Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave - 2020

5.581 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 ... 276 277 278 279 280 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 3 maart 2020 07:35

www.gelderlander.nl/arnhem/winkelcent...

The Third Way... 3 maart 2020 07:48

quote:
free schreef op 3 maart 2020 07:35:
www.gelderlander.nl/arnhem/winkelcent...

Hehehe...

[verwijderd] 3 maart 2020 08:36

quote:
free schreef op 3 maart 2020 07:35:
www.gelderlander.nl/arnhem/winkelcent...

En dat vraagt nauwelijks investeringen.
Een goede acquisiteur met gevoel voor zaken doen weet zo'n centrum aantrekkelijk en goed bezet te houden.

NLvalue 3 maart 2020 10:00

helder.. dat 350 miljoen zonder ROI verhaal is steeds ongeloofwaardiger.. als we de woordvoerder van Wereldhave in de Gelderlander mogen geloven.

Voor de liefhebbers van cijfers, Kronenburg boekwaarde per 31/12 (bron - presentatie jaarcijfers)
2018: 149 miljoen
2019: 116 miljoen

-23% afboeking op een centrum dat naar WHA zeggen "floreert als nooit tevoren" .

Typisch een gevalletje van de cijfers en het verhaal kloppen niet met elkaar

Storm is zijn geloofwaardigheid hard aan te verspelen:

- zolang hij zelf geen reden ziet om aandelen WHA te kopen - denk ik dat niemand zijn verhaal op p41 van de jaar cijfer presentatie moet kopen. Honderden miljoenen investeren tegen een prognose yield on cost van 3-3,5%..

Een prognose yield on cost die WHA nog nooit heeft kunnen waarmaken.. en Storm (noch RvC) geen enkele reden aanvoert waarom het dit keer anders is..

[verwijderd] 3 maart 2020 10:23

quote:
NLvalue schreef op 3 maart 2020 10:00:
helder.. dat 350 miljoen zonder ROI verhaal is steeds ongeloofwaardiger.. als we de woordvoerder van Wereldhave in de Gelderlander mogen geloven.

Voor de liefhebbers van cijfers, Kronenburg boekwaarde per 31/12 (bron - presentatie jaarcijfers)
2018: 149 miljoen
2019: 116 miljoen

-23% afboeking op een centrum dat naar WHA zeggen "floreert als nooit tevoren" .

Typisch een gevalletje van de cijfers en het verhaal kloppen niet met elkaar

Storm is zijn geloofwaardigheid hard aan te verspelen:

- zolang hij zelf geen reden ziet om aandelen WHA te kopen - denk ik dat niemand zijn verhaal op p41 van de jaar cijfer presentatie moet kopen. Honderden miljoenen investeren tegen een prognose yield on cost van 3-3,5%..

Een prognose yield on cost die WHA nog nooit heeft kunnen waarmaken.. en Storm (noch RvC) geen enkele reden aanvoert waarom het dit keer anders is..

Het klopt van geen kanten. Je kán die "investeringen" echt niet goedpraten met de nieuwe realiteit in retail. De nieuwe realiteit is wat mij betreft dat mega investeringen echt niet meer kunnen nu de huren onder druk staan.

Daar hoort een hoogwaarde aanpak (die inderdaad kijken naar je omgeving en passend aanbod bieden) tegen een zo laag mogelijke investering (om de huren laag te kunnen houden). Storm stelt de klant centraal en denkt... kosten! Laten we beginnen met 350 miljoen en ik claim ook nog even wat CAPEX. Dat dit niet rijmt met de huren/EPS? PRIMA! de klant is ook stakeholder?!?!?!?!?!?

Typisch een CEO die zelf nog nooit een cent verdiend heeft met het opkopen, opknappen en verhuren van vastgoed. Die elke keer als er kosten gemaakt moeten worden de portemonnee ruim trekt. De winst zit hem in de economische uitvoering meneer Storm, niet in de kracht van het "plan".

NLvalue 3 maart 2020 16:53

Nog eentje in de serie verrassingen en klungelige communicatie..

