Forum: Wereldhave » Wereldhave 2019 » Pagina: 213 | DeBeurs.nl

Wereldhave 2019

4.710 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 ... 232 233 234 235 236 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
NLvalue
0
quote:

Marco1337 schreef op 30 november 2019 11:39:


Je kunt met een dergelijke garantie ook niet zeggen: ik neem een voorziening op van bijvoorbeeld 50% omdat je een 100% garantie hebt van het moederbedrijf. Er is geen "more likely than not" situatie om een voorziening op te nemen voor oninbare vorderingen.

Lang verhaal kort: conservatiever opnemen in de boekhouding kan op dit moment en is niet logisch.


Ik zat meer te denken aan het directe resultaat., en hoe Matthijs dat gaat managen. Denk dat t allemaal eens zijn dat t krapjes wordt om zn guidance te halen. En dat WHA ver achteraan staat in de rij van crediteuren in NL (belasting dienst , met veel af te dragen en weinig te vorderen BTW dit kwartaal ver voorop)

Hij (en de accountant) zal de garantie diep bestudeerd hebben. Als daar in staat dat de HB moeder sowieso de volledige huur v komende jaren moet betalen (en er waarschijnlijkheid is dat ze t ook gaan doen) dan zal WHA die in 2019 of 2020 waarschijnlijk moeten activeren. (Met een eenmalige plus in direct resultaat).

Dan moet de accountant wel overtuigd zijn dat HBC ook gaat betalen. Zij hebben een miljard verlies geboekt t laatste kwartaal, willen privaat gaan om hun ‘significant obligations’ te managen. liggen nu onder een vijandig bod van een aasgier. Of ze gaan betalen kun je (mijn mening) niet zomaar aannemen als accountant.

Waarschijnlijker (lijkt mij) gaat MS eerst lagere directe resultaten moeten laten zien in q4 2019, 2020 (er van uitgaand dat hij maar een deel van Tilburg gaat verhuren). En dit aangrijpt om de guidance te verlagen (nu hij nog de problemen op voorgangers kan schuiven, en tegelijk wat hobby’s kan inbouwen). I.p.v. jaren tegen 2,75 aan te hikken.

NLvalue
0
quote:

FreedomFighter schreef op 30 november 2019 19:05:


[...]


Nou nee. Ik volg Van Tellingen via LinkedIn en zie dagelijks zijn updates voorbijkomen, maar de man heeft totaal geen contact met Wereldhave.



www.wereldhave.com/contact/

Dat lijkt me de enige plaats waar van Tellingen zijn inzichten zou moeten pitchen. Niet op LinkedIn of dit forum.





Marco1337
0
@NLvalue ik weet niet precies waar je naartoe wil, maar het directe resultaat zal hier niet door veranderen. Het contract veranderd tot er een deal gemaakt wordt met HB niet.

Doordat HB waarschijnlijk is gestopt met betalen neemt de debiteurenstand toe, dit heeft dus effect op de liq. Middelen. De opbrengsten worden echter wel gewoon genomen op de periode waarop ze betrekking hebben.

In Jip en Janneke taal: Wereldhave moet wat langer wachten op zijn geld maar er is geen reden om aan te nemen dat er oninbare vorderingen zijn door de garantie van het moederbedrijf. Geen invloed op het resultaat enkel invloed op de liq middelen. Maar dat is voor Wereldhave geen enkel probleem.
FreedomFighter
0
quote:

NLvalue schreef op 1 december 2019 10:43:


[...]

www.wereldhave.com/contact/

Dat lijkt me de enige plaats waar van Tellingen zijn inzichten zou moeten pitchen. Niet op LinkedIn of dit forum.



Ik moet zeggen dat ik jouw analyses soms erg waardeer, je ziet duidelijk meer dan anderen en er zit een zekere mate van objectiviteit in, maar tegelijkertijd vind ik dit soort opmerkingen wel behoorlijk wereldvreemd.

De man heeft helemaal niks te maken met Wereldhave, dus beoordeel hem niet vanuit die belevingswereld.



