Arie40 Arie40 14 jan 2020 om 14:29
0
quote:
Arie40 schreef op 1 aug 2019 om 11:45:
Ik zit in Pharming vanaf 2e helft 2016. Ik heb de stijging meegepakt door het terugkopen van de rechten in de VS.
Dat Pharming het niet verloren heeft van de bedrijven met hun 'superieure' preventieve werking tegen HAE-aanvallen zie ik als de 2e positieve fase bij Pharming. Er zijn maarliefst 60% doorbraak aanvallen én Takhzyro , het verreweg grootste concurrerende middel tegenover Ruconest kan dus wel is een grote flop worden. De al jaren geleden ingezette neergang van kwaliteit en kwantiteit van bloed(donoren), waarmee onze concurrentie HAE medicijnen maakt, speelt ook een rol. Een toenemende rol.
De derde positieve fase, mijns inziens, gaat de de herfinanciering/ opkoop weesgeneesmiddel zijn. Pharming roept niet voor niks al jaren dat ze een bedrijf willen kopen. Het uitgebreide salesteam in de USA kan immers nog beter benut/ ingezet worden. Bij de ziekten waar Pharming op inzet is de persoonlijke warmte en aandacht van het sales team erg belangrijk en onderscheidend van de concurrenten. Dat Pharming kosteloos Ruconest heeft voorgeschoten aan patiënten, omdat de concurrentie een leveringsproblemen had, past ook in het plaatje. Het hart op de goede plek, goed informeren, altijd bereikbaar zijn etc.
Het weesgeneesmiddel zal dan ook goed gaan verkopen. Het gat tot PE en nierfalen zal hiermee gedicht worden. Te samen met toenemende verkopen in HAE, want de concurrentie verliest steeds meer terrein.
Eind juli 2019 was de termijn voorbij van de huidige orbimed lening waarbij het binnen die termijn nog een behoorlijke oversluitboete zou moeten betalen. Ik verwacht binnen 2 weken dan ook te lezen dat de rente van 11% gehalveerd is en het leenbedrag is verhoogd naar 200 à 400 miljoen. De rentelasten daarvan kan Pharming goed dragen. Lagere rentepercentage en een deel van de orbimed én Valeant lening zijn al afgelost én de cashflow bij Pharming is ijzersterk.
Op 1.50 a 2 euro gaan we 2019 uit.
Van 11% naar 3% zelfs. Ik ben er heel blij mee! Nog lang niet een verwatering, extra ( investerings)geld, minder rentekosten, sobi uitgekocht, lagere productie kosten op termijn, een pijplijn waarvan de gap steeds meer wordt opgevuld. Straks vrijwel geen gap meer is mijn overtuiging. Ik ben meer dan tevreden. Blijf nog jaren in dit aandeel