PostNL « Terug naar discussie overzicht

quote:

Toekomstbeeld schreef op 10 mei 2019 11:31:

[...]
Capex volgens Marc Z. was 180 mln (inclusief leases);

quote:

prinszicht schreef op 10 mei 2019 11:52:

[...]

Verkopen hadden we allemaal moeten doen, voor de cijfers. Ik beschouw op dit moment elke aankoop als een nieuwe start. Ik ook wel eens gekocht op 4,30 en kon toen prima leven met 3,90 of 3,50. Heb veel afgebouwd de afgelopen maanden en bouw nu weer op. Gister op 1,895. Er kont waarschijnlijk nog een 1,80 aan. En dan wacht ik even op ACM en verkoop International. Maar van 1,90 naar 1,50 is te overzien. Pijnlijk maar te managen. Verder moet ik wel iets middelen om van de rit onhoog te kunnen profiteren.

quote:

lucky14 schreef op 10 mei 2019 12:14:

[...]

"Hadden moeten doen" heb je op de beurs niets aan. Voor de rest erg herkenbaar wat je schrijft, hoewel mijn 1e aankoop net boven de 3 lag. Middelen wil ik op een nog lagere koers ook zeker doen. Grote vraag is: Hoever laten ze hem nog zakken?

quote:

DWB Happy schreef op 10 mei 2019 11:57:

[...]

Staat daar ook bij wat de marges zijn op de parcels van de grote onlinewinkels?

De forse toename van het aantal parcels door de grote onlinewinkels verplicht Postnl om zwaar te investeren, maar als de marges op die parcels een uitgeknepen zaak is zal het
weinig bijdragen aan de winst, en mogelijk over de hele linie de winst juist doen afvlakken.

quote:

R0ME0 schreef op 10 mei 2019 12:55:

Kan de toko overgenomen worden dan??

De vorige keer was het ook regelgeving die de overname tegen hield.

Wat is er sindsdien veranderd.

Ik zou als geinteresseerde partij eerst gaan kijken of het uberhaupt zin heeft om een poging te wagen alvorens in het zelfde wespennest terecht te komen als Bpost.

Was iets met blauwe brieven (digitaliseer die onzin dan) en stembiljetten (zinloze post want er veranderd toch nooit iets met die bureaucraten) niet in buitenlandse handen laten vallen..... oe Belgie, heel gevaarlijk inderdaad, laat staat dat dadelijk de duitsers voor de deur staan....

En een bedrijf dat nu juist zo in een fase zit waarin zoveel gebeurt en moet gebeuren (maar blijkbaar niet genoeg want nog tijd zat voor een ING bijbaan) daar zit je als overnemende partij ook niet op te wachten.

Laat PostNL het maar lekker allemaal oplossen en op poten zetten en dan zal er wel weer iemand komen om een poging te wagen nu ook Sandd uitgeschakeld is en toegevoegd aan het eigen volume.

Ondertussen betalen wij alle rekeningen in afwachting van waarde creatie op eigen kracht.

Wordt pas echt leuk als na dit alles Herna akkoord zou gaan met een bod wat lager ligt dan 5.75 euro..., ook al ging de overname niet door buiten haar schuld maar door alle eisen van Bpost mbt de regels maar dat zou natuurlijk helemaal een aanfluiting zijn richting het waarde op eigen kracht verhaal...

Dus dat zal ook wel niet gaan gebeuren, tenzij Herna er dan niet meer is natuurlijk en een voormalig pion van een sectorgenoot hoog in PostNL wordt gezet om alles voor te bereiden en uit te zoeken.

quote:

Gaston Lagaffe schreef op 10 mei 2019 12:11:

[...]Is er al bekend hoe hij aan dit hoge bedrag komt ? Ik heb nog een (paar) keer naar die sheets gekeken maar ik kom er niet in de buurt. Eerlijk gezegd, hoe meer ik naar die sheets kijk hoe meer ik het gevoel krijg dat er te veel variabelen zijn (bij AM kreeg ik het ook niet voor elkaar, was iedere keer weer een verrassing).

quote:

prinszicht schreef op 10 mei 2019 13:28:

[...]

Beste Romeo, Bpost was niet de juiste Julia. Los van alle formele bezwaren e.d.. Men vond de club achterhaald en bureaucratisch. Overname kwam toen niet onverwacht, Bpost had het even daarvoor ook al geprobeerd. Het was corporate governance en te laag. Juist ja.

Ondertussen staat er iets in de postwet over het waarborgen van de universele postdienst. Men heeft ook uitgesproken dat PostNL niet van strategisch belang is. Dus een goede jurist weet wat hem of haar te doen staat. Namelijk de UPD isoleren in een aparte entiteit en liquiditeit waarborgen. Veel Europese postbedrijven begrijpen dit maar al te goed. Alsmede verwacht men over een jaar soepelere regels ten aanzien van de EU postmarkt. Minder bezorgdagen en minder snel et cetera.

