TomTom februari 2019

3.056 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 ... 149 150 151 152 153 » | Laatste
PentaGoNix
0
quote:

ketchup of catch-up schreef op 6 februari 2019 07:44:


eerste reacties

neutraal
teleurstellend orderboek
FY19 meer opex - weinig winst in de outlook
Kepler/RABO hadden gelijk 2019 meer kosten en minder winst, een dip-jaar ?

HG zal het in de cc mogen uitleggen

Als we van HG in de CC afhankelijk zijn voor het koersverloop van vandaag dan weet je alweer wat voor dag het gaat worden, helaas .......
andrejes
1
TomTom voldoen aan verwachtingen
(ABM FN-Dow Jones) TomTom heeft in 2018 aan de eigen verwachtingen voldaan, zoals analisten ook hadden verwacht. Dit bleek woensdag voorbeurs uit de jaarcijfers van de navigatiespecialist.

CEO Harold Goddijn sprak van een "sterk vierde kwartaal, vooral voor Automotive". De topman wil de investeringen versnellen.

In het vierde kwartaal behaalde TomTom een omzet van 218 miljoen euro, waaraan de divisie Automotive & Enterprise 107 miljoen euro bijdroeg, Telematics 44 miljoen en de consumententak 67 miljoen euro.

Daarmee deed TomTom het beter dan analisten vooraf hadden voorspeld. Zij mikten op een omzet van 209 miljoen euro, waaraan Automotive & Enterprise 98 miljoen, Telematics 45 miljoen en de consumententak 66 miljoen euro zouden bijdragen.

Met een brutomarge van 70 procent restte er een nettowinst van 1,4 miljoen euro. Analisten hadden een verlies van 2 miljoen euro voorzien.

Per aandeel behaalde TomTom een resultaat van 0,01 euro. Aangepast voor bijzondere posten kwam de winst per aandeel uit op 0,10 euro, waar de consensus vooraf op 0,08 euro lag.

De netto kaspositie stond per eind 2018 op 252 miljoen euro. Dat was ultimo 2017 nog 121 miljoen euro.

In het vierde kwartaal van 2017 kwam TomTom uit op een omzet van 220 miljoen euro. Netto werd er toen een verlies geleden van 34,5 miljoen euro, maar aangepast restte er een winst van iets meer dan 14 miljoen euro, ofwel 0,06 euro per aandeel.

Jaarcijfers

In heel 2018 was er een omzet van 861 miljoen euro met een brutomarge van 71 procent en een aangepaste winst per aandeel van 0,36 euro.

De resultaten voldeden daarmee aan de positievere verwachtingen voor het boekjaar die TomTom bij de derdekwartaalcijfers afgaf. De navigatiespecialist zei toen te mikken op een omzet van 850 miljoen euro met een brutomarge van ten minste 70 procent. TomTom dacht een aangepaste winst per aandeel te kunnen behalen van ongeveer 0,35 euro.

Analisten waren vooraf nog iets positiever. De consensus lag op een jaaromzet van 852 miljoen euro met een marge van 71 procent. Dit zou bij 554 miljoen euro aan operationele kosten een nettowinst van 42 miljoen euro moeten opleveren, of 0,35 euro per aandeel aangepast voor bijzondere posten.

TomTom merkte nog op dat de orderinstroom voor Automotive afgelopen jaar de 250 miljoen euro oversteeg.

Telematics verkocht

Eind januari meldde TomTom dat het de tak Telematics heeft verkocht aan Bridgestone voor 910 miljoen euro.

"Met deze transactie kan Telematics sneller groeien en wordt TomTom een meer gefocust en gestroomlijnder bedrijf", aldus de Nederlandse navigatiespecialist. TomTom wil het grootste deel van de opbrengst, 750 miljoen euro, laten terugvloeien naar aandeelhouders.

Deze verkoopopbrengst was minder dan waarop de markt had gerekend. Er werd toch wel gemikt op een opbrengst van tenminste een miljard euro. "Het had wel wat meer kunnen zijn, zeker gezien de belangstelling", aldus analist Jos Versteeg van InsingerGilissen.

Outlook 2019

Voor het lopende boekjaar mikt TomTom op een omzet van 675 miljoen euro met een brutomarge van meer dan 70 procent. Bij 555 miljoen euro aan operationele kosten en 55 miljoen euro aan investeringen voorziet de onderneming een aangepaste winst per aandeel van 0,15 euro.

De daling van de winst schrijft TomTom voor 0,10 euro per aandeel toe aan de consumententak.

Door: ABM Financial News.
info@abmfn.nl
Redactie: +31(0)20 26 28 999

© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
VanillaSky
1
quote:

ketchup of catch-up schreef op 6 februari 2019 07:44:


eerste reacties

neutraal
teleurstellend orderboek
FY19 meer opex - weinig winst in de outlook
Kepler/RABO hadden gelijk 2019 meer kosten en minder winst, een dip-jaar ?

HG zal het in de cc mogen uitleggen



Wies het orderboek is simpelweg bedroevend. Zoals ik hier zovaak heb aangegeven is automotive het enige waar TT kon verrassen. Maar om deze organisatie/overhead te kunnen dragen MET een nette winst moet de omzet naar 1mrd+. Dan heb je orderboeken ieder jaar nodig van 400-600mio. Enterprise is niet spannend of dat nu 130 of 150mio omzet maakt, consumer bekend - dat daalt. Dus na een goed jaar 400mio orderboek gaan we nu weer terug naar 250mio. Dus die omzet automotive zal ergens rond de 300mio blijven hangen ook in 2020-2021 dan ga je dus nooit ver boven 700mio omzet komen.

