Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave 2018

3.206 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 ... 157 158 159 160 161 » | Laatste
junkyard
1
quote:

Adek 2001 schreef op 4 maart 2018 14:04:

www.dailymail.co.uk/news/article-5458...

geeft te denken.
Oogt niet als een aantrekkelijke winkel omgeving met enig potentieel. In Nederland zijn dit soort problemen ook tijd zichtbaar, zoals:

www.ad.nl/economie/last-van-winkellee...

Wereldhave heeft hier vlakblij een winkelcentrum dat wel redelijk draait:

www.bndestem.nl/roosendaal/nog-even-e...

Om in dit soort steden de winkelcentra aantrekkelijk te houden voor bezoekers en winkeliers zijn doorlopend investeringen nodig, achterover leunen kan niet meer als vastgoedbaas, wat Wereldhave begrijpt. Door de hoge leegstand in directe omgeving is echte huurgroei niet te realiseren, en is het daarmee al een grote kunst om de waarde van het vastgoed vlak te houden.

Het is vooral de Wereldhave strategie die tegen zit (= CEO verantwoordelijkheid), aangezien het hierna in 2014 / 2015 van UR / Klepierre aangekochte winkelvastgoed in de middelgrote steden het zwaar heeft (afnemende vraag, dalende huren). De NL verhuur / projectontwikkeling prestatie van de organisatie is redelijk goed gegeven het zwakke vastgoed.
Bart Meerdink
0
quote:

junkyard schreef op 4 maart 2018 18:12:

[...]

Oogt niet als een aantrekkelijke winkel omgeving met enig potentieel. In Nederland zijn dit soort problemen ook tijd zichtbaar, zoals:

www.ad.nl/economie/last-van-winkellee...

Wereldhave heeft hier vlakblij een winkelcentrum dat wel redelijk draait:

www.bndestem.nl/roosendaal/nog-even-e...

Om in dit soort steden de winkelcentra aantrekkelijk te houden voor bezoekers en winkeliers zijn doorlopend investeringen nodig, achterover leunen kan niet meer als vastgoedbaas, wat Wereldhave begrijpt. Door de hoge leegstand in directe omgeving is echte huurgroei niet te realiseren, en is het daarmee al een grote kunst om de waarde van het vastgoed vlak te houden.

Het is vooral de Wereldhave strategie die tegen zit (= CEO verantwoordelijkheid), aangezien het hierna in 2014 / 2015 van UR / Klepierre aangekochte winkelvastgoed in de middelgrote steden het zwaar heeft (afnemende vraag, dalende huren). De NL verhuur / projectontwikkeling prestatie van de organisatie is redelijk goed gegeven het zwakke vastgoed.
Leerzame dynamiek, De Roselaar heeft De Biggelaar blijkbaar weggeconcurreerd, een soort winner takes all. Zal een proces van jaren geweest zijn vermoed ik. De Biggelaar zal uiteindelijk wel een andere bestemming krijgen, iets anders zie ik niet.

Als je het goed beschouwt kunnen alle beleggers die de grote koersdalingen bij Wereldhave meegemaakt hebben Dirk Anbeek een hand geven. Ze hebben dezelfde strategische fout gemaakt als hij door in dit vastgoed te beleggen tegen een te hoge waardering. Dit is Anbeek als 'pro' natuurlijk wel meer te verwijten, maar het is de belegger die de prijs betaalt. Wie nu op €30,41 in Wereldhave zit heeft een veel grotere margin of safety. Er is 15-25% van het directe resultaat beschikbaar om de waarde van het vastgoed op peil te houden en dan houd je daarna nog een (te) riant 8%-9% dividend over. Er is dus ruimte voor enige koersstijging. Maar dit is dus alleen maar mijn persoonlijke, niet al te deskundige, inschatting.
Brokie Even
0
Dividend percentage lijkt mij ook te riant. Dan kunnen er dus twee dingen gebeuren. Of de koers stijgt en het dividend percentage zakt daarmee of ze verlagen weer het dividend.

Is een beetje het zelfde spelletje als met een intrinsieke waarde. Het is leuk om een aandeel te hebben dat (ver) onder de intrinsieke waarde noteert, maar als de intrinsieke waarde dan gaande weg mee daalt, dan schiet je er nog weinig mee op...