Register transacties leidinggevenden MAR 19
In dit overzicht staan de transacties in aandelen of schuldinstrumenten of afgeleide of andere financiële instrumenten van de eigen uitgevende instelling die zijn verricht door personen met leidinggevende verantwoordelijkheid en nauw verbonden personen.

www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...

Waarom heeft Paul Polman 500 aandelen gekocht op 7/2.. ?

Niet als leidinggevend persoon van noch WHA, WHB of de Stichting continuiteit. Dus als nauw verbonden persoon. Consultant voor de Life Central visie..? nah.. Warm draaien als opvolger van Pieter Bouw als voorzitter stichting continuiteit? waarschijnlijker..

Dus
- waarom koopt Storm dan toch maar geen aandelen.. geen geloof in eigen kunnen?
- waarom wordt de publicatie van het jaarverslag toch uitgesteld..- onverwachtte board room dynamics die t TTW voorstel heeft teweeg gebracht..?

Wie t weet mag t zeggen,,

[verwijderd] 3 maart 2020 17:37

quote:
NLvalue schreef op 3 maart 2020 16:53:
Nog eentje in de serie verrassingen en klungelige communicatie..

Register transacties leidinggevenden MAR 19
In dit overzicht staan de transacties in aandelen of schuldinstrumenten of afgeleide of andere financiële instrumenten van de eigen uitgevende instelling die zijn verricht door personen met leidinggevende verantwoordelijkheid en nauw verbonden personen.

www.afm.nl/nl-nl/professionals/regist...

Waarom heeft Paul Polman 500 aandelen gekocht op 7/2.. ?

Niet als leidinggevend persoon van noch WHA, WHB of de Stichting continuiteit. Dus als nauw verbonden persoon. Consultant voor de Life Central visie..? nah.. Warm draaien als opvolger van Pieter Bouw als voorzitter stichting continuiteit? waarschijnlijker..

Dus
- waarom koopt Storm dan toch maar geen aandelen.. geen geloof in eigen kunnen?
- waarom wordt de publicatie van het jaarverslag toch uitgesteld..- onverwachtte board room dynamics die t TTW voorstel heeft teweeg gebracht..?

Wie t weet mag t zeggen,,

Wie 't weet mag het niet zomaar publiekelijk maken denk ik ;)

NLvalue 3 maart 2020 18:13

Shortmelding 2/3 MWace 1.79% (-0,07%) verdere kleine aftocht

MOEdig Voorwaarts 3 maart 2020 19:45

Gewoon uitmelken die rommel, geen geld meer in steken.

Als het meezit kunnen aandeelhouders in totaal nog een paar euro dividend tegemoet zien voor de convenanten aan gort gaan. Eventuele extra opbrengsten uit wat nog verkocht kan worden zijn dan mooi meegenomen.

The Third Way... 4 maart 2020 07:27

Aan iedere aandeelhouder die zich heeft aangemeld: zie jullie inbox voor update.

We zijn nu met 90 leden, and counting...

MOEdig Voorwaarts 4 maart 2020 11:16

Ondertussen wordt bij Intu Properties soort van de handdoek geworpen:

www.londonstockexchange.com/exchange/...

Ik had al zo'n vermoeden dat het lastig zou worden met een resterende market cap van 100 miljoen om 1-1.5 miljard uit de markt te halen;)

Wellicht het voorland voor een aantal collega's, hoewel Intu de boel de laatste jaren ook wel erg laks heeft gemanaged (lees: meer dan goedbetaald gewoon als een konijn in de koplampen is blijven staren)...

[verwijderd] 4 maart 2020 11:33

Het mooie is dat INTU "slechts" 22% als afwaardering neemt tegenover WHA die even 25% neemt.

Zegt genoeg!

[verwijderd] 4 maart 2020 11:39

Overigens blijft naast de 350-miljoen vraag ook nog steeds even "openstaan" dat de FR assets echt verkocht gaan worden. Storm zijn plan (en dus ook het alternatief) voorziet in die verkoop - maar dat moet nog maar even gebeuren!

MOEdig Voorwaarts 4 maart 2020 11:48

quote:
MFCons schreef op 4 maart 2020 11:39:
Overigens blijft naast de 350-miljoen vraag ook nog steeds even "openstaan" dat de FR assets echt verkocht gaan worden. Storm zijn plan (en dus ook het alternatief) voorziet in die verkoop - maar dat moet nog maar even gebeuren!

Zo lang het Corona-spook rondwaart denk ik niet dat er transacties te verwachten zijn. Ook is het nog maar afwachten hoeveel extra lege plekken er zijn ontstaan als de kruitdampen zijn opgetrokken (maandenlang nagenoeg verlaten winkelcentra kan sommige ondernemers immers wel eens de kop kosten).

Enige overgebleven optie om financiële ruimte te creëren blijft dus het afbouwen van het belang in Wereldhave Belgium. Zonder aanzienlijke korting te bieden vrees ik dat er ook niet veel animo zal zijn voor dergelijke onderhandse plaatsingen.

Kortom, op autonome basis proberen de schuldenlast terug te brengen (en dus NIET €350 mln in de plomp flikkeren voor weinig renderende vergezichten) lijkt me voorlopig het beste plan...

NLvalue 4 maart 2020 12:31

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 4 maart 2020 11:48:
[...]

Enige overgebleven optie om financiële ruimte te creëren blijft dus het afbouwen van het belang in Wereldhave Belgium. Zonder aanzienlijke korting te bieden vrees ik dat er ook niet veel animo zal zijn voor dergelijke onderhandse plaatsingen.

Kortom, op autonome basis proberen de schuldenlast terug te brengen (en dus NIET €350 mln in de plomp flikkeren voor weinig renderende vergezichten) lijkt me voorlopig het beste plan...

Dat Belgie verhaal blijft me intrigeren. Als ze inderdaad meer aandelen hebben uitgegeven dan de statuten toelaten is dat natuurlijk een enorme slordigheid die ze nu aan t fixen zijn met de BAvA. Logisch is t dan dat ze zowel Storm en De Vreede in de RvC van WHB zetten om meer controle te houden.

Minder logisch is dan dat ze de abject onkundige Goeminne nog 3 jaar willen aanhouden. (je weet wel de man die bij Beter Bed volhield dat online geen issue was, en "als ervaren retailer, het niet nodig achtte om de winkels te bezoeken, dat kon de RvC ook wel op papier beoordelen" Bron - notulen AvA. Dat bedrijf bijna failliet door dit soort onkundig RvC toezicht dat broertje Anbeek z'n gang liet gaan... Voor de liefhebber: de steller van de vraag wanneer de RvC voor t laatst een winkel had gezien: Kempen.. (..).

Enfin..

Wat natuurlijk ook verrassend is dat ze (als ze fout in t maatschappelijk kapitaal rechttrekken in de BaVA) - dit doen naar de hoogte van t maatschappelijk kapitaal dat t op 30/6/19 al was.. Dat zou betekenen dat ze nooit meer stockdividend gaan uitkeren.. of de ene slordigheid laten volgen door de volgende..

Anyhow.. eerst maar eens alle WHB proza doorlezen

[verwijderd] 4 maart 2020 12:33

quote:
MFCons schreef op 4 maart 2020 11:39:
Overigens blijft naast de 350-miljoen vraag ook nog steeds even "openstaan" dat de FR assets echt verkocht gaan worden. Storm zijn plan (en dus ook het alternatief) voorziet in die verkoop - maar dat moet nog maar even gebeuren!

Het jaarverslag dat op 2 maart zou verschijnen is uitgesteld.

De cijfers zijn reeds voorgesteld op 7 feb, dus daaraan kan het niet liggen.
Het plan is ook gekend, het is slecht maar de tekst is af.

De volgende stap en wat iedereen wil lezen in het jaarverslag is
1) een concrete uitleg hoe de verkoop gaat gebeuren in Frankrijk.
Nu moet je toch wel echt met meer komen dan één zinnetje.

2) een concrete uitleg met wat die 115 mio in onderhandeling is en hoever het staat daarmee.
we kennen alleen WoensXL verkocht voor 25mio

3) een concrete uitleg wat die 80mio committed is.
we weten alleen iets over een partnership met Amvest…

Zijn duidelijk de teksten nu wat aan het herschrijven….

NLvalue 4 maart 2020 18:06

3/3 shortmeldingen: geen. Het groooote wachten is begonnen.. Gelukkig is er genoeg afleiding op de beurs... en daarbuiten..

Fertigo 4 maart 2020 19:00

www.gelderlander.nl/arnhem/roer-om-vo...

[verwijderd] 4 maart 2020 19:32

quote:
NLvalue schreef op 4 maart 2020 18:06:
3/3 shortmeldingen: geen. Het groooote wachten is begonnen.. Gelukkig is er genoeg afleiding op de beurs... en daarbuiten..

Grote vraag is natuurlijk: is die afleiding te vinden in een FSC?

NLvalue 4 maart 2020 20:26

quote:
PhilipArg schreef op 4 maart 2020 12:33:
[...]

Het jaarverslag dat op 2 maart zou verschijnen is uitgesteld.

De cijfers zijn reeds voorgesteld op 7 feb, dus daaraan kan het niet liggen.
Het plan is ook gekend, het is slecht maar de tekst is af.

De volgende stap en wat iedereen wil lezen in het jaarverslag is
1) een concrete uitleg hoe de verkoop gaat gebeuren in Frankrijk.
Nu moet je toch wel echt met meer komen dan één zinnetje.

2) een concrete uitleg met wat die 115 mio in onderhandeling is en hoever het staat daarmee.
we kennen alleen WoensXL verkocht voor 25mio

3) een concrete uitleg wat die 80mio committed is.
we weten alleen iets over een partnership met Amvest…

Zijn duidelijk de teksten nu wat aan het herschrijven….

Zat nog even te reflecteren op je punt tijdens het klaarmaken van avondeten (heet water op de noodles schenken.. armoe troef nu t dividend zo hard gesneden wordt.. :-)

Zou zomaar kunnen dat KPMG weigert de jaarrekening goed te keuren..

Die enorme afboeking krijg je nog wel verkocht aan de accountant ( gewijzigde markt, conservatief, huurontwikkeling, transacties die tegenvallen etc).

Maar om dan gelijktijdig te beargumenteren dat je voor 2019 ongewijzigd een heleboel kosten in CAPEX wilt blijven duwen(om de 2,75 direct resultaat te kunnen laten zien), zonder dat er ooit een positief huur effect bewezen is..is een ‘tikje’ straf voor de accountant

En voor 2020 een direct resultaat forecast afgeeft van 2,35, en tegelijk 54 miljoen aan “ defensive CAPEX” zonder enige huurbate wilt kapitaliseren.. gaat de accountant helemaal niet zonder slag of stoot willen slikken

Dan moet de accountant heel terecht zeggen.. no way.. a) dat is geen CAPEX, maar property expense (verlaag het directe resultaat maar), of b)
Bewijs maar waarom dit gekapitaliseerd moet worden ( en moet Storm deels z’n 350 miljoen zonder ROI idee laten varen).

Nou zijn ze bij KPMG al voldoende op de vingers getikt om op iets dat zij als ‘key audit matter ‘ zien nu heel lichtvoetig op te pakken.

Overigens - KPMG heeft vorig jaar op 11/3 afgetekend. Dat WHA aangaven op 2/3 te willen publiceren is wellicht (weer) een verkeerde inschatting geweest over de externe factoren die impact hebben

5.581 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 ... 276 277 278 279 280 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	18 apr 2024 17:35
Koers	14,080
Verschil	+0,080 (+0,57%)
Hoog	14,120
Laag	14,000
Volume	57.121
Volume gemiddeld	90.720
Volume gisteren	87.057

Wereldhave nieuws meer

13 feb	Chippers en Amerikaanse inflatie bezo...
13 feb	Degroof: solide resultaten voor Werel...
13 feb	Het is niet alle dagen feest: AEX ope...	5
13 feb	Wereldhave haalt in 2023 eigen outlook
13 dec	Van Herk kleiner in Wereldhave
07 dec	ING: Wereldhave verrast met Nederland...
06 dec	Degroof: Wereldhave terug op groeipad	1
06 dec	Wereldhave rondt plaatsing nieuwe aan...	1
05 dec	Wereldhave koopt winkelcentrum in Hoo...
30 nov	Wereldhave verlengt looptijd schulden	3