Daarnaast schrik ik van de kosten dit loopt echt de spuigaten uit hoe snel dat oploopt. Dat hele adjusted is leuk en aardig maar als ik het goed lees gaat men dus GEEN nettowinst maken in 2019?

Er is maar 1 positieve uitweg en dat is het verder ontmantelen van TT, het is te hopen dat HG daar iets over gaat vertellen, maar of dat vandaag al is betwijfel ik. Denk dat we eerst nieuwe low's gaan opzoeken.
NielsjeB
1
Pag. 6:

The operating result (EBIT) from discontinued operations in 2018 showed a marginal decline compared with 2017. The operating result from discontinued operations (IFRS 5) deviates from segment reporting, as it does not include cost allocations for the usage of TomTom products or
shared services.
Telematics sources certain products and services from TomTom such as driver terminals, map and traffic data, and will continue to do so under Bridgestone’s ownership. The agreement will also secure the delivery of probe data to TomTom.
ketchup
0
quote:

VanillaSky schreef op 6 februari 2019 07:45:


Naast de toch al bedroevende outlook is het lek nog steeds niet boven en daalt de omzet (van continuing operations verder) naar 675mio, alhoewel het een kleine daling is is het voor de beeldvorming niet mooi.


lees het allemaal als neutraal, de berg cash is het vangnet
voor nu een 8 euro aandeel , met wellicht ruimte tot 9 , de onderkant aan 7 lijkt secuur






VanillaSky
0
Ik ben wel benieuwd naar de uitleg van Martin hoe we deze outlook positief kunnen interpreteren???
PentaGoNix
0
Outlook is het meest bedroevend, voor de rest valt het wel mee. Ben benieuwd hoe de markt hier op reageert. En maar hopen dat HG geen rare dingen zegt/doet in de CC; net een clown, alleen vergaat me het lachen wel bij HG.
Was here
0
Orderboek valt wel tegen. Er staat na verkoop ttt nu bijna 5euro cash.

Wpa 0,15 keer 20 is 3euro. Dan zit je rond de 8euro waardering.

Bij een overname zal de koers fors hoger kunnen.
Makita
0
Erg sterke Free Cash Flow (FCF) van ca. 89mln in 2018. Net cash positie van 252mln nu! Ook deferred revenues flink opgelopen naar 308mln. FCF voor 2019 van 68mln voorspeld.

Q4/F18 consensus analisten dik overtroffen. Verder weer behouden outlook 2019 (om weer te overtreffen..).

Mijn waardering voor nu:
- Net cash van 252mln
- Opbrengst Telematics 900mln
- FCF19 continuïteit operations van 68mln / WACC 6% = 1.135mln

Totaal 2.287mln oftewel 9,72 per aandeel
VanillaSky
0
quote:

Was here schreef op 6 februari 2019 07:53:


Orderboek valt wel tegen. Er staat na verkoop ttt nu bijna 5euro cash.

Wpa 0,15 keer 20 is 3euro. Dan zit je rond de 8euro waardering.

Bij een overname zal de koers fors hoger kunnen.


Ja of je zo mag rekenen weet ik niet. 20x de winst is al veel voor een bedrijf dat niet groeit (omzet daalt immers al 10 jaar en ook dit jaar weer). daarnaast rekenen we tegen adjusted wat eigenlijk nergens op slaat. Nettowinst in 2019 is er zo te zien niet dus lijkt mij erg positief deze benadering.

Cash is inderdaad een vangnet maar daar keert men 3,20 van uit, snap wel dat de founders risk off willen. Het lijkt er eerder op dat na de uitkering het aandeel in de regionen 3 tot 4 euro gaat navigeren.
trend follower
0
quote:

VanillaSky schreef op 6 februari 2019 07:51:


Ik ben wel benieuwd naar de uitleg van Martin hoe we deze outlook positief kunnen interpreteren???


Ben met je eens dat de outlook niet heel spannend is met name door weer hogere opex. Maar Fcf is prima op peil ondanks hogere opex. Het orderboek daar was jij te positief over. Hg heeft aangegeven dat dit een minder jaar zou worden. Ik zelf had gerekend op 200/250. Met als positief 300+.
Makita
1
Automotive is gewoon 63% gegroeid in 2018! Hiervoor moet je ook de toename in deferred revenues van 74mln in Automotive meerekenen.
moneymaker_BX
1
Ik spendeer geen woorden meer aan HG
We wisten dat hij deze bagger zou brengen
Hij maakt vandaag vele mensen heel heel boos..........
Wat een draaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaamaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa deze HG
WEBJE
0
Alles maar terug verkopen mijn gedacht .
Het ergste moet nog komen de uitleg van Goddijn .
Koos99
0
Wat vreemd is, is de OPEX outlook van EUR 555

Bij een outlook omzet van EUR 675 en een bruto marge van 73%, gross profit van EUR -62

Om dan tot een adj EPS te komen van EUR 0.15, moet er een def rev groei van zo'n EUR 100 milj komen, daar waar deze in 2018 onder de EUR 50 milj uitkwam.

Dat kan ik niet rijmen
sniklaas
1
quote:

bezinteergebelegt schreef op 6 februari 2019 07:54:


waardeloos verhaal, en zelf verder kloten.

Schat een min 10 op 9.01.
-10 op 9,01 je hebt geluk dat de rekentoets wordt afgeschaft..
3.056 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 ... 149 150 151 152 153 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 3 jul 2020 17:35
Koers 7,435
Verschil +0,040 (+0,54%)
Hoog 7,575
Laag 7,390
Volume 216.589
Volume gemiddeld 478.907
Volume gisteren 315.898