Ahold « Terug naar discussie overzicht

Ahold Delhaize in 2018

4.564 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 » | Laatste

Omlaag ↓

Eric_sh 19 november 2018 09:07

quote:
slei schreef op 18 november 2018 14:41:
Bartjens in FD onlangs - niet superpositief helaas - zag het net voorbij komen, zie fd.nl/opinie/1277111/inhaalrace-op-de... ...

"... Ahold Delhaize is online vooral actief met Peapod, naar eigen zeggen de grootste online bezorgdienst van voedingsproducten in de VS. We weten niet precies hoeveel de jaaromzet van Peapod is. Wel weten we dat de online-omzet van Ahold Delhaize in de VS in de eerste drie kwartalen van dit jaar met 9,6% steeg, naar $ 654 mln. Dat is krap 2,0% van de totale omzet in Amerika.

Dat lijkt heel wat, maar valt in het niet bij de concurrentie. Walmart, de grootste supermarktketen, geeft geen cijfers over zijn online-activiteiten. Het bedrijf meldt alleen hoe de omzet zich ontwikkelt. En dat is spectaculair. Voor het hele jaar rekent Walmart op 40% groei.

De grote vraag is natuurlijk hoeveel de online-omzet bedraagt in harde dollars. Hoe kleiner dat bedrag, hoe makkelijker het is om zulke groeicijfers te realiseren. Retailkenners schatten dat online hoogstens 4% van de totale Amerikaanse omzet bedraagt. Dat is niet bijster veel, maar meer dan bij Ahold Delhaize.

Amazon is de absolute marktleider in online boodschappen. Volgens marktonderzoeker One Click is het marktaandeel van Amazon 18%. Klanten bestellen vooral houdbare waren, zoals dranken en verpakte snacks. De bezorgdienst Fresh, die ook verse waren levert en vergelijkbaar is met Peapod, is nog klein.

Amazon ligt qua marktaandeel ver voor op Ahold Delhaize en ook qua groei laat het bedrijf zijn Nederlandse concurrent achter zich. De verhouding is grofweg 40% groei bij Amazon tegenover 10% bij Ahold. Concurrent Kroger groeide in het tweede kwartaal digitaal met 66%.

Toen Ahold in 2001 Peapod overnam, was het bedrijf een voorloper op het gebied van e-commerce. Maar de concurrentie is de laatste jaren op volle vaart voorbij geracet. Topman Frans Muller moet in de achtervolging."

Reflecteert ook mijn mening; Ahold moet het allemaal nog maar gaan bewijzen in de VS. Natuurlijk omarm ook ik de recente koersstijging, maar lijkt me wel wat veel van het goede.

Ook ik denk dat als het management veel vertrouwen heeft in de toekomst, dit niet het moment is om als CFO je aandelen eruit te gooien. Of de Kerst nou aanstaande is of niet.

Digit 19 november 2018 09:11

quote:
Real1 schreef op 18 november 2018 17:10:
Ik heb voor een deel van mijn Ahold aandelen van de week winst genomen. Had ze vorig jaar na de koersval gekocht. Ik vind Ahold niet meer ondergewaardeerd. Ze moeten de online verkopen verder aanzwengelen. De onzekerheid is in hoeverre ze daarin gaan slagen. Als markten turbulenter worden gaat die onzekerheid meer meespelen.

Ten tweede heeft Amazon de minimum wages op $15 per uur gezet. Dat is natuurlijk ontzettend goed voor het personeel. Echter ook een goede stap om de concurrentie eruit te prijzen. Ahold heeft 204000 mensen in de VS werken. Als je een snelle blik werpt op de salarissen bij bijvoorbeeld Stop and Shop dan zie dat er behoorlijk wat mensen zo rond de $10 zitten (er zijn ook banen voor $12-13 per uur).

Ik zie hierdoor een groot risico voor margedruk. Oplopende (salaris) kosten maken mij veel voorzichter. .....

bovenstaande is kortzichtige als je het mij vraagt...

