Basic-Fit « Terug naar discussie overzicht

Basic-FIT 2020: richting 1.000 clubs en e45 beurskoers?

6.440 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 ... 318 319 320 321 322 » | Laatste
Umi1
1
quote:

Bert12345 schreef op 23 juli 2021 23:08:


Burgerlijk Wetboek dl2 art 216.

Nu wil je een uitleg!

Stel, je denkt het gaat K in de toekomst. Keer je lekker zwaar dividend uit en vissen de schuldeisers achter het net.

Dat is dus de ratio.

Wat leer je van deze info?

Nou, schrijf nooit heel veel puts op bedrijf met dikke winstreserves. Stel in een gekke bui.....etc, hoef het je niet uit te leggen.


Uiteraard kan dat niet de bedoeling zijn. Maar zoals je wel weet heeft BFIT wel een positief eigen vermogen.
AMG keerde de voorbije jaren ook telkens een dividend uit, ondanks een verlies.
Uiteraard heeft ook niet elk land 100% dezelfde wetgeving. Philip Morris heeft een negatief eigen vermogen & keert toch elk jaar een gigantisch dividend uit. Al is dat eigen vermogen negatief vanwege inkoop eigen aandelen als ik me niet vergis? :/
Ik schrijf geen opties. Er valt zo ook voldoende te rapen op de beurs & daarvoor hoef je gelukkig helemaal geen boekhouder te zijn :)
The Third Way...
1
Net naar de call geluisterd. Toch allemaal heel positief.

. Ook tijdens de eerste weken van juli steeg het ledenaantal fors door. Na rustiger vakantiemaanden vanaf september weer sterke groei verwacht zodat vooralsnog geen extra marketinguitgaven gepland.

. Volgend jaar inderdaad zo'n 240 clubs erbij. In november meer over groei maar 240 per jaar lijkt het minimum dat we moeten verwachten de komende jaren.

. In november ook meer over groei in nieuwe landen.

. Door corona zouden juist meer mensen het belang van fitness inzien en is de verwachting dat de markt doorgroeit.

. BFIT zou daarom nog meer dan verwacht gaan bijbouwen in bestaande landen.

. Er wordt in alle landen en vooral Spanje met overnames gesproken. Kleinere transacties weliswaar. Indien succesvol komt dat bovenop bestaande groeiplannen.

. Het zijn nu vooral 16-35 jarigen die komen. Ouderen lijken eerst de kat uit de boom te willen kijken post-corona.
Bert12345
0
quote:

Umi1 schreef op 24 juli 2021 14:57:


[...]

Uiteraard kan dat niet de bedoeling zijn. Maar zoals je wel weet heeft BFIT wel een positief eigen vermogen.
AMG keerde de voorbije jaren ook telkens een dividend uit, ondanks een verlies.
Uiteraard heeft ook niet elk land 100% dezelfde wetgeving. Philip Morris heeft een negatief eigen vermogen & keert toch elk jaar een gigantisch dividend uit. Al is dat eigen vermogen negatief vanwege inkoop eigen aandelen als ik me niet vergis? :/
Ik schrijf geen opties. Er valt zo ook voldoende te rapen op de beurs & daarvoor hoef je gelukkig helemaal geen boekhouder te zijn :)


Zo is het! Ik heb huis afbetaald en rij prima auto. Als jou dat ook lukt, hebben wij allebei een winnende strategie.

Succes! Niet 1 strategie is beter dan de andere.
Giraffe Capital
2
quote:

The Third Way... schreef op 24 juli 2021 18:02:


Net naar de call geluisterd. Toch allemaal heel positief.

. Ook tijdens de eerste weken van juli steeg het ledenaantal fors door. Na rustiger vakantiemaanden vanaf september weer sterke groei verwacht zodat vooralsnog geen extra marketinguitgaven gepland.

. Volgend jaar inderdaad zo'n 240 clubs erbij. In november meer over groei maar 240 per jaar lijkt het minimum dat we moeten verwachten de komende jaren.

. In november ook meer over groei in nieuwe landen.

. Door corona zouden juist meer mensen het belang van fitness inzien en is de verwachting dat de markt doorgroeit.

