TomTom « Terug naar discussie overzicht

quote:

Bezige Barend schreef op 11 februari 2019 21:12:

Wat ik al eerder zei “HG twijfelt”. Wellicht draagt de taalbarriere tussen die 2 niet echt bij. Zag pas gisteren het interview van Buitenhof. Niet overtuigend zeker op de vraagstelling mbt Google. Was een mooie inkopper om je sterk te positioneren op level 3,4,5 met revenues in zicht waar Google zich nog moet bewijzen direct op 5 schiet met geen directe opbrengsten in zicht. PR director is niet nodig want we lullen maar wat weg in gebrekkig Nederlands

quote:

DerksVisie schreef op 11 februari 2019 21:02:

[...]

Twee maanden geleden waren ze nog aan het twijfelen of ze het gevecht wel aan moesten gaan. Vorige maand was er opeens besloten om niche speler te worden. En nu gaan we gewoon weer vol tegen Google want we zijn met zijn allen zo ¨excited¨.

Opeens begrijp ik waarom ze dat woord zovaak gebruiken. In het Frans ligt het er nog dikker op ¨Excité¨ Oftwel Exit. En die Vigreux maar lachen, dat ze het gewoon letterlijk zeggen en die domme geiten hebben niks door.

quote:

VanillaSky schreef op 11 februari 2019 21:56:

[...]

Er is inderdaad niet echt een duidelijke strategie te ontdekken. Ze zijn al jaren aan het 'zoeken' hoe ze het bedrijf weer op een groeipad kunnen krijgen. Daarom wel terecht dat er gesproken wordt over de eeuwige transitie. Eeuwig is het nog niet maar men is toch al ruim een decennia in transitie met dalende omzetten.

quote:

~Justin~ schreef op 11 februari 2019 21:55:

[...]

Wat een nonsense, of moet ik zeggen ça c'est ridicule! Ik ben ook geen fan, maar dat betekent niet automatisch dat alles wat ze vertelt onzin is, het was best een aardig interview en 't was niet de plaats om te technisch te worden met level 1,2,3,4,5 en dergelijke. Voor een algemeen publiek met korte zendtijd gaat dat wat ver. (al had ik het zelf wel in globale bewoordingen geprobeerd) en het ging ook voor een groot deel over Europa en de innovatie agenda en de parallel naar

quote:

~Justin~ schreef op 11 februari 2019 22:03:

[...]

Transitie is in zekere zin permanent ja, this is tech. TomTom heeft zich uit schulden Tele Atlas geworsteld, heeft nu veel cash op de bank (kan ook gebruikt worden voor acquisities (!) dus omzetgroei) en voor nu is er een voorspelde gelijkblijvende omzet. Dat wil zeggen dat omzetgroei in content (hoge marge) en krimp in consumer hardware (lage marge) elkaar in evenwicht houden. Die trend van dalende omzet is al gekeerd.

quote:

JohnSnow schreef op 11 februari 2019 21:02:

Garmin nieuwe 52wk high vandaag, daar kan het wel.

quote:

VanillaSky schreef op 11 februari 2019 22:25:

[...]

Op de content is inderdaad groei, volgens outlook TT daalt de totaal omzet echter nog wel met 12mio. Waarom ze ervoor kiezen dit zo te presenteren is mij een raadsel.

Wat wel de vraag is is hoeveel het kan groeien, een ieder met een rekenmachine kan uitrekenen dat men fors hogere omzetten dient te behalen in de toekomst om een fatsoenlijke winst te maken. De enige BU met een fors omzetpotentieel tw automotive geeft nog geen rotsvast vertrouwen met een orderboek van slechts 250mio in 2018. Het zou zelfs een indicatie kunnen zijn dat de omzetpiek van Automotive in ca 2020 komt waarna in 2021 de automotive omzet weer gaat dalen (orderboek 2017 was immers 400mio).