Should I take the wage inflation, Jeff, and you the synergy pieces, is that okay? On the wage inflation, we see of course the minimum wages set on federal, on state and sometimes on municipality level. And we, of course, are completely compliant with the legislation. Apart from legislation, we have our own ambition to make sure that we pay according to market levels, and that’s what we do already and have been doing for 150 years. State-by-state, it’s very different. The $15 Amazon, we should also see this in perspective, because it’s not only wages but it also benefits and other things we share for our associates, it’s very important.

On the average wage, you asked me, you asked us here, on average wages, our own average wages are most of them higher than the $15, partly because we are, of course, also in a unionized environment on one hand. And on the other hand, we would like to make sure that we have good conditions for our associates. So we do not see extra pressure coming out of this at the moment. And that’s what we also check on a regular basis through our engagement levels with our people.

And happily so, it’s not only wages and benefits in the company, it’s also the working environment and the level of inclusion. So that is a little bit on wages and wage inflation. So convergence, I think it’s not necessary because we are, on a daily base, with those competitors in the market, also from an employer reputation as well, and we think we can compete very nicely.

Digit 19 november 2018 09:21

quote:
AnalytischDenker schreef op 19 november 2018 08:54:
[...]

1) Ten aanzien van de online investeringen moet Ahold Delhaize dus investeren in vooralsnog
niet winstgevende groei. Dat verzin ik niet, maar zegt de CEO in het FD interview. Op termijn moet dit natuurlijk wel winst brengen, maar ik schat in dat dat een lange weg gaat zijn. Bol.com schijnt ook nog steeds niet winstgevend te zijn.

2) De CFO die voor € 2,2 miljoen aandelen verkoopt is in ieder geval een teken dat hij denkt dat € 22,77 voorlopig wel de top is.

3) Ten aanzien van dat bericht van die aflossing van $ 350 miljoen vandaag is het wel belangrijk dat Ahold de lange termijn schuld dit jaar eerst met € 700 miljoen heeft doen oplopen.

Punt 2 is koffiedik kijken en daar kan iedereen alleen maar naar gissen. Jeff weet als enige hoe het zit.
Op 12/4/2017 verkocht hij
Op 13/4/2018 verkocht hij
Op die dagen kreeg hij er heel wat meer toegekend...
Nu verkoopt hij wat meer... misschien naheffing gekregen wie zal het zeggen.
Of hij denkt dat 22,77 voorlopig de top is... :-) zelfs Jeff kan zoiets niet weten, het is de markt die dat bepaalt.

Van 2017 tm nu nam zijn aandeel met +338 duizend toe (inclusief recente verkoop) Laat de man lekker genieten van zijn welverdiende bonus :-)

JdeFL 19 november 2018 09:33

Die 15$ van Amazon lijkt me eerder een reclamestunt. Amazon, de weldoener (?)..... Volgens Trump maakt die de lokale handel helemaal kapot. Zullen hun 'goede' kanten willen benadrukken.
En inderdaad, rond Whole Foods is het erg stilletjes geworden...
Dat online niet winstgevend is, is niet leuk. Maar als ik het goed begrepen heb, is daar afwezig blijven nog veel erger. Zal een kwestie van afwegen zijn.

TTT7 19 november 2018 10:05

quote:
JdeFL schreef op 19 november 2018 09:33:
Die 15$ van Amazon lijkt me eerder een reclamestunt. Amazon, de weldoener (?)..... Volgens Trump maakt die de lokale handel helemaal kapot. Zullen hun 'goede' kanten willen benadrukken.
En inderdaad, rond Whole Foods is het erg stilletjes geworden...
Dat online niet winstgevend is, is niet leuk. Maar als ik het goed begrepen heb, is daar afwezig blijven nog veel erger. Zal een kwestie van afwegen zijn.

Dit is veel meer dan een reclamestunt. Heb je er wel in verdiept? Heb je naar de salarisverschillen gekeken tussen de supermarktketens en Amazon?

