Wereldhave 2019

4.713 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ... 232 233 234 235 236 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omlaag ↓
Adek 2001
0
quote:

NLvalue schreef op 8 februari 2019 10:05:


3,3Mln Euro absorberen op 26.. is dat niet een koopgolf?
altijd positief blijven lol
pielsje
0
quote:

Adek 2001 schreef op 8 februari 2019 11:15:


[...]altijd positief blijven lol


Het bedrijf heeft een onderwaardering van dik €15 en blijft voor mij overnamekandidaat nummer 1 dit jaar

Heb geen aandeel in dit bedrijf
Beursspeculant
0
quote:

pielsje schreef op 8 februari 2019 11:20:


[...]

Het bedrijf heeft een onderwaardering van dik €15 en blijft voor mij overnamekandidaat nummer 1 dit jaar


Uitgaande dat er geen verdere afschrijvingen nodig zijn heb je gelijk, maar daar zit de twijfel denk ik vandaag
pielsje
0
quote:

Beursspeculant schreef op 8 februari 2019 11:27:


[...]

Uitgaande dat er geen verdere afschrijvingen nodig zijn heb je gelijk, maar daar zit de twijfel denk ik vandaag


De onderneming zit op 450 miljoen euro aan cash (Itis)...
DeZwarteRidder
0
quote:

pielsje schreef op 8 februari 2019 11:35:


[...]De onderneming zit op 450 miljoen euro aan cash (Itis)...

De beste manier om het eigen vermogen per aandeel (en de winst per aandeel) te laten stijgen is aandelen inkopen.
pielsje
0
quote:

DeZwarteRidder schreef op 8 februari 2019 11:42:


[...]
De beste manier om het eigen vermogen per aandeel (en de winst per aandeel) te laten stijgen is aandelen inkopen.


Ja, tot op heden geen bericht over ontvangen
8ball
1
FF rekenen; 40,27 mio. uitstaande aandelen, koers 26, nettoschuld 1,23 miljard, ondernemingswaarde vandaag dus 40,27*26 = 1,05 +1,23 = 2,28 miljard. Bruto huur voortgezette activiteiten per jaar ca. 185 mio. (nettohuur is 166 mio. maar zijn lasten O.G. al vanaf), bruto aanvangsrendement dus ca. 8% ofwel 12,5 keer de huur). Vind ik niet duur. Direct resultaat 2019 2,75-2,85 p.a., policy is 75-85% uitkeren dus dividend vanaf 2020 (2019 is al bevestigd op 2,52) ca. 2,06-2,42 p.a., dividendrendement dan 8-9,3%. Zou er bijna enthousiast van worden, zeker als ze links en rechts portfolio wat uitbreiden (balans heeft hier ruimte voor na verkoop Finland) of over de andere boeg; extra eenmalig dividend uitkeren evt. i.c.m. België verkopen (koers Wereldhave België stijgt vandaag n.b. terwijl moeder duikelt)
yieldcurve
1
quote:

pielsje schreef op 8 februari 2019 11:35:


[...]

De onderneming zit op 450 miljoen euro aan cash (Itis)...


Ik zie maar krap 126 miljoen op de balans staan
junkyard
0
quote:

pielsje schreef op 8 februari 2019 11:20:


[...]

Het bedrijf heeft een onderwaardering van dik €15 en blijft voor mij overnamekandidaat nummer 1 dit jaar

Heb geen aandeel in dit bedrijf


Al het retail vastgoed noteert zwaar beneden boekwaarde, Waarom zou het slechtste retail vastgoed (Wereldhave) waarop al jaren negatieve huur/waarde groei wordt gerealiseerd dan de meest aantrekkelijke overname kandidaat zijn? Vermoed dat het betere vastgoed nu eerder in aanmerking komt. Wereldhave zal zelf wel open staan voor een overname (zeker nu CEO vertrekt), maar vrees dat er geen instappers zijn.

Verrassend hoge afboeking vandaag over 2018, wordt toch een aftocht met pek en veren voor CEO Anbeek?

Dividend payout ratio stijgt al snel naar de 90% (2019), en bezetting Frankrijk gaat weer dalen in 2019 door faillissementen. Geen goede vooruitzichten, wachten op de volgende dividend verlaging en afboeking.

