Altice « Terug naar discussie overzicht

quote:

pieren schreef op 5 augustus 2019 23:30:

Ha wieweet,
Een kanttekening van mijn kant:

- de groei van de omzet in Frankrijk wordt volgens mij voor een groot deel veroorzaakt doordat Altice de rechten van de champions league heeft. Ze verkoopt dit voor 9 euro per maand.

De omzet groei met zo’n 100 mln per kwartaal in Frankrijk, en de ebitda is ook met zo’n 100 mln toegenomen in q2 (ten opzichte van het jaar ervoor)

Nu is dat natuurlijk een prima strategie, alleen de kosten van deze strategie worden niet in de gerapporteerde winst (ebitda) meegenomen. Altice betaalt de UEFA 350 mln per jaar voor de champions league, oftewel zo’n 87.5 mln per kwartaal.

Waren deze kosten geboekt geweest uit de ebitda dan was deze niet met 100 mln gestegen (zoals nu gerapporteerd van 977 mln naar 1076 mln, maar van 977 mln naar 988.5 mln)

Ik vermoed dat het aandeel niet met 24% was gestegen als de kosten van de inkoop van de content direct geboekt zou zijn in het afgelopen kwartaal.

In plaats daarvan wordt het in het huidige kwartaal als een voetnoot vermeld als “non-recurring”.

Ik vind dit een typische manier van rapporteren en wellicht zet je hiermee mensen op het verkeerde been.

Wat je ook op de website van sfr ziet, is dat ze met zogenaamde teaser rates werken. Je kunt nu voor 15 euro internet krijgen, maar over een jaar wordt de prijs 38 euro per maand.

Bestaan zulke abonnementen in Nederland?

Volgens mij doet sfr alles om de omzet maar op te pompen.

Fijne avond en groeten,

quote:

Freebird schreef op 5 augustus 2019 23:45:

Kijk die Trumpiaanse dalingen vandaag weer eens ! Ja, de Amerikanen zijn duidelijk heel blij met hun zelf gekozen super-clown. Daar gaan ze nog heel wat meer mee beleven !
Ondertussen lijkt Altice - naast het toegenomen vertrouwen - ook te profiteren van de paniek in Amerika met in haar kielzog de beurzen in Europa. Gelukkig kunnen er immers geen invoerbeperkingen worden opgelegd aan de produkten die Altice levert. Ook de olie daalt lekker, dus goed voor AF-KLM. En niet te vergeten Flow Traders natuurlijk.
Zo zie je maar, er is TOCH veel geld te verdienen met die Amerikaanse mafkees. Je moet er natuurlijk wat geluk bij hebben. Ondertussen sta ik met mijn volle porto op 160% winst in Altice sinds eind vorig jaar :-) Ik ben heel blij dat ik de adviezen van vele duurbetaalde analisten toen NIET heb opgevolgd en contrair heb gehandeld. Altice werd door hen ongenadig de grond in getrapt. Voor mij was dat een duidelijk koopsignaal, dat mij tot op heden bepaald geen windeieren heeft gelegd.
Laat ik besluiten met ELKE belegger een positief beursjaar toe te wensen, zowel long als short. Per slot van rekening zitten we hier allen met hetzelde doel en dat is GRATIS geld verdienen. Succes allemaal !

quote:

Wie weet ! schreef op 6 augustus 2019 00:13:

[...]Daling van de afgelopen dagen vallen in het niets bij de dalingen van Altice in het verleden, bij Altice zijn dit dalingen van niets in % :))
Wacht maar af al die aandelen krijgen de zelfde behandeling al Altice vanaf 2017.
Die gaan eerst een bodem maken van een halfjaar minstens, als de aandelen beurzen verder dalen.
Dat hebben wij al achter de rug :))

quote:

Freebird schreef op 6 augustus 2019 01:45:

[...]
Inderdaad Wie weet ! Resultaten uit het verleden zijn ook voor Altice gelukkig geen garantie voor de toekomst.
Nog een lange weg te gaan dus :-)

quote:

Wie weet ! schreef op 5 augustus 2019 23:53:

[...]Als sentiment op de beurzen beter was geweest lag de koers nu veel hoger.
Heb al vaker gezegd, maak me niet uit hoe de cijfers er komen.
Gaat erom wat de massa leest, dat is belangrijkste en er ontstaat een opwaartse flow.
Als grote jongens erin zitten, moet je er gewoon niet tegen inzwemmen.
En als ik dan aan AD denk, en alle moeite die hij erin steekt om te posten, denk ik als ik de beurzen vandaag zie, er lagen 100 aandelen en meer om te shorten.
Altice heeft gewoon zijn bodem gemaakt in TA (van anderhalf jaar), nu gaan we kijken waar zijn top ligt de aankomende 6 a 8 maanden, is gewoon een cyclus wat in elk aandeel gebeurd:))
Belangrijkste vindt ik ze hebben SFR weer op de rit, de motor draait, en die gaat beterde draaien, omdat alle afkoop contracten van werknemers aflopen die vrijwillig weg konden.

quote:

Wie weet ! schreef op 5 augustus 2019 21:30:

Dankzij SFR kan Altice Europe de prognoses verhogen, aandeel en obligaties reageren positief

Het tweede kwartaal kan voor Altice Europe als volgt samengevat worden: een verbetering van de operationele prestaties in Frankrijk en Portugal en het optrekken van de vooruitzichten voor het volledige boekjaar.