Maar ik denk dat je tegen 30 euro je jezelf nooit een buil kan vallen aan dit aandeel.

De toekomst zal het verder uitwijzen.
junkyard
0
quote:

Bart Meerdink schreef op 4 maart 2018 20:24:

[...]
Leerzame dynamiek, De Roselaar heeft De Biggelaar blijkbaar weggeconcurreerd, een soort winner takes all. Zal een proces van jaren geweest zijn vermoed ik. De Biggelaar zal uiteindelijk wel een andere bestemming krijgen, iets anders zie ik niet.

Als je het goed beschouwt kunnen alle beleggers die de grote koersdalingen bij Wereldhave meegemaakt hebben Dirk Anbeek een hand geven. Ze hebben dezelfde strategische fout gemaakt als hij door in dit vastgoed te beleggen tegen een te hoge waardering. Dit is Anbeek als 'pro' natuurlijk wel meer te verwijten, maar het is de belegger die de prijs betaalt. Wie nu op €30,41 in Wereldhave zit heeft een veel grotere margin of safety. Er is 15-25% van het directe resultaat beschikbaar om de waarde van het vastgoed op peil te houden en dan houd je daarna nog een (te) riant 8%-9% dividend over. Er is dus ruimte voor enige koersstijging. Maar dit is dus alleen maar mijn persoonlijke, niet al te deskundige, inschatting.
Veel Wereldhave beleggers zijn ingestapt vanwege het dividend, en hebben niet veel verder gekeken dan een paar presentatie sheets van de CEO waarin termen als lange termijn groei en waarde vermeerdering werden genoteerd bij de strategische aankopen in 2014 / 2015. Mee eens dat beleggers zelf verantwoordelijk zijn in de beleggingskeuze, zelf hun huiswerk moeten maken, en moeten realiseren dat een hoger verwacht (dividend) rendement een hoger risico betekent.

De CEO kan nu wel door beleggers ter verantwoording worden geroepen, wegens het niet waarmaken van verwachtingen door strategische fouten (keuze voor matig vastgoed) en operationele fouten (organisatie Frankrijk) van de CEO.
[verwijderd]
0
High street versus winkelcentrum.

In de high streets gelden de hoogste huren en de hoogste bezettingsgraad. Daar zit Wereldhave niet, en dat is een nadeel, wordt steeds gezegd.

In de regio Leiden (400.000 mensen) zijn de high streets de Breestraat en de Haarlemmerstraat in Leiden.

Dit zijn ook de enige straten met significante leegstand.

Heeft niets te maken met het internet, want winkelpanden buiten deze straten zijn wel verhuurd.

Oorzaak is de ongelofelijk slechte bereikbaarheid van de binnenstad. Met de auto kom je er eigenlijk niet meer in, en het is alleen eenrichtingsverkeer.

Vroeger zaten er op en bij de Breestraat 4 computerwinkels. Als je een nieuwe laptop of printer kocht, moest je bijna een kilometer lopen voordat je bij je auto was. Tegenwoordig koop ik mijn computer of op internet of bij een dealer in Rijpwetering, waar ze een parkeerplaats hebben.

Op de Breestraat zie je bijna alleen nog maar bedrijven die persoonlijke verzorging aanbieden zoals kappers, massagesalons, dental care, food, etc. Verder een inloopboekhandel en een verswinkel.

De Leidse high streets bedienen alleen klanten op loop- of op fietsafstand.

Leiden is een stad die jaarlijks 10.000 nieuwe studenten aantrekt. Zou je denken, dat worden welvarende consumenten. Daarnaast trekt de stad jaarlijks honderdduizenden toeristen. Maar de Leidse High Streets worden kennelijk daardoor niet gered.

Waarom zit de Winkelhof in Leiderdorp, beheerd door Wereldhave, bijna vol?

1. Onbeperkt gratis parkeren.
2. Verzorgingsgebied van 100.000 koopkrachtige consumenten. Jongeren hebben geen geld.
3. Gratis Wi-fi overal.
4. Overdekt, dus droog en warm, betekent gratis recreatie voor bejaarden en voor gezinnen met kinderen.
5. Uitgebalanceerd aanbod, dus maar 1 juwelier, 1 boekhandel en niet 6 van het een en niets van het andere.