NLvalue
0
quote:

Marco1337 schreef op 1 december 2019 11:38:


@NLvalue ik weet niet precies waar je naartoe wil, maar het directe resultaat zal hier niet door veranderen. Het contract veranderd tot er een deal gemaakt wordt met HB niet.

Doordat HB waarschijnlijk is gestopt met betalen neemt de debiteurenstand toe, dit heeft dus effect op de liq. Middelen. De opbrengsten worden echter wel gewoon genomen op de periode waarop ze betrekking hebben.

In Jip en Janneke taal: Wereldhave moet wat langer wachten op zijn geld maar er is geen reden om aan te nemen dat er oninbare vorderingen zijn door de garantie van het moederbedrijf. Geen invloed op het resultaat enkel invloed op de liq middelen. Maar dat is voor Wereldhave geen enkel probleem.


Mee eens.

Maar gaat vanaf 1/1 WHA gewoon weer huur inboeken, en de debiteurenstand gewoon laten oplopen? (De enige reden waarom Arcadis nog steeds geshort wordt.. een enorme berg debiteuren die maar niet genoeg wil slinken)

Of, hij gaat , voorzichtigheidshalve, de guidance verlagen en de huur nog niet inboeken.

Ik denk het laatste, zeker als hij ook nog wat negatieve herwaarderingen moet aankondigen.

Schoon schip maken, met als rationale dat je van een kale Canadese kip niet kunt plukken.

Want als de Nederlandse HB tak surseance gebruikt om onder dwangsommen uit te komen, de mag je er van uit gaan dat HBC niet te beroerd is dat ook de doen met de Canadese variant van chapter 11 en een mooie sterfhuisconstructie optuigt.








hvb
0
quote:

NLvalue schreef op 1 december 2019 18:25:


[...]

Mee eens.

Maar gaat vanaf 1/1 WHA gewoon weer huur inboeken, en de debiteurenstand gewoon laten oplopen? (De enige reden waarom Arcadis nog steeds geshort wordt.. een enorme berg debiteuren die maar niet genoeg wil slinken)

Of, hij gaat , voorzichtigheidshalve, de guidance verlagen en de huur nog niet inboeken.

Ik denk het laatste, zeker als hij ook nog wat negatieve herwaarderingen moet aankondigen.

Schoon schip maken, met als rationale dat je van een kale Canadese kip niet kunt plukken.

Want als de Nederlandse HB tak surseance gebruikt om onder dwangsommen uit te komen, de mag je er van uit gaan dat HBC niet te beroerd is dat ook de doen met de Canadese variant van chapter 11 en een mooie sterfhuisconstructie optuigt.



Bij Arcadis is het twijfelachtig of alle debiteuren inbaar zijn, bij WHV is geen reden voor dergelijke twijfel.

Dit is niet iets om voorzichtigheidshalve een voorziening voor op te nemen.

Een sterfhuisconstructie voor HB Canada? Er is notabene net biedingsoorlog gaande om deze over te nemen!

Ik denk dat er uiteindelijk gewoon een deal wordt gesloten, HB betaalt WHV een afkoopsom, er wordt dan ingestemd met het beëindigen van de huur, en het pand wordt opgesplitst en opnieuw verhuurd.
Marco1337
0
quote:

NLvalue schreef op 1 december 2019 18:25:


[...]

Mee eens.

Maar gaat vanaf 1/1 WHA gewoon weer huur inboeken, en de debiteurenstand gewoon laten oplopen?



Tuurlijk doen ze dat. Ze sturen maandelijks een factuur voor de huur naar HB, volgens het lopende contract. Als HB dan niet betaald loopt de debiteurenstand inderdaad gewoon verder op.

Dit is gewoon een spelletje van HB om een betere deal te kunnen krijgen voor de afkoop van het huurcontract. Dat spel wordt nu keihard gespeeld.
Uiteindelijk komt er een deal waarbij Wereldhave een leuke zak geld meekrijgt en HB zijn contract voor een redelijke prijs heeft afgekocht. Het zou mooi zijn als Wereldhave dan direct nieuwe huurders heeft in combinatie met een op lange termijn houdbaar plan.
Alalalonglong
1
Het is windstil en de stofzuiger staat aan om afvallende "Wim" aandeeltjes op te zuigen.
crux
0
"De helft van de Nederlanders die
weleens online shoppen,heeft daarover
klachten.Dat meldt het CBS na onderzoek
onder duizenden mensen.De grootste
irritatie is de te late bezorging van
pakketjes.Een derde van de consumenten
klaagde daarover.

