Wereldhave « Terug naar discussie overzicht

Wereldhave - 2020

5.581 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 ... 276 277 278 279 280 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 24 februari 2020 13:18

quote:
MFCons schreef op 24 februari 2020 13:03:
[...]

Ja, maar dat gaat hij niet doen. Dit jaar wordt er 118 miljoen uitgegeven aan verbouwinkjes aan Bele Ile (uitbreiding) en de Vier Meren (right-sizing). Dus nog voordat de aandeelhouder Storm kan stoppen heeft hij alvast een derde van die 350 miljoen uitgegeven.

Dus beter: hij kan nog 230 miljoen eigen aandelen inkopen.

Ik weet het wel, vandaag overheerlijke Eurocommercials gekocht.

Ik mag toch aannemen dat de aandeelhouders zich nog laten horen!?

[verwijderd] 24 februari 2020 17:33

quote:
berlijn schreef op 24 februari 2020 09:18:
[...]

Naar mijn inziens is dit onjuist. Een daling van de NAV is volgens mij niet het gevolg van een negatief sentiment onder taxateurs. Dit is gebaseerd op de huurinkomsten voor de komende jaren. Aangezien WHV genoegen moet nemen met lagere huren, is de NAV dus flink verlaagd. De NAV zou de contante waarde moeten zijn van de toekomstige opbrengsten. Een 10% lagere huur heeft dan ook flinke impact op de waarde van het vastgoed.

Zoals we allemaal weten is de NAV de afgelopen jaren met tientallen procenten naar beneden bijgesteld.

De relatie met de huurontwikkeling is volkomen zoek.

Dat is m.i. wel degelijk sentiment onder taxateurs.

berlijn 24 februari 2020 17:54

quote:
FreedomFighter schreef op 24 februari 2020 17:33:
[...]

Zoals we allemaal weten is de NAV de afgelopen jaren met tientallen procenten naar beneden bijgesteld.

De relatie met de huurontwikkeling is volkomen zoek.

Dat is m.i. wel degelijk sentiment onder taxateurs.

Dat komt doordat WHV werkt met langlopende huurcontracten, daardoor blijft het directe resultaat nu nog aardig op peil.
Echter is duidelijk zichtbaar dat bij renewals van de huurcontracten, dat WHV genoegen moet nemen met een lagere huur voor langere tijd.
Dit werkt wel direct door in de NAV, maar niet altijd in het directe resultaat.

Volgens mij is de daling van de NAV ook terecht. Echter is het aandeel de afgelopen paar jaar wel heel ver de grond in getrapt. Hierdoor is er wel een extreme onderwaardering, mits dhr. Storm die € 350 miljoen niet de kachel in gooit om het warm te krijgen.

[verwijderd] 24 februari 2020 18:02

200k in slotveiling. Ideaal dagje voor shorters om af te bouwen voor een schappelijk prijsje.

[verwijderd] 24 februari 2020 18:05

Wereldhave is idd ondergewadeerd invergelijking met de intresieke waarde ,maar zwak managment vage visie en grote afwaderingen. Laten we zeggen die voegt niet veel goeds toe

The Third Way... 24 februari 2020 18:34

Het aantal views op onze open brief aan RvC is niet alleen opvallend hoog met 20.000, maar het blijft nog opvallender stijgen...

Dat merk ik ook aan de aanmeldingen, die druppelen nog steeds binnen
(op TThirdWay@gmail.com)

[verwijderd] 25 februari 2020 12:00

Heeft iemand hier al helder hoe de bonusstructuur van Matthijs Storm er uit ziet?

Als je het gesprek aan wil gaan met de directie, is het belangrijk dit te weten.

Jos2233 25 februari 2020 13:17

Vandaag interessant artikel in et FD over de verkoop van de Belgische Blokker filialen. De koper krijgt geld toe en de koper eist van de verhuurders een half jaar gratis huur. De koper, de heer Dirk Bron, heeft meerdere faillissementen achter zijn naam staan. Bijna alle 123 winkels waren verlieslatend.
Ik ben benieuwd hoelang Blokker in Nederland overeind blijft.

De winkelketen BCC gaat het einde van het jaar in Nederland niet halen.

[verwijderd] 25 februari 2020 13:29

Ik vraag me af hoeveel er gisteren is afgebouwd aan short posities. 233k einde van de dag voor de rest niet echt een significant aantal aan delen. is toch 0,5% van totaal aantal aandelen en 2,5% van de totale short positie.