Altice Europe, moedermaatschappij van de Franse telecomgroep SFR, heeft het goed gedaan tijdens het tweede kwartaal.

De meeste indicatoren van het bedrijf bewogen inderdaad in de juiste richting. Dat was vooral in Frankrijk het geval, waar de groep onder leiding van Patrick Drahi dochter SFR een stijging van de omzet met 4% tot 2,60 miljard euro zag neerzetten. De Ebitda steeg met 10% tot 1,08 miljard euro en dat was volgens de persmededeling een niveau dat nooit eerder werd bereikt.

Op de Franse markt, goed voor meer dan 70% van de omzet van Altice Europe, won de operator niet alleen abonnees, maar kon het volgens Spread Research de bestaande klanten ook beter bijhouden. De gemiddelde omzet per gebruiker, een belangrijke indicator in de sector, is sinds einde 2018 stabiel.

Internationaal steeg de omzet met 3,60% tot 1,01 miljard euro, dit dankzij Portugal (+1,10%) en de Dominicaanse republiek (+1,90%), maar in Israël blijft de situatie moeilijk met een omzet die met 2,60% en een Ebitda die met 2,40% daalde.

De operationele cash flow bij Altice Europe steeg met 27% tot 678 miljoen euro.

Op basis van de goede cijfers werden dus de prognoses voor het volledige boekjaar naar boven aangepast. Er wordt nu gerekend op een groei van de omzet met 5 tot 6% in Frankrijk, ten opzichte van voordien maar 3 tot 5%.

Het bedrijf is ook positief wat betreft het afbouwen van de schulden op het niveau van Altice Luxembourg. Er wordt gemikt op een ratio van de schulden op de Ebitda van 4,25x binnen 20 maanden, tegenover 5,2x einde juni en 5,3x einde maart.

De schuldenafbouw moet vooral komen van organische groei (zonder het afstoten van activa), aldus de analisten van Spread Research.

Altice Luxembourg SA is een dochter van Altice Europe. Deze laatste is een pure holding zonder operationale activiteiten. Altice Luxembourg SA heeft 100% in handen van de telecombedrijven Altice International en Altice France (dat eigenaar is van SFR).

De berichtgeving werd door de beleggers goed onthaald. Het aandeel Altice Europe steeg op de beurs van Amsterdam met 24% tot 4,17 euro. Ook op de obligatiemarkt werd vooruitgang vastgesteld. De obligatie Altice Luxembourg met looptijd tot 15 februari en een coupon van 6,25% steeg van 101,50% naar 104%, waardoor het rendement 5,39% bedraagt.
www.oblis.be/nl/news/2019/08/05/dankz...

quote:

Wie weet ! schreef op 6 augustus 2019 00:08:

Begrijp me niet verkeerd ik zie ook dat parameters vol liggen bij Altice.
Daarom hebben ook een hoop mensen winst genomen.
Echter in volle parameters worden vaak uitbraken geforceerd, en deze moet je nou net niet missen, als longer.
Voorlopig blijft er opwaartse druk tot de 4,66 denk ik, dan is technische herstel afgerond, en dan moeten de 2Q cijfers boven de 4,66 naar er nog in verwerkt worden.

quote:

Next... schreef op 6 augustus 2019 09:38:

[...]

Mooie analyse Wie Weet!
Het belangrijkste staat naar mijn idee in het gedeelte van het voornemen om de schuldafbouw drastisch te gaan reduceren. Je ziet dat daar concrete stapjes in worden gezet.....en ook de uitgegeven outlook voor wat dat betreft is redelijk goed / realistisch te noemen.

Zodra de schuldratio onder de 4 duikt, dan kan het hard gaan met het aandeel. Een schuldratio van 3 is hoog, maar ook veel andere bedrijven op de beurs hikken tegen die ratio. Dus als het niveau zakt naar een waarde tussen 4-3 dan zou dat echt een goed niveau zijn voor de begrippen van Altice.

Maar voor de institutionele beleggers wordt het aandeel weer aantrekkelijk zodra Altice echt progressie laat zien voor wat betreft de schuld ratio. Ik denk dat zodra de schuldratio weer tussen de 4 en 3 zit....het aandeel tegen die tijd zomaar weer rond de 10 euro kan staan. Dat kan 1 a 2 jaar duren...maar dat zal echt gaan gebeuren.

(En de joker in het spel, die kan op een gegeven moment op tafel komen....is het overnamespel in Frankrijk. Dat heeft vele variabelen. Politieke figuren (oa wie zijn de min'ers van binnenlandse en economische zaken in FR, en wat laten ze toe cq wat stimuleren zij?), de economie in het algemeen in FR en Europa. En uiteraard de ontwikkelingen op telecommunicatie gebied in Europa en in de wereld. Denk aan 5G, denk aan Huawai, denk aan zelfrijdende autos, etc.etc)

De beleggers met ballen, zouden binnen 1 a 2 jaar weleens heel veel kunnen verdienen met Altice.