Het andere deel (parcels in alle vormen en maten), dus ook kleine pakketten, staat op dit moment vrij. Dat heeft een waarde van plus 1,50 miljard nog los van toekomstige marge verbetering en verdere stijging omzet.

Nu kan ik mij als overnemende partij 2 dingen heel goed voorstellen. Wat gebeurt er met Sandd? Dan denk ik :
1. Mag niet, is prima want het is weinig opportuun.
2. Mag wel; einde concurrentie en betere marge.
3. Aanpassing EU postmarkt.

Wat gebeurt er met AMM 2.0? Ofwel, wat wordt de rol van de overheid? Een goed luisteraar hoort dat men streeft naar minder regelgeving daar waar men bereid is de ACM te overrulen inzake Sandd. En verder kan ik mij voorstellen dat AMM op een brede bezorgmarkt met veel concurrenten een weinig haalbare kaart is.

Als men de kat uit de boom kijkt, wat ik mij kan voorstellen, schat ik de kans in dat juist de komende 6 maanden de koers gaat stijgen obv van enigszins gunstige ontwikkelingen. Dat is niet in het nadeel van degene die vandaag en de komende weken een paar aandelen kopen. En als je als ondernemende partij kijkt naar deze hut en vermoed dat je zonder al te veel moeite de marges kunt opkrikken zonder mensen te beledigen, is ook niet al te moeilijk, dan neem je het risico van een enigszins bemoeizuchtige overheid op de koop toe. Waarbij je dan, in tegenstelling tot HV, je hakken wat eerder in het zand steekt als je wordt "genaaid" door de ACM.

quote:

lucky14 schreef op 10 mei 2019 13:44:

[...]

Je komt nu toch wat positiever over prins, maar vergeet niet dat binnen enkele maanden het geëtter met de bonden wel weer eens kan beginnen Het houdt bij deze TOKO nooit op en dat weten evt kopers ook! Tuurlijk de waardering lijkt interessant, maar eerst zullen 2 dossiers helemaal afgewikkeld moeten worden. Dat kan dit jaar nog. Daarna een jaar met forse investeringen en pensioenstort. Het valt nog te bezien hoe de markten er dan bijliggen. Komen we in een recessie bijv? Dalen de volumes niet extra hard als PNL na overname van Sandd de zakelijke tarieven stevig gaat verhogen? Het zou zo maar kunnen en dan zijn de rapen weer gaar. Ik zou een overname door een GLS zelf toejuichen en ook niet uitsluiten. Voor 4-4,50 doe ik direct mee. Een bod nog lager lijkt mij, vooral wat we nu ten tijde van Bpost weten, niet kansrijk.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 10 mei 2019 13:47:

[...]

Met Prins weet je precies wanneer hij nog graag lager wil aankopen, en ook wanneer hij heeft gekocht.
180 graden andere toon.

quote:

Toekomstbeeld schreef op 10 mei 2019 13:47:

[...]

Met Prins weet je precies wanneer hij nog graag lager wil aankopen, en ook wanneer hij heeft gekocht.
180 graden andere toon.

quote:

prinszicht schreef op 10 mei 2019 13:58:

[...]

Met Toekomst moet je oppassen voor misleidende sommetjes.

Mijn toon was deze week bijzonder kritisch. HV naar ING voor een bijbaan? Een roadshow? De dividend omwisseltruc. Genaaid door samenwerkende shorts. Nog meer geld naar Parcels zonder marge.

Ik heb altijd gezegd, en ook nu, terug naar af. Soms lijkt het even op een trendbreuk. Maar dan komt het ware verhaal naar buiten van 24 maanden geen dividend. Dat geloofde jij niet van mij een paar maanden geleden. Enzovoort...

Nu heeft niemand gelijk en ik al helemaal niet. Maar we zijn wel 2 kwartjes goedkoper. Mijn idee is dat het derde kwartje er nog aan komt. Maar ik moet wel middelen en weer opbouwen. Heb ik na afwijzen UPS TNT ook gedaan.

En qua motivatie voor verkoop hut. Daar ben ik altijd een voorstander van geweest. Bpost niet! Maar andere juist wel. En bij menig overnamebod, specifiek ook PostNL, gaat er eerst een slachtpartij aan vooraf. Nu is e hut nog maar 900 miljoen waard en wie weet wordt dat 750 miljoen. Maar zoals aangegeven, ze gaan niet failliet en 500 miljoen als ondergrens is naar mijn idee te gortig.

Dus doe er je voordeel mee Toekomst. Meestal zit ik aan het juiste eind. Kun je ook eens winst maken;-)