[verwijderd] 25 februari 2020 13:51

quote:
real123 schreef op 25 februari 2020 13:29:
Ik vraag me af hoeveel er gisteren is afgebouwd aan short posities. 233k einde van de dag voor de rest niet echt een significant aantal aan delen. is toch 0,5% van totaal aantal aandelen en 2,5% van de totale short positie.

Met jou velen denk ik. Ik kijk in ieder geval uit naar einde dag. Voor de aandelen die ik volg is het niet echt een spannende dag.

Dus uit verveling dan toch maar nog een keer naar de plannen van Storm gekeken.
Hoe meer ik er naar kijk...

Het blijft toch bijzonder. Storm zegt zelf dat die 350 miljoen investering wél tegen de IRR gaat. Die 350 miljoen levert dus ongeveer 0,52 EPS op. Als dat zo is dan verwacht Storm dan serieus door de verkoop van 1070 miljoen aan assets de EPS van 2,80 naar 1,00 zal gaan oftewel verhoudingsgewijs 2,8*2/3 = 1,90 nu naar 1,00 op zijn dieptepunt?

Het een en ander betekent dat Storm ervan uitgaat dat ongeveer 50% van de huur (sowieso) door marktomstandigheden zal verdwijnen?

[verwijderd] 25 februari 2020 14:14

quote:
MFCons schreef op 25 februari 2020 13:51:
[...]

Met jou velen denk ik. Ik kijk in ieder geval uit naar einde dag. Voor de aandelen die ik volg is het niet echt een spannende dag.

Dus uit verveling dan toch maar nog een keer naar de plannen van Storm gekeken.
Hoe meer ik er naar kijk...

Het blijft toch bijzonder. Storm zegt zelf dat die 350 miljoen investering wél tegen de IRR gaat. Die 350 miljoen levert dus ongeveer 0,52 EPS op. Als dat zo is dan verwacht Storm dan serieus door de verkoop van 1070 miljoen aan assets de EPS van 2,80 naar 1,00 zal gaan oftewel verhoudingsgewijs 2,8*2/3 = 1,90 nu naar 1,00 op zijn dieptepunt?

Het een en ander betekent dat Storm ervan uitgaat dat ongeveer 50% van de huur (sowieso) door marktomstandigheden zal verdwijnen?

Kan je berekening niet helemaal volgen. Zijn prognoses, te beginnen in 2020, maken het wel volstrekt duidelijk dat hij de lat voor zichzelf nogal laag gelegd heeft. (En dat de koers door de shorters naar beneden getrapt is, komt hem goed uit).

Aan de andere kant weet ik zeker dat negatief sentiment een van de grootste problemen van Wereldhave is, en ik vermoed dat hij dat ook beseft.

Dus vanaf een lage verwachting is het makkelijk om met goede cijfers te komen.

Neemt niet weg dat vrijwel alle leegstand binnen een paar maanden kan worden opgevuld via de Leegstandswet, en dat Wereldhave dat parallel moet doen aan de lopende plannen. Dat levert vanaf dit jaar al een paar miljoen op.

Ik blijf 350 mln voor een conversie naar mixed use een onbegrijpelijk bedrag vinden.

[verwijderd] 25 februari 2020 14:27

In stapjes.

EPS 2019 was 2,80

Storm wil ongeveer 1/3 van de portefeuille verkopen. De opbrengsten worden tegen IRR in de eigen porto gestopt.

2,8 Miljard - 1,08 = 1,72 Miljard die volgens Storm 1,5 EPS op moet gaan brengen.

Die 1,50 EPS bestaat MINIMAAL tegen die 350 miljoen * 6% = 21 Miljoen = 0,5 EPS

1,5- 0,5 betekent dat die overige 1,7 Miljard dus 1,0 EPS gaat genereren. Naar rato zou je 1,90 verwachten. Oftewel, waarom daalt dat zo sterk naar rato? De enige conclusie zou zijn: de assets die het meeste opleveren t.o.v de boekwaarde worden verkocht. Maar dan nog kan ik dat gat van 1,9 naar 1,0 niet verklaren.

[verwijderd] 25 februari 2020 16:54

WH wat een heerlijk stabiel aandeel nu de beurs zo tekeer gaat.

[verwijderd] 25 februari 2020 19:23

quote:
MFCons schreef op 25 februari 2020 14:27:
In stapjes.

EPS 2019 was 2,80

Storm wil ongeveer 1/3 van de portefeuille verkopen. De opbrengsten worden tegen IRR in de eigen porto gestopt.

2,8 Miljard - 1,08 = 1,72 Miljard die volgens Storm 1,5 EPS op moet gaan brengen.

Die 1,50 EPS bestaat MINIMAAL tegen die 350 miljoen * 6% = 21 Miljoen = 0,5 EPS

1,5- 0,5 betekent dat die overige 1,7 Miljard dus 1,0 EPS gaat genereren. Naar rato zou je 1,90 verwachten. Oftewel, waarom daalt dat zo sterk naar rato? De enige conclusie zou zijn: de assets die het meeste opleveren t.o.v de boekwaarde worden verkocht. Maar dan nog kan ik dat gat van 1,9 naar 1,0 niet verklaren.

Ik denk dat ik het wel begrijp.

WHA is een REIT. Is dus verplicht 75 % van de operationele winst uit te keren aan aandeelhouders.

WHA moet investeren, en het restant van winst minus dividenduitkering laat te weinig ruimte.

Op deze koers kun je ook geen emissies doen.

Dat betekent dat je liquiditeit vrij moet maken op andere manieren.

De 75 % geldt niet naar achteren, maar naar voren. Dus de directie stelt het dividend vast op basis van de VERWACHTE winst.

Als je die verwachte winst nu zo laag mogelijk stelt, kun je je dividend fors naar beneden bijstellen, zodat er geld overblijft voor investeringen. Ongeacht de winst die er daadwerkelijk uit zal rollen.

Tegelijkertijd kun je na afloop zeggen dat je het beter hebt gedaan dan de verwachtingen.

Storm heeft een horizon in gedachten van vijf jaar.

Zijn benadering is aan de ene kant 'slim', aan de andere kant kan iedere boerenlul zo een bedrijf runnen.

De shorters hebben de koers omlaag getrapt en je geeft e-commerce de schuld van de malaise. Dan maak je uit desinvesteringen en dividendverlaging ruim een half miljard vrij waar je lekker mee gaat spelen.

Terwijl het overgrote deel van de centra al geschikt is voor elke vorm van verhuring, behalve woningen en hotels.

Maar wel zorgpraktijken, fitness, dagkantoortjes, horeca, enz.

Ik vermoed dat ik hetzelfde voor de aandeelhouders zou kunnen bereiken met nog niet de helft van zijn budget.

Met de andere helft zou ik 15 miljoen aandelen terugkopen. Dat zou Wereldhave jaarlijks 15 miljoen keer 1 - 1,75 euro dividend besparen.

[verwijderd] 25 februari 2020 21:10

Blokker, laat het drama dan maar beginnen.

[verwijderd] 26 februari 2020 01:07

quote:
FreedomFighter schreef op 25 februari 2020 19:23:
[...]

Storm heeft een horizon in gedachten van vijf jaar.

Wat hij of U in gedachten heeft weet ik niet.
Wat ik wel weet is dat hij een contract heeft van vier jaar waarvan het eerste jaar zo ongeveer al achter de rug is.

DeZwarteRidder 26 februari 2020 09:12

Retail Estates koopt retailpark in Den Bosch
26-02-2020 08:44 - Investering van 69 miljoen euro.

(ABM FN-Dow Jones) Retail Estates heeft een overeenkomst bereikt over de aankoop van een retailpark in het Nederlandse Den Bosch. Dit maakte het vastgoedbedrijf met noteringen in Brussel en Amsterdam woensdag voorbeurs bekend.

Met de investering in het retailpark, dat een omvang heeft van 50.000 vierkante meter, is een bedrag van 68,7 miljoen euro gemoeid. De fair value van het park bedraagt 65,42 miljoen euro.

De financiering gebeurt volledig met de opbrengsten van de uitgifte van een obligatielening ter waarde van 75 miljoen euro, die Retail Estates eind december 2019 heeft afgerond.

Het retailpark telt 29 winkelruimten die allen verhuurd zijn, overwegend aan filiaalbedrijven zoals Praxis, Mediamarkt, Leen Bakker, Kwantum, Prenatal en X²O.

De nettohuur bedraagt 4,53 miljoen euro per jaar, wat een gemiddelde huur van 93 euro per vierkante betekent. Dit bedrag ligt volgens het vastgoedbedrijf beneden het landelijk gemiddelde en de andere retailparken van Retail Estates in Nederland.