Het verschil tussen verhuur en leegstand is beheer.

[verwijderd]
0
Ik zag hier een week geleden ongeveer een analyse voorbijgaan van een analist van AT Kearney die er op wees dat door de steeds lagere kosten van vliegverkeer (dus ja, met vliegtuigen), er een trend is naar internationaal shoppen.

In mijn optiek totaal wereldvreemd.

Daarmee bedoel ik dat het hier wel zo'n klein percentage van de totale consumenten-uitgaven betreft, dat het voor een vastgoedbelegger verwaarloosbaar is.

(Nog los van het feit dat de vliegtarieven niet dalen).
Beleggen & More
2
Op Beurswijzer.com interview met de Director Investor Relations & Corporate Development:

Wereldhave met recordkorting

Het aandeel noteert momenteel aan een korting van bijna 40% tegenover de intrinsieke waarde.?Wat is er aan de hand? Een gesprek met Ruud van Maanen, Director Investor Relations & Corporate Development bij Wereldhave.

www.beurswijzer.com/aandeel/12218
Rider
0
quote:

luuk4 schreef op 5 maart 2018 10:10:

+1% morgen weer -2 gok ik
Beter naar een casino gaan als je wilt gokken.
Rider
0
We kozen er bovendien voor om het dividend voldoende te verlagen, zodat we het de komende drie jaar stabiel kunnen houden, in plaats van het elk jaar een beetje te verlagen.
Rider
0
quote:

Beleggen & More schreef op 5 maart 2018 09:07:

Op Beurswijzer.com interview met de Director Investor Relations & Corporate Development:

Wereldhave met recordkorting

Het aandeel noteert momenteel aan een korting van bijna 40% tegenover de intrinsieke waarde.?Wat is er aan de hand? Een gesprek met Ruud van Maanen, Director Investor Relations & Corporate Development bij Wereldhave.

www.beurswijzer.com/aandeel/12218

Mooi artikel, bedankt om te delen!
[verwijderd]
2
quote:

luuk4 schreef op 5 maart 2018 10:10:

+1% morgen weer -2 gok ik
Op welke koers wil je instappen?
royal cancun
0
quote:

luuk4 schreef op 5 maart 2018 10:10:

+1% morgen weer -2 gok ik
Roeptoeter je lult maar wat.
bezinteergebelegt
0
itt de afgelopen dagen is de omzet vandaag echt hilarisch. 53K pas.

Zijn alle posities (either way)inmiddels ingenomen ???

Lijkt er wel op.
[verwijderd]
2
quote:

Adek 2001 schreef op 4 maart 2018 14:04:

www.dailymail.co.uk/news/article-5458...

geeft te denken.
De tendens is dat het steeds moeilijker is om winkelpanden verhuurd te krijgen. Ook liggen de huren onder druk. Daar zal niet zo één twee drie verandering in komen. Ook niet met het aanstellen van een andere Manager. Desalniettemin kent Wereldhave een hoge bezettingsgraad en wordt tot en met april 2021 naar verwachting 8,33% dividend uitgekeerd.
Senior 1936
0
zojuist een goed onderbouwd verhaal over Wereldhave gelezen, geschreven door Nico Inberg op de site van IEX.
Hij komt uiteindelijk tot een houdadvies: "Voor de actieve belegger kan een eventueel technisch herstel in Wereldhave een reden zijn voor een beperkte longpositie, op lange termijn zijn er veel betere vastgoedaandelen, zoals Eurocommercial Properties en Vastned, te vinden op het Damrak."
Er is toch een belangrijk verschil tussen Wereldhave en de andere 2 genoemde fondsen. Namelijk dat je bij Wereldhave met opties kunt werken en bij Vastned en Eur.Properties dus niet. En dat is voor mij toch wel een doorslaggevende factor om een aandeel wel of niet te kopen.
3.206 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 ... 157 158 159 160 161 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 23 apr 2024 17:36
Koers 14,500
Verschil +0,080 (+0,55%)
Hoog 14,580
Laag 14,320
Volume 137.717
Volume gemiddeld 91.421
Volume gisteren 87.168

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront