shire, de grote concurrent, die kort samenvat hoe deze markt in elkaar zit.

winkels VS AD
Klik op het plaatje voor een grote versie
Wereldwijd hebben we het over 40.000 patienten, waar uiteindelijk slechts 36%-63% van behandeld wordt. Er is dus nog een wereld te winnen, veel patienten weten nog niet wat ze precies hebben of zijn nog niet als zodanig gediagnosticeerd. Het duurt vaak lang voor men ontdekt wat men precies heeft. Lees hier bijvoorbeeld een aantal testimonials van patienten:

Terug naar de cijfers
Nog even over die omzetcijfers: de toegenomen omzet (+73% van Q2 op Q3) was toch wel een verrassing. Ik rekende zelf op een omzet van 18-20 miljoen dollar. Het werd 25,9 miljoen dollar en daar zit de eventuele extra omzet door het wegvallen van Cinryze, het product van Shire, nog niet bij.

Daar mogen we in Q4 wel wat van verwachten, en daarnaast mogen we ook een verdere eigen groei verwachten. Het salesteam in de VS draait op volle toeren. Sijmen de Vries sprak in zijn toelichting over een significante toename van de omzet in Q4 en ook hij zal de schaal van Harry Mock kennen. Durk heeft 'm bij de hand:

25 oktober
Nico A. Inberg @NicoInberg
20 : 19.75 = 1,26%. Significante verbetering. Zeker nog nooit van de schaal van Mock gehoord... ?? pic.twitter.com/RdtF4eYpWV
durk veenstra ?@durkveenstra
De 'Schaal van Mock' nl.wikipedia.org/wiki/Schaal_van_Mock … pic.twitter.com/JldRqyHtB4
10:59 - 25 okt. 2017
Afbeelding weergeven op Twitter
1 1 antwoord 1 1 retweet 2 2 vind-ik-leuks
Informatie over Twitter Ads en privacy
Significant betekent een stijging van 12-20% en dan zitten we al op een omzet van 29-31 miljoen dollar. Ik ga daarbij nog uit van een versnelde autonome groei én van het feit dat er een deel omzet van Cinryze bijkomt. Overigens: de totale markt groeit ook nog door meer bekendheid met de aandoening en betere diagnoses. Dit plaatje toonde Pharming op 5 october vorig jaar op de AVA:

winkels VS AD
Klik op het plaatje voor een grote versie

Cinryze en prophylaxe
Daarnaast spelen er nog twee zaken: de problemen bij concurrent Shire én de eventuele goedkeuring van de FDA om Ruconest ook preventief te mogen toedienen.

We mogen aannemen dat de FDA wel genegen is Pharming die toestemming te geven nu de concurrentie er een potje van maakt. Volgens Pharming zelf wordt het gebruik van Ruconest voor preventieve toediening (prophylaxe) nu al oogluikend toegestaan maar mag Pharming er nog niet actief mee werven.

In het vierde kwartaal zou de FDA (Amerikaanse toezichthouder) gaan bekijken of Ruconest inderdaad gebruikt mag gaan worden voor preventief gebruik. Er lijkt geen reden te zijn waarom dat niet zou mogen.

Concurrent Shire in moeilijkheden
Dan is er nog de concurrent Shire. Dat heeft het leeuwendeel van de markt in handen via de twee producten Cinryze en Fyrazir. De producent van het op bloedplasma gestoelde Cinryze had leveringsproblemen waardoor de omzet in Q3 met 66% kelderde.

winkels VS AD
Klik op het plaatje voor een grote versie

Dat had met name betrekking op september. De 100 miljoen dollar aan producten die in september verscheept zou worden, is nu in october uitgeleverd. Shire zei er dit over tijdens de presentatie van de Q3-cijfers:

Unfortunately, in the third quarter, we experienced a manufacturing interruption resulting in a subsequent product shortage that began in August. We tackled this immediately, and the good news is that the manufacturer has addressed the issue and resumed production of CINRYZE.

More importantly in early October, Shire obtained FDA clearance to release a number of previously manufactured CINRYZE lots. As a result, planned third quarter U.S. supply of $100 million was shipped in October instead of being shipped in September.

Er is zoveel mogelijk geprobeerd de vervangende producten uit eigen stal (Firazyr) in te zetten maar uiteindelijk was dat niet genoeg. Daardoor konden andere partijen, waaronder Pharming, inspringen: letterlijk een gat in de markt dus. Pharming CEO Sijmen De Vries hierover:

"towards the end of the quarter we were informed of acute shortages of HAE medication as a result of manufacturing issues for certain competitor HAE products, mainly in the US...."

Dat kwam echter nog niet tot uitdrukking in de cijfers van Q3:

"We do not believe this situation has had any real effect on our results for the third quarter, but it is likely to have a positive effect on the company’s performance in the fourth quarter.”