NL en Franse winkelcentra kunnen voorlopig niet worden verkocht. Wereldhave meldt dat in Frankrijk en Nederland er geen interesse van investeerders is, en diverse partijen die (grotw) winkelcentra hebben aangeboden de voorgenomen verkoop hebben ingetrokken vanwege onvoldoende vraag (prijs). Alleen België presteert ok.

De volgende CEO zit dus vast aan het door CEO Anbeek aangekochte en achtergelaten matige retail vastgoed, en heeft weinig mogelijkheden. Grote kostenbesparing lijkt ook niet mogelijk, over 2018 zijn de kosten al met 13% gedaald (general costs van 15.9 naar 13.8 mln), een van de weinige doelstellingen die wel is behaald door de CEO, die daarmee zijn ware aard (boekhouder) toont.

Wereldhave koerst op een reëel niveau, shorters winnen wederom.
pielsje
0
quote:

junkyard schreef op 8 februari 2019 12:02:


[...]

Al het retail vastgoed noteert zwaar beneden boekwaarde, Waarom zou het slechtste retail vastgoed (Wereldhave) waarop al jaren negatieve huur/waarde groei wordt gerealiseerd dan de meest aantrekkelijke overname kandidaat zijn? Vermoed dat het betere vastgoed nu eerder in aanmerking komt. Wereldhave zal zelf wel open staan voor een overname (zeker nu CEO vertrekt), maar vrees dat er geen instappers zijn.

Verrassend hoge afboeking vandaag over 2018, wordt toch een aftocht met pek en veren voor CEO Anbeek?

Dividend payout ratio stijgt al snel naar de 90% (2019), en bezetting Frankrijk gaat weer dalen in 2019 door faillissementen. Geen goede vooruitzichten, wachten op de volgende dividend verlaging en afboeking.

NL en Franse winkelcentra kunnen voorlopig niet worden verkocht. Wereldhave meldt dat in Frankrijk en Nederland er geen interesse van investeerders is, en diverse partijen die (grotw) winkelcentra hebben aangeboden de voorgenomen verkoop hebben ingetrokken vanwege onvoldoende vraag (prijs). Alleen België presteert ok.

De volgende CEO zit dus vast aan het door CEO Anbeek aangekochte en achtergelaten matige retail vastgoed, en heeft weinig mogelijkheden. Grote kostenbesparing lijkt ook niet mogelijk, over 2018 zijn de kosten al met 13% gedaald (general costs van 15.9 naar 13.8 mln), een van de weinige doelstellingen die wel is behaald door de CEO, die daarmee zijn ware aard (boekhouder) toont.

Wereldhave koerst op een reëel niveau, shorters winnen wederom.


De som der delen is meer waard dan de €25 op de beurs, dus we gaan het zien
Opkopen en opknippen die handel
Beursspeculant
1
quote:

pielsje schreef op 8 februari 2019 11:35:


[...]

De onderneming zit op 450 miljoen euro aan cash (Itis)...


Dat was de verkoopwaarde en dat lag 8,5% onder de boekwaarde. Vandaar dat de waardes die Wereldhave in de NAV opneemt me niet zo veel meer zeggen. De verdere herwaarderingen van vandaag vind ik in dat licht ook een veeg teken. Maar heel duur lijkt het aandeel niet als je gelooft op stabilisatie in de retail, dat ben ik met je eens
Adek 2001
0
quote:

pielsje schreef op 8 februari 2019 11:20:


[...]

Het bedrijf heeft een onderwaardering van dik €15 en blijft voor mij overnamekandidaat nummer 1 dit jaar

Heb geen aandeel in dit bedrijf
heb ze ook niet. Die onderwaardering zou wel veel groter kunnen worden als ze aan het dividend gaan knabbelen.
the Devil is in the Details
0
Ik vind de reactie nogal overtrokken, zoveel (slecht) nieuws was er toch niet te melden?

De huurontwikkeling was zelfs beter dan ik had verwacht.

Van de huidige portefeuille vormt Nederland nu het absolute zwaartepunt. Frankrijk staat in mijn opinie nog steeds veel te duur in de boeken (NRI 39,2 mln vs boekwaarde 878 mln => daar kan nog makkelijk 100 mln af om op een yield van 5% uit te komen en dan is het nog niet aantrekkelijk om te kopen). Gisteren kwamen we al te weten dat België vrij aardig draait. De beurskoers van Wereldhave BE wijkt slechts 5% af van de NAV (d.w.z. wel een kleine discount dus). Wellicht is het op termijn een optie/ontsnappingsroute om dat belang wat af te bouwen (zal wel via een onderhandse plaatsing met korting moeten gebeuren) als verdere (noodzakelijke?) afschrijvingen op het Franse vastgoed te zwaar op de LtV gaan drukken.

