Just Eat Takeaway « Terug naar discussie overzicht

quote:

voda schreef op 10 januari 2019 16:21:

Beursblik: momentum Takeaway.com houdt aan

(ABM FN-Dow Jones) Het solide momentum van Takeaway.com zette zich voort in het vierde kwartaal van 2018. Dit stelde analist Marc Hesselink van ING donderdag in een rapport.

ING wees op een ordergroei in het afgelopen kwartaal van 30 procent, exclusief de overname van 10bis. Dit was in lijn met de verwachting van ING en de algehele trend in heel 2018.

Onderliggend was de groei in Nederland conform verwachting van ING, terwijl de groei in Duitsland iets hoger uitviel en de groei in andere markten juist licht lager was.

Volgens ING is er, exclusief de overname van 10bis, niet veel veranderd in het momentum van Takeaway.com. Hesselink denkt dan ook niet dat veel analisten grote veranderingen zullen doorvoeren in hun ramingen voor de maaltijdbezorger.

ING hoopt meer informatie te krijgen over de onderliggende ontwikkelingen en de winstgevendheid van Takeaway.com op 13 februari, wanneer de maaltijdbezorger met de volledige jaarcijfers komt.

ING handhaafde het koopadvies op Takeaway.com met een koersdoel van 76,00 euro. Het aandeel koerste donderdagochtend 1,4 procent hoger op 58,90 euro.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.

Weer een koersdoel upgrade uit eigen belang van ING.
Wacht tot emissie wordt aangekondigd, want ergens moet geld vandaan komen.

quote:

Stephan010 schreef op 10 januari 2019 20:34:

[...]

quote:

rekeozsejtlerap ed schreef op 10 januari 2019 23:26:

[...]
Goed gezien.....
Takeaway is nu te duur. Duitsland moet worden geconsolideerd, ondanks het recente succes.

• Geplaatst Kapitaal Takeaway 43.213.216 aandelen

• Uit te gegeven aandelen overname bestelsites delivery Hero: 9.500.000 aandelen

• Aandelen na overname 52.713.216

• Nettoschuld € 680 miljoen (overbruggingsfinanciering uitgaande dat de netto kaspositie van begin 2018 helemaal is verbrand.

• Omzet 2018 inclusief overgenomen Duitse bestelsites circa € 360 miljoen

• Een onderneming die in 2018 vrijwel zeker weer netto verliesgevend zal zijn geweest;

• Een onderneming die in 2018 vrijwel zeker weer operationeel cash heeft verbrand

• Een onderneming die in Nederland om te kunnen blijven groeien bezorgers in dienst moet nemen (wat ten koste zal gaan van de ebitda-marge)

• Een onderneming die forse overnamesommen betaald(e) voor overnames in Israel en Duitsland

• Een onderneming die in 2019 een grote rentelast en (vermoedelijk) financieringskosten zal hebben in verband met rente overbruggingsfinanciering en begeleiding aandelenemissie door zakenbanken

• Een onderneming die ter vervanging van de overbruggingsfinanciering waarschijnlijk meer dan 10 miljoen aandelen gaat uitgeven (bovenop de 9,5 miljoen aandelen voor Delivery Hero)

• Een onderneming actief in een business waar lokale spelers met lokaal gerichte marketing de concurrentie aan kunnen gaan

• Een onderneming met klanten (restaurants) die vrij lage marges halen bij bezorging van niet de duurste maaltijden.

quote:

Stephan010 schreef op 15 januari 2019 21:16:

Benieuwd hoe Takeaway koers reageert op FNV actie.
Op PostNL forum is het er druk mee, hier niet zo.

quote:

AnalytischDenker schreef op 15 januari 2019 15:33:

• Geplaatst Kapitaal Takeaway 43.213.216 aandelen

• Uit te gegeven aandelen overname bestelsites delivery Hero: 9.500.000 aandelen

• Aandelen na overname 52.713.216

• Nettoschuld € 680 miljoen (overbruggingsfinanciering uitgaande dat de netto kaspositie van begin 2018 helemaal is verbrand.

• Omzet 2018 inclusief overgenomen Duitse bestelsites circa € 360 miljoen

> Ondernemingswaarde € 3,7 miljard (na afronding overname en bij beurskoers € 57,40)
> Waardering 10,3 keer de omzet (inclusief omzet Duitse bestelsites)

Het is naar mijn mening een schande dat ING en Kempen koersdoelen van respectievelijk € 76 en € 80 op Takeaway plakken. ING gaat notabene een rol spelen in de aandelenemissie die vrijwel zeker gaat komen en het zou me niet verbazen als Kempen daar ook een rol in gaat spelen. Bij de huidige koers van € 57,40 is de waardering van 10,3 keer de omzet voor Takeaway naar mijn mening al idioot.

• Een onderneming die in 2018 vrijwel zeker weer netto verliesgevend zal zijn geweest;

• Een onderneming die in 2018 vrijwel zeker weer operationeel cash heeft verbrand

• Een onderneming die in Nederland om te kunnen blijven groeien bezorgers in dienst moet nemen (wat ten koste zal gaan van de ebitda-marge)

• Een onderneming die forse overnamesommen betaald(e) voor overnames in Israel en Duitsland

• Een onderneming die in 2019 een grote rentelast en (vermoedelijk) financieringskosten zal hebben in verband met rente overbruggingsfinanciering en begeleiding aandelenemissie door zakenbanken

• Een onderneming die ter vervanging van de overbruggingsfinanciering waarschijnlijk meer dan 10 miljoen aandelen gaat uitgeven (bovenop de 9,5 miljoen aandelen voor Delivery Hero)

• Een onderneming actief in een business waar lokale spelers met lokaal gerichte marketing de concurrentie aan kunnen gaan

• Een onderneming met klanten (restaurants) die vrij lage marges halen bij bezorging van niet de duurste maaltijden.

quote:

Ommoord schreef op 17 januari 2019 12:09:

AMSTERDAM (AFN/BLOOMBERG) - De Duitse overname door Takeaway maakt het Nederlandse bedrijf een dominante speler op wereldwijd een van de grootste maaltijdbestelmarkten. Dat zorgt voor significant potentieel wat betreft omzet en marge voor de langere termijn, aldus analisten van RBC.
De marktvorsers verhogen hun advies op het aandeel van sectorperform naar outperform. Het koersdoel gaat van 50 euro naar 70 euro. RBC merkt wel op dat de aandelenuitgifte van Takeaway om de Duitse deal deels te financieren, op de korte termijn een effect kan hebben op de koers. Maar dat zien de analisten wel als een koopmoment.
Learn more
Takeaway maakte onlangs bekend de Duitse activiteiten van zijn branchegenoot en concurrent Delivery Hero te kopen, voor 930 miljoen euro. De overname betrof maaltijdbestelsites Lieferheld en Pizza.de en maaltijdbezorgdiensten foodora.
Het aandeel Takeaway sloot woensdag op 55,70 euro.