Eurocommercial Properties « Terug naar discussie overzicht

quote:

Felix M. schreef op 30 juli 2020 20:19:

[...]

Dit geeft ons goed inzicht in consumptiepatroon van Branco P: tot eind van de maand is exact één dag - namelijk van 30 juli tot 31 juli!
Opbrengst bezuiniging door overschakeling op droog brood is voor één dag is: 100 x EUR 10,08 ofwel EUR 1.008. Dus op jaarbasis kan Branco P. maar liefst EUR 367.920,== besparen door over te schakelen op droog brood! (Immers, 365 x EUR 1.008 = EUR 367.920). Da's dus ruim drie-en-halve ton netto inkomen ...... Grote man!

[of momentje van grootspraak? - misschien is-ie beter in beurscommentaar!]

quote:

doktorspok schreef op 30 juli 2020 22:07:

Nou Felix, jij bent ook een mooie door je speciaal te registreren om ons op een wat aparte gedachtegang te wijzen...

Vandaag het Groot Gelderlandplein in A’dam Zuid bezocht, van Leslie Bamberger, net als ECP geen blootstelling aan FNG daar. Welgeteld 1 unit leeg (naast de Bristol). Vrij druk ook, de grote trekker is de AH XL. Grote plus tevens is 1,5 uur gratis parkeren. Helaas strooit de Kroonenberg Groep niet zo met cijfers.

Morgen hoop ik ook nog een plukje ECP in te kunnen slaan, liefst onder het tientje ;)

quote:

Branco P schreef op 31 juli 2020 12:20:

Ik heb hier al heel vaak geschreven over het herstel van de omzetten in de retail. +10% in juni 2020 tov juni 2019 verbaast mij dus niet en juli 2020 gaat ook boven juli 2019 uitkomen. Jullie hebben toch allemaal zelf ook kunnen zien hoe druk het was op zaterdagen en zondagen in de binnenstad. Maar twee opmerkingen hierover:

- als er geen verdere coronamaatregelen komen, vanwege een tweede golf, dan gaan we eind 2020 begin 2021 gewoon weer terug naar de “normale” bezoekersaantallen en omzetten.
- deze coronadip wordt door retailers wel aangegrepen om de nu expirerende huurcontracten gunstig te heronderhandelen. Dus een eenmalige neerwaartse correctie van de huurontvangsten zal denk ik toch wel plaatsvinden, misschien een procent of 5%

Verder is het hopen op uitblijven tweede golf en vaccin zou nog mooier zijn. En de regeringen houden hopelijk de hoofden koel.

quote:

Branco P schreef op 31 juli 2020 12:20:

Ik heb hier al heel vaak geschreven over het herstel van de omzetten in de retail. +10% in juni 2020 tov juni 2019 verbaast mij dus niet en juli 2020 gaat ook boven juli 2019 uitkomen. Jullie hebben toch allemaal zelf ook kunnen zien hoe druk het was op zaterdagen en zondagen in de binnenstad. Maar twee opmerkingen hierover:

- als er geen verdere coronamaatregelen komen, vanwege een tweede golf, dan gaan we eind 2020 begin 2021 gewoon weer terug naar de “normale” bezoekersaantallen en omzetten.
- deze coronadip wordt door retailers wel aangegrepen om de nu expirerende huurcontracten gunstig te heronderhandelen. Dus een eenmalige neerwaartse correctie van de huurontvangsten zal denk ik toch wel plaatsvinden, misschien een procent of 5%

Verder is het hopen op uitblijven tweede golf en vaccin zou nog mooier zijn. En de regeringen houden hopelijk de hoofden koel.

quote:

Kees1 schreef op 31 juli 2020 12:25:

[...]

Dank voor dit bericht.
Hoe zie jij je opmerkingen geografisch?
Geldt dit voor Europa in de zin van EU, denk je?
Dat is voor beleggers wel van belang in zoverre dat ik denk dat US en UK een ander patroon te zien kunnen geven.

quote:

Branco P schreef op 31 juli 2020 12:20:

Ik heb hier al heel vaak geschreven over het herstel van de omzetten in de retail. +10% in juni 2020 tov juni 2019 verbaast mij dus niet en juli 2020 gaat ook boven juli 2019 uitkomen. Jullie hebben toch allemaal zelf ook kunnen zien hoe druk het was op zaterdagen en zondagen in de binnenstad. Maar twee opmerkingen hierover:

- als er geen verdere coronamaatregelen komen, vanwege een tweede golf, dan gaan we eind 2020 begin 2021 gewoon weer terug naar de “normale” bezoekersaantallen en omzetten.
- deze coronadip wordt door retailers wel aangegrepen om de nu expirerende huurcontracten gunstig te heronderhandelen. Dus een eenmalige neerwaartse correctie van de huurontvangsten zal denk ik toch wel plaatsvinden, misschien een procent of 5% op de totale huurstroom

Verder is het hopen op uitblijven tweede golf en vaccin zou nog mooier zijn. En de regeringen houden hopelijk de hoofden koel.

quote:

Moneyball schreef op 31 juli 2020 13:37:

[...]
Roept wel vragen op:
- hoe kan de extreme stijging verklaard worden? Mensen die na thuiszitten gewoon geld uit willen geven?
- waarom gaat het dan slecht met vastgoed? Tenslotte vormen de inkomsten van huurders de basis voor huren. En de vastgoedpartijen weten echt wel hoe hun huurders ongeveer draaien.

quote:

Branco P schreef op 31 juli 2020 14:33:

[...]