Hoe dan ook, bij Shire komen ze ook niet uit een ei en met leverancier Sanquin zijn ze nu wel even klaar. Men heeft bij de FDA een aanvraag ingediend om zelf een tweede productielijn te mogen openen en verwacht daar in Q1-2018 mee te kunnen starten.

Maar: zover is het nog niet, dit is wat Shire erover zegt in de conference call:

Subject of course to FDA approval, we expect in-house production ramp-up as early as the first quarter of 2018. Until this second source is approved by the FDA and we of course have built up additional inventory, supply levels could be tight.

De vraag blijft natuurlijk in hoeverre er marktaandeel is verloren. Opnieuw Shire aan het woord, afgelopen vrijdag:

In terms of any longer-term implications from this shortage, we believe that we may have lost some HAE patients who have opted for other products. But given that some patients still had CINRYZE inventory on hand, given patient loyalty to Shire, and the availability of Shire's FIRAZYR access program during this time period, we would expect that the majority of existing CINRYZE patients will remain on product moving forward as our supply normalizes.

Shire vertelt haar aandeelhouders dus dat het op termijn niet zo'n vaart zal lopen. Het is de vraag of patiënten zo merkentrouw zijn. Als je merkt dat je nieuwe product beter is, dan ga je daar gewoon mee door. Dat blijft lastig inschatten op dit moment.

Nieuw product Shire
Dan moeten we nog wel even kijken naar de pijplijn van Shire, want daar staat al een nieuw gevaar klaar voor Pharming: Shire is namelijk bezig met een opvolger voor Cinryze, SHP643 genaamd.

voda 31 oktober 2017 22:41

Deel 2: (het pastte niet)

winkels VS AD
Klik op het plaatje voor een grote versie

Dat is een nieuw product (lanadelumab) geschikt voor preventief gebruik. Shire verwacht veel van dit product, dat nu al in fase 3 is aanbeland en binnen afzienbare tijd vermarkt mag worden, waarschijnlijk al in de tweede helft van 2018. Meestal moet je er in biotechland een jaartje bij optellen, maar dit lijkt nu toch wel vrij snel te gaan.

Daarnaast zitten er nog wel wat meer haken en ogen aan het groeiverhaal van Pharming, zoals de financieringsconstructie, de oplopende kosten voor het verkoopapparaat en het opschalen van de eigen productie. Ook moeten we oppassen dat het bedrijf zichzelf niet voorbij gaat lopen door te fors te gaan investeren in meerdere groeipijlers.

Veel potentie
Maar al met al zit er gewoon nog veel potentie verborgen in het bedrijf. De markt is groot, groeit jaarlijks fors en het salesteam komt inmiddels op stoom. De problemen bij Shire zorgen voor een aardig momentum maar de echte groei moet komen als straks de toestemming voor preventief gebruik binnen is.

Het is lastig nu een koersdoel te bepalen: het is ondoenlijk om het spreadsheetje met omzet voor de komende jaren al in te vullen. Daarbij blijft Pharming een one-trick pony, maar wel eentje waar momenteel opeens alles meezit. Het derde kwartaal was verrassend sterk en Q4 wordt significant beter.

Veel ongeloof
Zoals ik in de video al vertelde: er zit nog veel ongeloof in de markt. Pharming staat voor velen synoniem voor aandelen uitgeven tegen steeds lagere koersen. Dat heeft ervoor gezorgd dat de huidige financieringsconstructie zo duur uitviel.

Het is echter onze taak zo objectief mogelijk te berichten en vooruit te kijken. De omzetontwikkeling is geen fabeltje maar keiharde data. Feit is dat de omzetontwikkeling veel sterker is dan we allemaal hadden verwacht, eeuwige optimist Sijmen de Vries incluis.

We zien dat, zelfs op dit niveau, nog onvoldoende terug in de koers.

Disclaimer: Inberg heeft geen positie in Pharming.

Bron:

www.iex.nl/Column/271811/Pharming-ver...

PS:

Mag ik vele posters, c.q. lezers er nogmaals op wijzen, dat ik een post geplaatst had waarin mij afvroeg, of een IEX columnist (zeker na de beroemde video), wel een positie in Pharming had.) Gelukking nu een disclaimer.

Lees ook a.u.b. de geleverde commentaren, in de link hierboven. En weer onze Koning Insinuatie, onze TOP Boekhouder (AA licentie)

[verwijderd] 1 november 2017 00:13

Bedankt voor de post Voda.
Net heel het stuk gelezen en moet zeggen dat hij het goed heeft verwoord, naar mijn mening als een beursleek is dit een hele mooie samenvatting met een oog naar het verleden maar vol kijkend naar de toekomst en beter dan hij heeft verteld in het filmpje.
Als het hier was gepost had hij een AB'tje van me gekregen :P

thedutch 1 november 2017 08:06

quote:
voda schreef op 31 oktober 2017 18:22:
@ Ruud, waar je dan ook zit, voordat je weer gaat twijfelen over mijn aankoop van 21,123 stuks vandaag, hier het aankoop bewijs.

