Beter Bed « Terug naar discussie overzicht

Beter Bed 2020

1.767 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 ... 85 86 87 88 89 » | Laatste

Omlaag ↓

Kaviaar 22 juli 2020 13:51

Of zou het shortersgilde weer druk zijn achter de schermen?

Kaviaar 22 juli 2020 13:53

BB is wel een hapklare brok geworden.
Weinig schuld nog en een prima omzet, zelfs in barre tijden.

MOEdig Voorwaarts 22 juli 2020 15:40

quote:
Belegger85 schreef op 22 juli 2020 10:11:
Uiteraard speelt IFRS 16 hierin een rol, maar dit verklaart niet heel het verschil.
Het verbaast me dat de koers zo blijft hangen.

Ik heb het maar even nagekeken en in het halfjaarbericht staat in het kasstroomoverzicht keurig vermeld dat de D&A op "right-of-use-assets" over H1 ongeveer €7.4 mln bedroeg. Daarmee komt de "old school" EBITDA over die periode dus uit op zo'n €6.8 mln.

Resteert de vraag wat de exacte voorwaarden van de conversie van de aandeelhoudersleningen zullen worden; totdat de periode waarop het gemiddelde wordt gebaseerd is afgerond zal er wel koersdruk blijven. Daarna wordt het wellicht weer tijd voor het betere "pump&dump"-werk, al dan niet begeleid door wat positieve updates door analisten. Of ben ik nu te cynisch;)

[verwijderd] 22 juli 2020 18:21

O.b.v. peer vergelijking (en IFRS16) toch nog een multiple van 9,1. Je ziet ook regelmatig 1x jaaromzet terugkeren in de retail, mits voldoende winstgevend. Als je dit middelt is BBH toch echt circa €9,- waard.

Bijlage:

MOEdig Voorwaarts 22 juli 2020 18:37

quote:
Belegger85 schreef op 22 juli 2020 18:21:
O.b.v. peer vergelijking (en IFRS16) toch nog een multiple van 9,1. Je ziet ook regelmatig 1x jaaromzet terugkeren in de retail, mits voldoende winstgevend. Als je dit middelt is BBH toch echt circa €9,- waard.

Tja, hoop doet leven. Die bijlage verwijst naar waarderingsniveaus 2016, dat ligt inmiddels wel een heel stuk achter ons en ondertussen is er flink wat veranderd in het detailhandelslandschap; inmiddels staat heel veel "non-food retail" genoteerd tegen 0,0x keer de omzet...

Stel dat Beter Bed een soortgelijke tweede helft van het jaar zou draaien, dat komt de "echte" EBITDA uit op iets van €14 miljoen. Als je dat heel genereus maal zes doet en rekent met ruim 26 miljoen aandelen (i.v.m. aanstaande conversie) kom je ook niet echt ver boven de €3 per aandeel uit. Misschien leuk genoeg voor een gokje met wat kleingeld, maar ook niet meer dan dat wat mij betreft.

jalivia 23 juli 2020 09:04

Kopers!!!

MOEdig Voorwaarts 23 juli 2020 09:13

quote:
jalivia schreef op 23 juli 2020 09:04:
Kopers!!!

De periode ter bepaling van de conversiekoers ligt kennelijk achter ons:

(Trivano.com) - Op 23 juli 2020 hebben de analisten van ABN Amro hun beleggingsadvies voor Beter Bed (BBED; ISIN: NL0000339703) verhoogd van "houden" naar "kopen".

Het koersdoel wordt door de analisten verhoogd van 2,30 EUR naar 3,00 EUR.

Tarpendix 23 juli 2020 09:15

Jammer dat we niks weten over de voorwaarden van het converteren van de lening naar aandelen, zoals over welke periode een gemiddelde wordt berekend. De grote aandeelhouders hebben namelijk belang bij een lage koers, omdat ze hiermee meer aandelen tot hun beschikking krijgen. Denk daarom dat we een tijdje rond dit niveau rond gaan dobberen. Daarna verwacht ik dat beterbed binnen afzienbare tijd op 4-5 euro staat. Vergeet niet dat de zwaarste corona weken(laatste 2-3 weken van maart en eerste 2 weken van april) volledig in kwartaal 2 zijn gevallen, uitgaande van een levertijd van 8-10 weken en dat deze dus ook zijn uitgeleverd in kwartaal 2. Beterbed rekent pas omzet op het moment van uitleveren. Omzet van mei en juni zal grotendeels toegekend worden aan kwartaal 3. Ik verwacht 23 oktober dan ook het bericht van een monsteromzet van ongeveer 60 - 62miljoen euro over het derde kwartaal. Het zou me ook niks verbazen dat de koers straks heel rap hersteld nadat de conversie is uitgevoerd. Begin augustus zijn die cijfers intern namelijk al bekend voor het 3e kwartaal..

jalivia 23 juli 2020 09:15

Waar zie je dat die verhoging...
Kunt u dat plaatsen aub ??

