PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Accuboor schreef op 31 juli 2018 20:54:

Ik denk dat Yteke te weinig n....

quote:

Toekomstbeeld schreef op 31 juli 2018 20:15:

Haha, schoothondje.......de ACM heeft het PostNL al jaren zeer lastig gemaakt en dan nu 1 keer......onze Yteke is allerminst objectief en insinueert iets wat ze niet hard kan maken. De spelregels voor de tariefruimtes zijn bepaald en worden al jaren toegepast.

Yteke is het in haar bolletje geslagen. En of dat iets met de hitte te maken heeft!

quote:

Accuboor schreef op 31 juli 2018 20:59:

[...]
Hmm

Ik bedoel dat ze eerst aandelen lenen en verkopen. De terugkoopstrategie gaat via maandelijks geschreven OTM puts. Dit zal wellicht niet al naar 1 keer lukken en dat is waarschijnlijk ook wenselijk om zo maandelijks premie te ontvangen als rendement. Uiteindelijk zal de koers eens laag genoeg zijn en de aandelen geleverd worden, daarmee kan de shorter zijn positie weer sluiten.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 31 juli 2018 21:21:

[...]

Hoi Accu, dat begreep ik. Ik probeerde jouw input als een 1-tweetje te gebruiken om aan andere forumleden duidelijk te maken dat het huidige short percentages niet alleen voortkomen vanuit het uitlenen van aandelen.

Gezien de hoge OI van zowel puts als calls kan het best zijn dat de profs druk bezig zijn met het schrijven van zowel calls als puts. Lekker premie ontvangen aan beide kanten maar daardoor krijgen we wel voortdurend meldingen van stijgende short posities bij het AFM. De optie strategie genaamd short straddle.

Stel:
Een professionele partij bouwt in de loop vd tijd straddles op door posities in te nemen op verschillende expiratie data. Uiteindelijk in totaal 30000 puts schrijft, dan zitten ze met 3 miljoen aandelen short,
Als diezelfde partij dan ook nog 30000 calls schrijft, is dat nog eens 3 miljoen stuks short.

Dat geeft dan al een short percentage van 1,3%.

Gezien de OI bij PostNL van 132 K calls en 99 K puts ........

Short straddle
Bij een short straddle wordt zowel de call als de put geschreven. Er wordt voor de short straddle een premie ontvangen als vergoeding voor het lopen van risico. Er wordt premie ontvangen omdat zowel een afnameplicht (geschreven put) als een leverplicht (geschreven call) wordt aangegaan. Een verkoper van de straddle verwacht een neutrale markt waarbij de index of een aandeel rond hetzelfde niveau expireert.

quote:

Accuboor schreef op 31 juli 2018 21:25:

[...]
Oké dank voor de toelichting.

Begrijp ik goed dat het schrijven van een call of put wordt gezien als short zitten en dus gemeldt moet worden bij de AFM bij overschrijden van grenswaarden? Dit is nieuw voor mij.

quote:

Accuboor schreef op 31 juli 2018 21:46:

Eens. Weer wat geleerd.

quote:

Accuboor schreef op 31 juli 2018 21:33:

Dat je een verplichting aangaat is helder, maar de uitkomst is toch nog onzeker (zeker bij OTM opties). Maar dit zou veel verklaren. Wellicht moet alleen ITM geschreven calls meegeteld worden....

quote:

Toekomstbeeld schreef op 31 juli 2018 21:57:

[...]

Ik vermoed dat de profs schrijven bij bv een koers 3,40 euro op calls 3,40 en puts 3,40.

Dan kan de koers een stootje beide kanten op hebben voordat ze in de problemen komen.

quote:

lucky14 schreef op 31 juli 2018 20:08:

En Yteke is ook weer bezig:

Analyse: Schoothondje van PostNL

Door Yteke de Jong
8 min geleden in FINANCIEEL

Het is de Autoriteit Consument en Markt (ACM) door de hitte in de bol geslagen. Ze heeft PostNL toestemming gegeven om de postzegelprijs voor particulieren vanaf 1 januari met maximaal 14% te verhogen. Dat betekent dat een brief versturen elf cent duurder wordt. Hoewel het om een klein bedrag per individuele klant gaat, is hier sprake van een wonderlijke gang van zaken.

Kan echter net inloggen bij de Telegraaf, dus geen volledig artikel.

quote:

Martijn van M schreef op 31 juli 2018 22:15:

[...]

Volgens mij heeft ze hier wel een punt; het percentage is dusdanig hoog dat de verhoudingen tussen de betrokken partijen op scherp worden gezet... met qua beeldvorming Sandd als winnaar (er vanuit gaande dat Sandd haar belofte nakomt en de prijs van de postzegel niet gaat verhogen), maar uiteindelijk zal de consument opnieuw de rekening gaan bepalen zodra Sandd door PostNL wordt overgenomen - terwijl de postdialoog eigenlijk ertoe had moeten gaan leiden dat het ontbreken van balans tussen de zakelijke post en de UPD een beetje zou worden hersteld.

Overigens, ik heb daarnaast ook nog wel 2 hele andere gedachten:

- Bij de berekening van de ACM zou wellicht ook kunnen zijn meegenomen dat de marge op de UPD voor PostNL inmiddels richting de 5% is gezakt.

- Wellicht dat de ACM dit besluit heeft genomen op basis an het feit dat in sommige andere landen de prijs van de postzegel al aanzienlijk hoger is dan in Nederland... terwijl de krimp in Nederland wel tot de grootste in Europa behoort.

Kortom, wie zich op basis van de mogelijk prijsverhoging rijk rekent zou uiteindelijk wel eens bedrogen uit kunnen komen; zou mij niet verbazen als PostNL er voor kiest om de prijsverhoging beneden de 10% te houden.

quote:

Accuboor schreef op 31 juli 2018 20:54:

Ik denk dat Yteke te weinig n....

quote:

Toekomstbeeld schreef op 31 juli 2018 19:06:

[...]

Rijden deze vrije vogels ook tegelijk voor bv dhl? Is dat wat je bedoeld?

quote:

Toekomstbeeld schreef op 31 juli 2018 22:26:

[...]

In plaats van eigen gedachten.....misschien beter om het gehele artikel vd ACM eventjes te lezen. Al hun argumenten stonden in jip en janneke taal uitgewerkt op dit forum.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 31 juli 2018 21:57:

[...]

Ik vermoed dat de profs schrijven bij bv een koers 3,40 euro op calls 3,40 en puts 3,40.

Dan kan de koers een stootje beide kanten op hebben voordat ze in de problemen komen.