Zou ik mogen vragen waarom je zoveel transactiekosten betaal?
Met 20.000 aandelen zit ik volgens mij op 2,50 a 3 euro aan kosten.

pharmaceutje 1 november 2017 08:39

We zijn er nog lang niet. De concurrentie zal sneller zijn met de toepassing van het preventief gebruik.
Technisch is een koers van € 1,12 - 1,17 redelijk geprijst.
Een koers van de eerder benoemde € 10,- is m.i. alleen mogelijk bij een aandelensplitsing van 5:1 en nadat Pharming alle lopende financ. verplichtingen heeft ingelost.

[verwijderd] 1 november 2017 09:04

Concreto sta je t.o.v. van 10/1 split (2013) nog maar op 10 eurocent en dan een split van 10/1 naar 10 E op 60/80 Mio en medio 2018 de konijnen weer terug in het hok en niet vergeten "Pharming has beth thouse on Ruconest".
"De Vlaamse Reus"
G.S.

voda 1 november 2017 17:03

quote:
thedutch schreef op 1 november 2017 08:06:
[...]

Zou ik mogen vragen waarom je zoveel transactiekosten betaal?
Met 20.000 aandelen zit ik volgens mij op 2,50 a 3 euro aan kosten.

Dat mag je vragen natuurlijk.

Ik gebruik al zeer lang Alex, en ja die rekenen die hoge tarieven.
Ik heb een stuk Galapagos verkocht, om deze pluk Pharming te kunnen kopen, ik had dus ongeveer 2x die hoge kosten. Ik wil ook weg bij Alex, en heb sinds kort een DeGiro rekening. Wat zijn die goedkoop zeg.
geld overboeken van Alex, naar mijn bank, en dan weer van de bank naar DeGiro zou dagen duren. Ik wilde niet wachten, en kocht meteen na de verkoop van Galapagos, de aandelen Pharming. De prijs op dat moment maakte mij niet uit. Ik kocht ze gewoon op de koers van dat moment (niet bestens).

JHDE 1 november 2017 18:53

Thedutch bij welke broker beleg jij en hoe bevalt dit?
Ik zit ook bij Alex en ja inderdaad zijn de kosten nogal hoog, dus ben me ook aan het oriënteren naar een andere broker.

De amateur 1 november 2017 19:39

Let wel op dat een standaardaccount bij bijv. DeGiro betekent dat jouw aandelen gebruikt mogen worden om short mee te gaan. Dat is ook de reden dat je lage transactiekosten betaalt.

Moneyaw 1 november 2017 19:45

www.nasdaq.com/symbol/phguf/stock-chart

[verwijderd] 2 november 2017 07:28

Zou ik mogen vragen waarom je zoveel transactiekosten betaal?
Met 20.000 aandelen zit ik volgens mij op 2,50 a 3 euro aan kosten.

jawadde jij vind 2,5 a 3 euro veel aan kosten ?

Ik heb verleden week 27.000 aandelen verkocht en ik heb 60,87 euro betaald aan kosten is wel in Belgie ben bij Argenta !

nightrider 2 november 2017 07:42

Argenta blijkt nog goedkoper dan belfius. Ga overstappen naar lynx denk ik

[verwijderd] 2 november 2017 18:52

Pharming straks een hele grote in de NL Bio.
Het draadje in zijn vorm nu nog vervuild met onzin straks een briljantje van visie.
Wat onderzoek leert dat er ongeloof was over iets omtrend aanschaf, wel beste Voda mijns inziens toon je hiermee het gelijk van de twijfels aan, snap het probleem niet.
Up

35 Posts, Pagina: 1 2 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	19 apr 2024 17:35
Koers	0,881
Verschil	+0,013 (+1,50%)
Hoog	0,889
Laag	0,869
Volume	8.926.686
Volume gemiddeld	6.927.541
Volume gisteren	37.599.271

Pharming nieuws meer

19 apr	Pharming lost voor 123 miljoen euro a...
18 apr	Pharming rondt plaatsing obligaties af	5
18 apr	Pharming vervangt converteerbare lening	6
08 apr	Pharming rondt rekrutering voor klini...
14 mrt	CEO: Pharming haalt omzet uit steeds ...	2
14 mrt	Lichte plus voor AEX voorzien; zullen...
14 mrt	Pharming rekent ook voor 2024 op dubb...	2
13 mrt	Slotcall: Twijfel slaat toe bij chipp...
11 mrt	Beursblik: hogere jaaromzet Pharming ...
11 mrt	AEX gaat opnieuw rode opening tegemoe...	1