MOEdig Voorwaarts 23 juli 2020 09:23

quote:
jalivia schreef op 23 juli 2020 09:15:
Waar zie je dat die verhoging...
Kunt u dat plaatsen aub ??

Goed lezen, dan zie je een bronvermelding;)

Maar speciaal voor jou:

www.trivano.com/analisten/

www.trivano.com/aandeel/advies-abn-am...

Blik dekkende afbijt 23 juli 2020 09:29

Bedankt voor het plaatsten.
Ik kijk altijd op guruwatch.nl maar daar zag ik niks.!!
Ik heb nu nog een klein verliesje op BB.

rodney007 23 juli 2020 09:31

Weet er iemand wanneer ze die 7.5 miljoen euro extra kunnen krijgen als de resultaten van Duitsland goed zijn?

Nel 23 juli 2020 09:33

Ga verzilveren en stoppen in de achterblijvers.

Succes

Kaviaar 23 juli 2020 09:33

quote:
rodney007 schreef op 23 juli 2020 09:31:
Weet er iemand wanneer ze die 7.5 miljoen euro extra kunnen krijgen als de resultaten van Duitsland goed zijn?

Nee. Niet bekend.
Misschien pas als ze 2020 goed draaien?

jalivia 23 juli 2020 09:42

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 23 juli 2020 09:23:
[...]

Goed lezen, dan zie je een bronvermelding;)

Maar speciaal voor jou:

www.trivano.com/analisten/

www.trivano.com/aandeel/advies-abn-am...

Dank voor het plaatsen ..

Blik dekkende afbijt 23 juli 2020 09:48

Hij staat nu ook op Guruwatch.nl
!!!

Kaviaar 23 juli 2020 10:40

De koers mag niet te hard stijgen. Wordt tegen gehouden door grote kooporders die een stuk lager ingelegd worden.

maci 23 juli 2020 11:31

quote:
Kaviaar schreef op 23 juli 2020 10:40:
De koers mag niet te hard stijgen. Wordt tegen gehouden door grote kooporders die een stuk lager ingelegd worden.

Valt mee. 25K : 16 = 1563 per aanbieder.

rodney007 23 juli 2020 12:01

zeer hoog volume

BETER BED HOLDING NV
2,6 23/07/2020 324.923 +10,64%
Avg. Volume 99,475

[verwijderd] 23 juli 2020 13:03

quote:
MOEdig Voorwaarts schreef op 22 juli 2020 18:37:
[...]

Tja, hoop doet leven. Die bijlage verwijst naar waarderingsniveaus 2016, dat ligt inmiddels wel een heel stuk achter ons en ondertussen is er flink wat veranderd in het detailhandelslandschap; inmiddels staat heel veel "non-food retail" genoteerd tegen 0,0x keer de omzet...

Stel dat Beter Bed een soortgelijke tweede helft van het jaar zou draaien, dat komt de "echte" EBITDA uit op iets van €14 miljoen. Als je dat heel genereus maal zes doet en rekent met ruim 26 miljoen aandelen (i.v.m. aanstaande conversie) kom je ook niet echt ver boven de €3 per aandeel uit. Misschien leuk genoeg voor een gokje met wat kleingeld, maar ook niet meer dan dat wat mij betreft.

Eens, maar veel retailers maken nu geen winst. BBH doet dat wel. Daarnaast is de multiple voor online retailers geen 9,1 maar 20 +. Natuurlijk is slechts 10%+ van de business van BBH online, toch is een multiple van 8-10 nu realistisch als ze deze cijfers een jaar kunnen vasthouden. Ik verwacht in oktober, na publicatie van de Q3 cijfers, dan ook wel een koersdoelverhoging. Met een orderboek van 23 mio (helft van kwartaalomzet voordat het kwartaal start) is Q3 veelbelovend.

1.767 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 ... 85 86 87 88 89 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	1 jan 0001
Koers	0,000
Verschil	0,000 (0,00%)
Hoog	0,000
Laag	0,000
Volume	0
Volume gemiddeld	0
Volume gisteren	0

nieuws meer

19 apr	Beursupdate: AEX op Wall Street
19 apr	Tech zet Wall Street lager richting w...
19 apr	Olieprijzen dalen op weekbasis ondank...
19 apr	Netflix onderuit op verdeeld Wall Street
19 apr	Pharming lost voor 123 miljoen euro a...
19 apr	Europese beurzen terughoudend het wee...
19 apr	Chippers bezorgen AEX weekverlies en ...	3
19 apr	Groen licht jaarvergadering CM.com vo...
19 apr	Aandeel Super Micro Computer hard ond...
19 apr	AEX sluit slechte week negatief af