- correct, in juni gewoon weer eens wat nieuwe kleren kopen terwijl in april en mei de hand op de knip bleef
- het gaat niet per se heel slecht met het vastgoed, maar wel behoorlijk slecht met de aandelenkoersen van de winkelvastgoedbedrijven. Er wordt namelijk door allerlei partijen verwacht dat de omzetten van retailers niet op het oude niveau terugkomen en dat er ook nog huurders failliet gaan en daardoor extra leegstand ontstaat en bovendien de huren omlaag zullen gaan. Als met al zouden de waarde van de panden daardoor dan stevig dalen en dat zie je terug in de huidige aandelenkoersen

Uiteraard weten vastgoedpartijen hoe hun huurders draaien, maar op dit moment is de toekomst gewoon nog onzeker. Als je van mening bent dat het uiteindelijk allemaal wel mee zal vallen met de omzetdalingen voor de retailers (dat is mijn persoonlijke verwachting) dan zou nu een mooi moment zijn om in te stappen. Ga je mee in de bovenstaande beschreven onzekerheden, dan moet je misschien nog maar even niet instappen.

quote:

MFCons schreef op 31 juli 2020 12:28:

[...]

Mijn eigen ervaringen onderbouwen dit; inderdaad kosten besparen met Corona als excuus (gewoon omdat het kan) én inderdaad 10-15% hogere omzetten 2019 - 2020. Je merkt echt dat mensen nu nog wat te besteden hebben.

Grote vraag is welk segment je zit. In 2020 voorzie ik dat de ontslagen KLM medewerker wél een pak melk gaat kopen, maar die nieuwe iPhone moet toch echt even wachten. De lokale slager gaat echt wel merken straks dat de prijs van zijn haas biefstukje echt niet meer 60 eur per kilo kan zijn als hij de omzetten van weleer wil benaderen.

quote:

matin schreef op 31 juli 2020 15:17:

Weet iemand wat een REIT minimaal aan percentage dividend moet uitkeren om die status te behouden?

quote:

Branco P schreef op 31 juli 2020 14:33:

[...]

- correct, in juni gewoon weer eens wat nieuwe kleren kopen terwijl in april en mei de hand op de knip bleef
- het gaat niet per se heel slecht met het vastgoed, maar wel behoorlijk slecht met de aandelenkoersen van de winkelvastgoedbedrijven. Er wordt namelijk door allerlei partijen verwacht dat de omzetten van retailers niet op het oude niveau terugkomen en dat er ook nog huurders failliet gaan en daardoor extra leegstand ontstaat en bovendien de huren omlaag zullen gaan. Als met al zouden de waarde van de panden daardoor dan stevig dalen en dat zie je terug in de huidige aandelenkoersen

quote:

DarkAngel schreef op 31 juli 2020 18:13:

[...]

en in de apparel / fashion space zit niet eens zo'n enorme sensitivity. Wellicht muv een paar kleine spelers die eigenlijk al geen plaats meer hadden in het middensegment zijn daar geen faillisementen te verwachten. in food retail ook niet. Enorme leegstand zal op korte termijn ook niet voortkomen uit retailers' strategische plannen (die er al waren) om geleidelijk footprint af te bouwen, i.e. weg van lage footfall locaties in B steden (waar we sowieso geen exposure hebben). Maar op de langere termijn wellicht wel, ook nog eens gedreven door (versnelde??) opkomst van internet sales. Dat blijft voor mij de belangrijkste vraag, en er zijn analysten (ik geloof Morgan Stanley) die daar behoorlijk negatief over denken. Mijn gok is dat internet sales of (de toekomstige ontwikkeling van internet sales) niet zo enorm is veranderd door covid (als in 'opeens' een extra 5 of 10% penetratie erbij in het fashion segment) - maar als dat wel is, dan ziet de 10 jaar outlook er wellicht iets minder goed uit dan voorheen, waarbij er meer footprint consolidatie zal plaatsvinden / flag ship stores / omni channel / bla bla

quote:

New dawn schreef op 1 augustus 2020 11:01:

Onder normale omstandigheden is er bij ECP nog steeds groei, maar veel is het niet. Eind jaren 90 was het veel beter.

Het aantal winkels neemt gestaag af in Nederland: www.cbs.nl/nl-nl/nieuws/2019/51/in-ti...

De groei zit nu in andere sectoren vastgoed.