Door: ABM Financial News.

DeZwarteRidder 26 februari 2020 09:15

Atrium handhaaft dividend ondanks problemen in Rusland

Gepubliceerd op 26 februari 2020 07:41 | Views: 468

AMSTERDAM (AFN) - Atrium European Real Estate handhaaft het dividend dit jaar op 27 cent per aandeel, ondanks tegenvallende prestaties in Rusland die het vastgoedbedrijf vorig jaar flink in de weg zaten. De uitbater van winkelcentra in Oost-Europa zegt desondanks vertrouwen te hebben in de eigen toekomstplannen en vooruitzichten.

Atrium zag in 2019 de netto huurinkomsten met 1,4 procent afnemen tot 176,4 miljoen euro. Afgezien van Rusland was sprake van een groei van 0,8 procent tot 140,9 miljoen euro. Het bedrijfsresultaat (ebitda) zakte met 1,8 procent tot 153.6 miljoen euro. De geschoonde winst per aandeel ging 4,3 procent omlaag naar 28 cent. De gemiddelde bezettingsgraad was vorig jaar 97 procent, Dat is een fractie beter dan in 2018.

Atrium maakt verder bekend dat het ook in woningen stapt. Het bedrijf wil de komende vijf jaar in totaal 5000 hoogwaardige huizen aankopen in Warschau in Praag. Om te beginnen heeft het een optie genomen op een controlerend belang in een bouwproject met circa negenhonderd appartementen in de Poolse hoofdstad.

victory advies 26 februari 2020 09:51

Goedemorgen Heren,

Zelfs na de toch wel mini crash van gisteren en het feit dat de shorts toch nog even 28.000 aandelen dumpten blijft WH zeer goed overeind.
www.shortsell.nl/universes/Nederland

De shorts moeten eruit (19,04%- 26,04%) en corona zal toenemen in Europa waardoor veilige aandelen aantrekkelijk zullen blijven voor zover mogelijk natuurlijk want er zal het nodige kapitaal uit de markt gaan.

Verder aandacht voor de Repo markt in de US waar afgelopen week 225 miljard interventie plaats vond door de FED. Ongelofelijk dat dit allemaal nu nog kan na 2008. De Repo markt was toen 4000 miljard groot. Nu is die ongeveer 20000 miljard groot. Interventie met dit soort bedragen betekent m.i. dat de grote jongens hun repo's niet terug konden kopen door te sterk dalende koersen. Voor diegene die echt slim zijn op dit forum graag hun feedback waarvoor dank. Er komt dan een squeeze in liquiditeiten en de FED moet dan ingrijpen omdat er anders een kettingreactie op gang komt richting het putje.

www.investopedia.com/terms/r/repurcha...

Tekst uit dit artikel:

Why this constitutes an inherent risk, though, is that the value of the security may have declined since the initial sale, and it thus may leave the buyer with no option but to either hold the security which it never intended to maintain over the long term or to sell it for a loss. On the other hand, there is a risk for the borrower in this transaction as well; if the value of the security rises above the agreed-upon terms, the creditor may not sell the security back.

Mijn advies lekker blijven zitten in WH en zien of het management nog iets scherper gaat sturen op de adviezen.

Ik wens u allen een fijne dag

Ik wens u

victory advies 26 februari 2020 09:52

foutje natuurlijk de markt is nu 2000 miljard groot excuus

5.581 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 ... 276 277 278 279 280 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	18 apr 2024 17:35
Koers	14,080
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	14,120
Laag	14,000
Volume	57.121
Volume gemiddeld	90.425
Volume gisteren	57.121

Wereldhave nieuws meer

13 feb	Chippers en Amerikaanse inflatie bezo...
13 feb	Degroof: solide resultaten voor Werel...
13 feb	Het is niet alle dagen feest: AEX ope...	5
13 feb	Wereldhave haalt in 2023 eigen outlook
13 dec	Van Herk kleiner in Wereldhave
07 dec	ING: Wereldhave verrast met Nederland...
06 dec	Degroof: Wereldhave terug op groeipad	1
06 dec	Wereldhave rondt plaatsing nieuwe aan...	1
05 dec	Wereldhave koopt winkelcentrum in Hoo...
30 nov	Wereldhave verlengt looptijd schulden	3