Dat het management heel erg zoekende is dat neem ik wel aan, HG en CV noemen zelfs zaken die tegenstrijdig zijn (wel/niet de strijd aan met Google). Daarnaast durft men ook geen enkel beeld te schetsen van wat er mogelijk is in de toekomst qua omzet. Als je niet 100% van het exit-scenario uitgaat kan je dan enkel concluderen dat ze onzeker zijn.

quote:

Makita schreef op 11 februari 2019 22:36:

[...]
Het genoemde orderboek bedrag in 2017 was >400mln. Taco heeft bevestigd dat de take rates in de praktijk hoger zijn dan eerder gedacht. Dit zorgt voor de winststijging in 2018 bij Automotive. Dus de >400mln van 2018 moet waarschijnlijk >500mln zijn. Dus we stijgen nog wel een tijdje hard door. Ook de win rate in 2018 was idem aan dje van 2017 volgens analisten call.

Het niet noemen van financiële doelstellingen tm 2021, terwijl je wel 10% extra investering/kosten erin gooit is HG wel verwijtbaar.

Een lage koers zorgt voor grote EPS stijging na aandelenconversie. Zou HG dat willen? Dan wel erg kwetsbaar voor vijandige biedingen de komende tijd. Obv dezelfde outlook heeft HG geen argument meer om af te wijzen. Dan zal hijzelf meer moeten bieden.

quote:

VanillaSky schreef op 11 februari 2019 22:25:

[...]

Op de content is inderdaad groei, volgens outlook TT daalt de totaal omzet echter nog wel met 12mio. Waarom ze ervoor kiezen dit zo te presenteren is mij een raadsel.

Wat wel de vraag is is hoeveel het kan groeien, een ieder met een rekenmachine kan uitrekenen dat men fors hogere omzetten dient te behalen in de toekomst om een fatsoenlijke winst te maken. De enige BU met een fors omzetpotentieel tw automotive geeft nog geen rotsvast vertrouwen met een orderboek van slechts 250mio in 2018. Het zou zelfs een indicatie kunnen zijn dat de omzetpiek van Automotive in ca 2020 komt waarna in 2021 de automotive omzet weer gaat dalen (orderboek 2017 was immers 400mio).

Dat het management heel erg zoekende is dat neem ik wel aan, HG en CV noemen zelfs zaken die tegenstrijdig zijn (wel/niet de strijd aan met Google). Daarnaast durft men ook geen enkel beeld te schetsen van wat er mogelijk is in de toekomst qua omzet. Als je niet 100% van het exit-scenario uitgaat kan je dan enkel concluderen dat ze onzeker zijn.

quote:

ketchup of catch-up schreef op 12 februari 2019 09:15:

Apple zei ooit " Maps is an extremely expensive business to run " dat waren geen holle woorden

Nokia investeerde ooit ergens @ 8 miljard in HERE, ze kregen een 80% marktaandeel, maar moesten blijven investeren en het rendement was pet, dit deed hen besluiten afscheid te nemen en ze verkochten het uiteindelijk aan de Duitse combi voor 2.8 miljard

TT investeerde 2.8 miljard met de aankoop van TeleAtlas , door de jaren heen is daar zeker nog voor 1 miljard aan uitgegeven voor R&D , nu staat het nog slechts aan een waardeweging aan de beurs voor ongeveer een half miljard

noch HERE, noch TT weten echte winsten te schrijven en de kosten zijn ongoing

je mag je dan ook terecht afvragen ' wat is dit voor een verdienmodel ?'

daarbij is er nu een nieuwe toetreder Google en dan mogen ze bij TT denken dat die geen concurrent gaat worden omdat ze niet zover zijn als TT met HD-Maps en iedereen zich zorgen maakt om privacy, nou in Amerika denken ze daar anders over, ze denken dat de auto industrie gewoon niet 'om' Google gaat kunnen

TT moet gewoon fase 2 inzetten en het is bijzonder triest dat de marktwaarde van TT zo ongelofelijk laag staat, dat werkt tegen ons, hoe je het ook wil bekijken, want HG gaat echt de toko niet laten verdampen , dan haalt hij het vd beurs

en op het ogenblik staan alle signalen op verdampen, niet op mogelijke groei of aanwas van cash, iedereen kijkt maar naar één ding de verdamping van de waarde van de Kaarten aan de beurs.

Bidden dat iemand een vijandige benadering doet voor Maps Plus, voordat dit cash vangnet uitbetaald geworden.

voor nu is het te hopen dat het aandeel in ieder geval hier rond de 7 weet te consolideren en wellicht er een herstel richting de 8 weet uit te persen, maar vertrouwen is voor nu compleet zoek.

"something not quite right and needs better explaining ", clown die gozer hij explained nop.