CNBC (2 oktober 2018) 'Amazon announced Tuesday it's raising the minimum wage for all U.S. employees to $15, effective next month. The new minimum wage will benefit more than 250,000 Amazon employees — including part-time and temporary employees — as well as another 100,000 seasonal employees, the company said'

Er was ook politieke druk (vanuit de democraten) om de salarissen op te schroeven. Ik denk dat het voor Bezos een interessante bijkomstigheid is dat het voor zijn concurrenten tot kostenstijgingen leidt. De arbeidsmarkt is al krap en zo zet hij de Walmarts etc nog meer onder druk om te volgen. Dit helpt in het disruption verhaal en heeft zoals gezegd ook nog eens een positief effect op de werknemers. Dit kan mi best wel eens een behoorlijke impact op de kosten hebben en kan zodoende marges onder druk zetten.

Natuurlijk zien we dit effect niet meteen de volgende dag en gaat het even duren voordat het zichtbaar is.

[verwijderd] 19 november 2018 10:53

Denk dat we aardig in het oog springen, de laatste weken. Ook bij de grote jongens! Shorters voelen wat onbehagen, haha.

Basta

Blèèhhh 19 november 2018 15:35

Ow de laatste post was nog van vanochtend eerder, toen zag het er nog goed uit. Nu wat topvorming lijkt het. ik koop ze even niet in elk geval

Eric_sh 19 november 2018 16:17

quote:
Basta schreef op 19 november 2018 10:53:
Denk dat we aardig in het oog springen, de laatste weken. Ook bij de grote jongens! Shorters voelen wat onbehagen, haha.
Basta

Ik meen dat jij in volle overtuiging afscheid nam van Ahold 2 maanden geleden en vraag me serieus af waar het bedrijf jouw hernieuwde interesse aan heeft te danken?

[verwijderd] 19 november 2018 16:57

Ja en nu moet je Philips hebben, gratis tip van mij voor Cees-10.

Basta

Eric_sh 19 november 2018 17:36

quote:
Basta schreef op 19 november 2018 16:57:
Ja en nu moet je Philips hebben, gratis tip van mij voor Cees-10.

Basta

Prima antwoord Basta, kunnen we verder mee.

[verwijderd] 19 november 2018 18:14

Short partijen boven publicatiegrens van 0,5%
Marshall Wace 0,57%
Lansdowne Partners 0,72%

Totaal short percentage* 1,29% (vorige stand 1,29%)
Aantal partijen 2

*Beurswaarde van de shortpositie € 349.455.139

Blèèhhh 20 november 2018 11:05

quote:
Entrop13 schreef op 19 november 2018 15:35:
Ow de laatste post was nog van vanochtend eerder, toen zag het er nog goed uit. Nu wat topvorming lijkt het. ik koop ze even niet in elk geval

Valt me nog mee hoe AHD stand houd in het negatieve sentiment, beweegt hooguit wat met de AEX mee naar beneden. Aan de andere kant lijkt mij dat er velen toch wel wat winst willen nemen hier.

[verwijderd] 20 november 2018 11:49

NATUURGEWELD JAAGT AHOLD DELHAIZE OP KOSTEN

www.bnr.nl/nieuws/beurs/10361192/natu...

JdeFL 20 november 2018 12:09

Ahold Delhaize heeft UBS kunnen verwurwen
Na de beleggersdag van Ahold Delhaize in New York verhoogt UBS het advies voor de supermarktketen van 'verkopen' naar 'neutraal'. Het beurshuis erkent te pessimistisch geweest te zijn in de inschatting hoe goed Ahold Delhaize op de cruciale Amerikaanse kruideniersmarkt zou kunnen standhouden.
De analisten tonden zich onder de indruk van de aangekondigde kostenbesparingen. Daardoor kan CEO Frans Muller beloven de marge in 2019 stabiel te houden. Dit ondanks stevige investeringen, ten belope van zo'n 3 procent van de omzet, om de Stop & Shop winkels op te frissen en te investeren in het online-aanbod. Daardoor zal Ahold Delhaize beter dan verhoopt zijn marktaandeel kunnen verdedigen, luidt de conclusie.
Tijd.be
Toch een adviesverhoging, mooi.