Op lange termijn ben ik absoluut geen fan van WHV, maar ik vind deze reactie op geen tot licht positief nieuws (huurontwikkeling) nogal overtrokken en ben aan het kijken naar korte OTM puts om te schrijven en zo een kruimeltje mee te pikken.

Voor een serieuze belegging van het type buy-and-hold zou ik in deze sector overigens voor Klepierre gaan; bijna de kwaliteit van URW, lage LtV, lage financieringskosten en niet de hoofdpijndossiers a la Westfield (VS/UK), alhoewel ik niet uitsluit dat er alsnog goedkoop geshopt gaat worden in de UK (hoeft van mij niet). Het dividendbeleid is in ieder geval al gekopieerd van URW, vanaf dit jaar twee jaarlijkse betalingen.
pielsje
0
quote:

the Devil is in the Details schreef op 8 februari 2019 12:26:


Ik vind de reactie nogal overtrokken, zoveel (slecht) nieuws was er toch niet te melden?

De huurontwikkeling was zelfs beter dan ik had verwacht.

Van de huidige portefeuille vormt Nederland nu het absolute zwaartepunt. Frankrijk staat in mijn opinie nog steeds veel te duur in de boeken (NRI 39,2 mln vs boekwaarde 878 mln => daar kan nog makkelijk 100 mln af om op een yield van 5% uit te komen en dan is het nog niet aantrekkelijk om te kopen). Gisteren kwamen we al te weten dat België vrij aardig draait. De beurskoers van Wereldhave BE wijkt slechts 5% af van de NAV (d.w.z. wel een kleine discount dus). Wellicht is het op termijn een optie/ontsnappingsroute om dat belang wat af te bouwen (zal wel via een onderhandse plaatsing met korting moeten gebeuren) als verdere (noodzakelijke?) afschrijvingen op het Franse vastgoed te zwaar op de LtV gaan drukken.

Op lange termijn ben ik absoluut geen fan van WHV, maar ik vind deze reactie op geen tot licht positief nieuws (huurontwikkeling) nogal overtrokken en ben aan het kijken naar korte OTM puts om te schrijven en zo een kruimeltje mee te pikken.

Voor een serieuze belegging van het type buy-and-hold zou ik in deze sector overigens voor Klepierre gaan; bijna de kwaliteit van URW, lage LtV, lage financieringskosten en niet de hoofdpijndossiers a la Westfield (VS/UK), alhoewel ik niet uitsluit dat er alsnog goedkoop geshopt gaat worden in de UK (hoeft van mij niet). Het dividendbeleid is in ieder geval al gekopieerd van URW, vanaf dit jaar twee jaarlijkse betalingen.


the Devil is in the Details, je noemt steeds de naam van Klépierre, jammer ik dacht dat je er echt kijk op had..

Dit is goedkoop reclame maken
the Devil is in the Details
0
@Pielsje

Wees gerust, ik heb absoluut niet de illusie met wat losse opmerkingen de koers van een bedrijf met een market cap van >€9 mrd te kunnen beïnvloeden. Het is meer een suggestie voor beleggers om wat verder te kijken dan hun neus lang is; als alle fondsen in een bepaalde sector in de ramsj zijn, waarom zou je dan niet voor de beste kwaliteit gaan??
pielsje
0
quote:

the Devil is in the Details schreef op 8 februari 2019 12:42:


@Pielsje

Wees gerust, ik heb absoluut niet de illusie met wat losse opmerkingen de koers van een bedrijf met een market cap van >€9 mrd te kunnen beïnvloeden. Het is meer een suggestie voor beleggers om wat verder te kijken dan hun neus lang is; als alle fondsen in een bepaalde sector in de ramsj zijn, waarom zou je dan niet voor de beste kwaliteit gaan??



Maak dan even een ander draadje aan
Beursspeculant
0
quote:

the Devil is in the Details schreef op 8 februari 2019 12:26:


Ik vind de reactie nogal overtrokken, zoveel (slecht) nieuws was er toch niet te melden?