Het CBS stelt vast dat online winkelen
steeds populairder wordt.79 procent van
de ondervraagde mensen gaf aan dit jaar
iets online gekocht te hebben.Vier jaar
geleden was dat 70 procent.Ook liggen
de aankoopbedragen nu gemiddeld hoger.

Vooral kleding,sportartikelen en reizen
worden online gekocht.Zo'n 2,2 miljoen
Nederlanders schaften niets online aan."
NLvalue
0
quote:

Marco1337 schreef op 1 december 2019 21:20:


[...]

Tuurlijk doen ze dat. Ze sturen maandelijks een factuur voor de huur naar HB, volgens het lopende contract. Als HB dan niet betaald loopt de debiteurenstand inderdaad gewoon verder op.

Dit is gewoon een spelletje van HB om een betere deal te kunnen krijgen voor de afkoop van het huurcontract. Dat spel wordt nu keihard gespeeld.


Mee eens dat t keihard gespeeld gaat worden. Niet alleen in NL, ook in Canada.

Wel belangrijk is te weten dat bod 1 er van uit gaat dat HBC cashflow negatief blijft de komende 6 jaar.

En bod 2 afkomstig is van specialisten in Canadese herstructureringen.

We gaan t zien hoe conservatief Matthijs t wil spelen met de set kaarten die hij heeft.
Economische Vluchteling
1
quote:

junkyard schreef op 2 december 2019 21:31:


www.nu.nl/economie/6015068/moodys-zie...


Ja Hema met €600m aan schulden is een pittige voor de lange termijn. Toch, als je er even doorheen kijkt:
fashionunited.nl/nieuws/business/hema...

€48m EBITDA (wel IFRS 16) in 1 kwartaal is toch echt wel echt een levensvatbare business. Alleen de kapitaalkosten worden mogelijk eens fataal.
Na een eventueel failissement zeker wel een doorstart, en dan kan je verwachten dat de Wereldhave locaties allemaal open blijven en dat alleen op de zwakste plekken wat huur ingeleverd zal moeten worden. Netuurlijk niet leuk, maar zeker te overzien.
FreedomFighter
0
quote:

junkyard schreef op 2 december 2019 21:31:


www.nu.nl/economie/6015068/moodys-zie...


www.quotenet.nl/quote-500/a136264/mar...

Even kijken,

Dirk Anbeek was een prutser.
Aat van Herk was een prutser.
Hans van Tellingen is een prutser.
Marcel Boekhoorn is kennelijk ook een prutser.

Twee van de bovenstaande vier zijn self-made miljardairs.

Op een bevolking van 17,5 miljoen hebben we daar een stuk of 20 van.

Maar goed, prutsers dus, volgens Moody's en junkyard.

FreedomFighter
1
quote:

Economische Vluchteling schreef op 2 december 2019 22:47:


[...]

Ja Hema met €600m aan schulden is een pittige voor de lange termijn. Toch, als je er even doorheen kijkt:
fashionunited.nl/nieuws/business/hema...

€48m EBITDA (wel IFRS 16) in 1 kwartaal is toch echt wel echt een levensvatbare business. Alleen de kapitaalkosten worden mogelijk eens fataal.
Na een eventueel failissement zeker wel een doorstart, en dan kan je verwachten dat de Wereldhave locaties allemaal open blijven en dat alleen op de zwakste plekken wat huur ingeleverd zal moeten worden. Netuurlijk niet leuk, maar zeker te overzien.


Trap niet in die stemmingmakerij van junkyard.

Boekhoorn is een miljardair, heeft al diverse keren een deel van de schuld van HEMA afgelost.

Als die man ergens instapt, is het serieus.

junkyard
1
quote:

FreedomFighter schreef op 3 december 2019 02:51:


[...]