LTBelegger 20 november 2018 22:08

Zolang ze tussen 21 en 22 euro blijven prima. Dat gaat ook wel lukken denk ik. Het aandelen inkoop programma zal verder de koers stutten dit jaar. Nog ruim 100 miljoen in te kopen.

Tuut 21 november 2018 08:50

Positief mensen die ook In de Boardroom: Frans Muller, CEO Ahold Delhaize
Gezien hebben? channel.royalcast.com/indeboardroom/#...

[verwijderd] 21 november 2018 10:16

Ik vraag me nog steeds af of de cijfers en vooruitzichten van Ahold Delhaize nu echt zo goed zijn:

1) Ahold Delhaize is gedwongen om te investeren in vooralsnog niet winstgevende online groei. Dit werd in het FD interview met Muller impliciet bevestigd

2) Ahold Delhaize wordt bij de US cijfers geholpen door een op volle toeren draaiende Amerikaanse economie. Maar als je de US groeicijfers aanhoudt tegen bijvoorbeeld de groeicijfers van Walmart blijkt Walmart harder te groeien. Online geldt dat nog sterker.

3) Een deel van het aandeleninkoopprogramma lijkt te worden gefinancierd met vreemd vermogen (stijgende LT schuld en een daling van de current ratio). Of dit moet in Q4 2018 nog teniet worden gedaan. Overigens is de solvabiliteit verder geen issue bij Ahold (ze kunnen wel wat meer leverage gebruiken).

4) Het ophogen van de guidance voor de free cashflow was een headline in het persbericht van de Q3 cijfers. Echter verder in het verslag viel te lezen dat die ophoging voornamelijk werd veroorzaakt door het doorschuiven van investeringen naar 2019

Ik vind de aanwezigheid van short partijen bij Ahold een signaal. Een percentage van 1,29% mag dan gering lijken, bij dit AEX fonds is dat toch € 350 miljoen. Verder lijkt mij een signaal dat het gemiddelde koersdoel van 17 zakenbanken onder de huidige koers ligt.

drulletje drie 21 november 2018 10:19

Beursblik: Kepler Cheuvreux zet Ahold Delhaize op kooplijst
(ABM FN-Dow Jones) Kepler Cheuvreux heeft woensdag het advies voor Ahold Delhaize verhoogd van Houden naar Kopen en stelde het koersdoel opwaarts bij van 21,40 naar 25,40 euro.

Volgens de analisten van Kepler Cheuvreux wordt Ahold Delhaize binnen de sector gezien als een veilige haven. "De onderneming is sterk gefocust op marges en de vrije kasstroom, en presteert in lijn met de verwachtingen", aldus Kepler Cheuvreux.

Nu de meeste synergievoordelen zijn gerealiseerd, kijkt de markt volgens Kepler Cheuvreux weer naar het gebrek aan groei op vergelijkbare basis, vooral bij het Amerikaanse Stop & Shop.

Op de recent gehouden beleggersdag kondigde Ahold Delhaize dan ook vernieuwingen aan voor Stop & Shop en zei het te zullen investeren in prijzen. In combinatie met een scherpere online strategie, maakt dit Ahold Delhaize als belegging aantrekkelijk, aldus de analisten.

"Ahold Delhaize lijkt goed gepositioneerd mocht het volgend jaar tot een marktcorrectie komen", besloot Kepler Cheuvreux.

[verwijderd] 21 november 2018 10:50

quote:
AnalytischDenker schreef op 21 november 2018 10:16:
Ik vraag me nog steeds af of de cijfers en vooruitzichten van Ahold Delhaize nu echt zo goed zijn:

1) Ahold Delhaize is gedwongen om te investeren in vooralsnog niet winstgevende online groei. Dit werd in het FD interview met Muller impliciet bevestigd

2) Ahold Delhaize wordt bij de US cijfers geholpen door een op volle toeren draaiende Amerikaanse economie. Maar als je de US groeicijfers aanhoudt tegen bijvoorbeeld de groeicijfers van Walmart blijkt Walmart harder te groeien. Online geldt dat nog sterker.