Nee maar het is ook geen nieuws om eens lekker vol in te slaan. Vergeet niet dat dit cijfers en vastgoedwaarderingen zijn terwijl de economie nog redelijk draait.

Ik vind de huidige koers zo rond 25-26 wel een hold, zou nu niet meer verkopen. Lekker voor het dividend aanhouden. Echt fors herstel zie ik alleen gebeuren bij een overname en daar is het nu niet het moment voor denk ik.
rewi
0
Graag advies, ik bezit WH voor ca.33 euro. Wat te doen ( bijkopen ? Of verkopen of blijven zitten en hopen hogere koers, alvast bedankt.
NLvalue
0
quote:

Adek 2001 schreef op 8 februari 2019 11:15:


[...]altijd positief blijven lol


de meeste kennen me op dit forum als iemand die zn huiswerk doet..en naar de feiten kijkt..

'n feit : nadat de koers 26 (0f 25,38..) aangetipt heeft - heeft niemand het meer aangedurfd om een Turbo short positie te nemen. En zijn de Turbo Long posities 30x zo groot geworden.

Dus.. als je in de handel zit - place your bet..

Fundamenteel zie ik, worst case, als er absolute prutsers aan t werk zijn:
E5,- dividend in de pocket voor 2019-2020
E10,- belang Belgie verzilveren (kijk even naar de koers vandaag) Prima structured finance deal..
E10,- residual: reken even mee: Nog 900 (..) miljoen afboeken op Fr/NL, minus resterende schulden.

Ik weet dat er voldoende vastgoed professionals rondlopen die t een stuk beter kunnen dan dat.. Geen verrassing -met een horizon van een paar jaar heeft dit aandeel alleen maar upside op deze koers.
dubbeldraaien
0
quote:

junkyard schreef op 8 februari 2019 12:02:


[...]

Al het retail vastgoed noteert zwaar beneden boekwaarde, Waarom zou het slechtste retail vastgoed (Wereldhave) waarop al jaren negatieve huur/waarde groei wordt gerealiseerd dan de meest aantrekkelijke overname kandidaat zijn? Vermoed dat het betere vastgoed nu eerder in aanmerking komt. Wereldhave zal zelf wel open staan voor een overname (zeker nu CEO vertrekt), maar vrees dat er geen instappers zijn.

Verrassend hoge afboeking vandaag over 2018, wordt toch een aftocht met pek en veren voor CEO Anbeek?

Dividend payout ratio stijgt al snel naar de 90% (2019), en bezetting Frankrijk gaat weer dalen in 2019 door faillissementen. Geen goede vooruitzichten, wachten op de volgende dividend verlaging en afboeking.

NL en Franse winkelcentra kunnen voorlopig niet worden verkocht. Wereldhave meldt dat in Frankrijk en Nederland er geen interesse van investeerders is, en diverse partijen die (grotw) winkelcentra hebben aangeboden de voorgenomen verkoop hebben ingetrokken vanwege onvoldoende vraag (prijs). Alleen België presteert ok.

De volgende CEO zit dus vast aan het door CEO Anbeek aangekochte en achtergelaten matige retail vastgoed, en heeft weinig mogelijkheden. Grote kostenbesparing lijkt ook niet mogelijk, over 2018 zijn de kosten al met 13% gedaald (general costs van 15.9 naar 13.8 mln), een van de weinige doelstellingen die wel is behaald door de CEO, die daarmee zijn ware aard (boekhouder) toont.

Wereldhave koerst op een reëel niveau, shorters winnen wederom.


wederom een zeer gefundeerde reactie van je.

na dividenden ben ik long WHA op ruim 28euro. iets te vroeg ingestapt. maar nooit met de illusie dat we richting 35+ gaan.
ik vind het op deze koersen zeker geen 'sell'. een reeel niveau idd.
op korte termijn kan het naar beneden doorschieten (negatieve technicals), maar imo zou het toch moeten gaan stabiliseren in de 25-30 range omdat ik geen rentestijgingen verwacht.
4.713 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ... 232 233 234 235 236 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 24 feb 2020 17:35
Koers 15,790
Verschil -0,320 (-1,99%)
Hoog 15,880
Laag 15,350
Volume 518.718
Volume gemiddeld 318.490
Volume gisteren 263.636