Dirk Anbeek was een prutser.
Aat van Herk was een prutser.
Hans van Tellingen is een prutser.
Marcel Boekhoorn is kennelijk ook een prutser.



Ieder persoon heeft sterke en zwakke kanten. Dirk Anbeek is een aardige boekhouder, matige strateeg. Van Tellingen ken ik niet goed, komt op mij over als iets te zelfingenomen, ziet zijn eigen stellige mening als waarheid en feit (net als FF), maar opereert vanaf de zijlijn met slechts adviezen:

www.despreker.nl/hans-van-tellingen/

Ik heb meer respect voor van Herk of Boekhoorn, maar ook een selfmade miljardair kan misgrijpen.
NLvalue
0
Nog even en we gaan Voda beschuldigen van stemmingmakerij als hij een persbericht met een winstwaarschuwing doorplaatst...

JY laat een deel van de realiteit zien die bij dit (en een aantal andere) fondshoort. Dit is (voor een beginnende belegger die ook meeleest op dit forum) risicovoller aandeel. Alleen maar juich-, of doemverhalen zou ongepast zijn.



Alalalonglong
0
quote:

NLvalue schreef op 3 december 2019 07:56:


Nog even en we gaan Voda beschuldigen van stemmingmakerij als hij een persbericht met een winstwaarschuwing doorplaatst...

JY laat een deel van de realiteit zien die bij dit (en een aantal andere) fondshoort. Dit is (voor een beginnende belegger die ook meeleest op dit forum) risicovoller aandeel. Alleen maar juich-, of doemverhalen zou ongepast zijn.






Die VODA post die smerige informatie overal. Overal waar hij komt worden zijn posts opgevolgd door koers reacties. Waarom doet het AFM daar niets mee? :)

Nou ja, laten we eerlijk zijn, de situatie van de grote huurders - de toekomst en of er alternatieven zijn voor WHA mocht er wat gebeuren - dat is waar het hele spel al sinds 24 tot en met 17 om draait toch?
Jos2233
0
www.nu.nl/economie/6015431/ing-verwac...

2020 gaat voor sommige branches een lastig jaar worden. Supermarkten, woon en doe-het-zelf winkels gaan prima. De fysieke schoenen en kledingwinkels hebben geen omzetgroei. Speelgoedwinkels krimpen in omzet.
crux
0
"De detailhandelsverkopen in de eurozone zijn in oktober met 0,6 procent afgenomen op maandbasis. Dat maakte het Europese statistiekbureau Eurostat bekend. Verder werd voor september een daling van de verkopen gemeld, terwijl eerder voor die maand nog een kleine stijging werd gerapporteerd.

Economen hadden gemiddeld verwacht dat de verkopen in oktober met 0,5 procent zouden dalen. In september was er nu een afname met 0,2 procent te zien, van een eerder gemelde plus met 0,1 procent.

In de gehele Europese Unie namen de winkelverkopen in oktober met 0,4 procent af. Hier was in september een min van 0,1 procent te zien."
Alalalonglong
0
quote:

crux schreef op 5 december 2019 12:58:


"De detailhandelsverkopen in de eurozone zijn in oktober met 0,6 procent afgenomen op maandbasis. Dat maakte het Europese statistiekbureau Eurostat bekend. Verder werd voor september een daling van de verkopen gemeld, terwijl eerder voor die maand nog een kleine stijging werd gerapporteerd.

Economen hadden gemiddeld verwacht dat de verkopen in oktober met 0,5 procent zouden dalen. In september was er nu een afname met 0,2 procent te zien, van een eerder gemelde plus met 0,1 procent.

In de gehele Europese Unie namen de winkelverkopen in oktober met 0,4 procent af. Hier was in september een min van 0,1 procent te zien."


Goed nieuws voor fondsen die 50% onder NAV noteren lijkt mij.
4.710 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 ... 232 233 234 235 236 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 27 jan 2020 17:35
Koers 18,100
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 18,170
Laag 18,020
Volume 181.222
Volume gemiddeld 179.431
Volume gisteren 181.222