3) Een deel van het aandeleninkoopprogramma lijkt te worden gefinancierd met vreemd vermogen (stijgende LT schuld en een daling van de current ratio). Of dit moet in Q4 2018 nog teniet worden gedaan. Overigens is de solvabiliteit verder geen issue bij Ahold (ze kunnen wel wat meer leverage gebruiken).

4) Het ophogen van de guidance voor de free cashflow was een headline in het persbericht van de Q3 cijfers. Echter verder in het verslag viel te lezen dat die ophoging voornamelijk werd veroorzaakt door het doorschuiven van investeringen naar 2019

Ik vind de aanwezigheid van short partijen bij Ahold een signaal. Een percentage van 1,29% mag dan gering lijken, bij dit AEX fonds is dat toch € 350 miljoen. Verder lijkt mij een signaal dat het gemiddelde koersdoel van 17 zakenbanken onder de huidige koers ligt.

Goedemorgen AD.Ik houd wel van een kritische blik op een aandeel.Er zijn er ,zodra ze de aandelen binnen hebben,in de juichstand gaan.Bij mij is het andersom dus.

1)Klopt ,online gaat gepaard met verlies en daar zullen ze niet de enige in zijn.Jaren terug vond men eigenlijk marktaandeel belangrijker.
Marktaandeel geeft aan hoe goed je het doet in de markt.

2)Dat is absoluut zo.Daarom waren de omzetcijfers uit eerdere kwartalen zo zorgelijk.Er is nu een nieuwe topvrouw aangesteld voor online en die kan aan de bak.

3 en 4)Ik vermoed dat de 2 miljard aandeleninkoop te ambitieus is geweest.1 miljard of iets meer was beter geweest.Men heeft bepaalde investeringen nu doorgeschoven naar 2019.

Shortpartijen zijn van alle tijden.En inderdaad 300 mio is fors,maar kwa % valt het erg mee.En ze zullen nu scheef zitten.

AD zit niet ver af qua koers van op het moment van samengaan.Ondanks de zeer meevallende synergievoordelen.Dit terwijl de beurs toch fors gestegen is.

Ik heb ze niet meer momenteel.

[verwijderd] 21 november 2018 10:52

quote:
AnalytischDenker schreef op 13 november 2018 12:57:
[...]

Ik kan me echt niet voorstellen dat Ahold de winst per aandeel berekent waarbij ingekochte aandelen worden meegerekend.

Op aandelen die de vennootschap zelf houdt in de N.V. zit geen dividendrecht. Dus die aandelen meerekenen in een WPA prognose zou absurd zijn.

Heren, de guidance (1,50 - 1,60) wordt berekend over het gemiddeld in 2018 aantal uitstaande aandelen (en dat is dus hoger dan ultimo 2018).

Ga dus maar uit van mijn eerdere berekening van 1,75. We zitten dus op een krappe 13,2 K/W en dat betekent dus dat we met gemak naar het koersdoel van HOOP kunnen, zijnde 26.

Basta

4.564 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	18 apr 2024 09:31
Koers	26,970
Verschil	+0,010 (+0,04%)
Hoog	27,060
Laag	26,820
Volume	201.355
Volume gemiddeld	2.048.385
Volume gisteren	2.791.825

Ahold Delhaize nieuws meer

16 apr	Consumentenbond daagt Albert Heijn vo...	5
11 apr	Beursblik: Jefferies schroeft koersdo...	1
10 apr	Ava Ahold Delhaize keurt alle agendap...
15 mrt	ING haalt Ahold Delhaize van de koopl...	2
08 mrt	ING: Cijfers Kroger tegenvaller voor ...
05 mrt	Beursblik: experts vinden koerswinst ...
16 feb	"Mijn tip voor 2024 is gaan vliegen m...	10
14 feb	Jefferies: meevallend vierde kwartaal...
14 feb	Ahold Delhaize voldoet aan verwachtingen	4
14 feb	Dubbeltje op zijn kant voor AEX, intu...	2