. BFIT zou daarom nog meer dan verwacht gaan bijbouwen in bestaande landen.

. Er wordt in alle landen en vooral Spanje met overnames gesproken. Kleinere transacties weliswaar. Indien succesvol komt dat bovenop bestaande groeiplannen.

. Het zijn nu vooral 16-35 jarigen die komen. Ouderen lijken eerst de kat uit de boom te willen kijken post-corona.

Goede samenvatting, de call was inderdaad erg positief. Daar wil ik nog aan toevegen dat:

-Opening van clubs in 2022 zullen redelijk frontloaded zal zijn. Veel clubs zullen dit jaar in Q4 nog gebouwd worden en dan in januari 2022 open gaan.

-Ondanks inflatie komende 1/2 jaar nog geen prijsverhoging ondanks stijging van sommige kosten, focus zal liggen op eerst zoveel mogelijk leden in de club te krijgen. Is dit een stiekeme hint dat we hierna een prijsverhoging kunnen verwachten? 10% prijsverhoging kan de 4-wall ebitda (club ebitda) marge al ruim boven de 50% kunnen treken. Dit kan heel veel extra cashflow opleveren.

-Kosten om club te bouwen zal voorlopig onder 1.2 miljoen per club blijven ondanks dat elke nieuwe club nu standaard 50k aan camara's worden opgangen om elke club 24/7 open te kunnen hebben. De kosten voor het bouwen van een club zijn dus gelijk gebleven terwijl clubs nu meer capaciteit hebben door 24/7 open te zijn. Dit zou uiteindelijk in een hogere ROIC moeten resulteren.

-Ook werd er in de call nog gesproken over de vastgoed markt. Er zijn meer goede locaties beschikbaar tegen betere voorwaarden. Niet alleen de huur is lager dan voor corona ook zijn de voorwaarden van de nu gesloten huurcontracten beter, zo hoeft BFIT nu bijvoorbeeld op bijna al haar nieuwe locatie geen huur over te maken mochten we weer in een lockdown gaan en mag BFIT de bouw van een nieuwe club ook uitstellen bij een nieuwe lockdown.

-Doel van 250 clubs voor de komende jaren is exclusief mogelijk M&A.

Al met al dus heel positief, grootste risico voor BFIT is en blijft corona. Als het lukt volgende winter open te blijven heeft BFIT volgend jaar al bijna 500 clubs meer dan voor corona, moet BFIT weer sluiten dan wordt het weer een zwaar jaar. Wat wel positief gezien kan worden is dat Frankrijk (waar de helft van BFIT haar clubs staan) het vaccineren nu heel serieus neemt, als dit uiteindelijk resulteert in weinig ziekenhuis opnames komende winter is dit echt heel positief voor BFIT. (kan alleen al in Frankrijk zomaar 100 miljoen in cashflow schelen) Hoe dan ook, het blijven intressante tijden voor de BFIT aandeelhouder.


Giraffe Capital
0
quote:

The Third Way... schreef op 23 juli 2021 15:59:


Officieel in H2 nog 37 clubs, volgend jaar 240 nieuwe clubs. Derhalve 277 x 1.2 = 327 mln euro investeringen. Met nu al een 500 mln aan beleningscapaciteit, en nog 1.5j aan cash-flow komende, betekent dit dat er nog heel veel ruimte is om nog heel veel meer leuke dingen te doen.

Even omgekeerd rekenen, wanneer is de dure 207 mln 'cash at hand' weggewerkt: 207 / 1.2 = 173 nieuwe clubs. Neem daarbij de lopende cash-flow en het wordt duidelijk dat dit dure liquiditeitsprobleem nog lang blijft persisteren indien the Moose niet ingrijpt... ;-)

Opvallend is verder dat de compensatieverliezen, voor de 1.75 mln bestaande leden, al in juni genomen zijn. Er zullen nog wel extra marketing inspanningen zijn maar het is duidelijk dat H2 weer zeer profijtelijk zal zijn op clubniveau met 617 mature clubs.

Een leuk toetje is, elk nadeel heeft een voordeel, de enorme compensabele verliezen dankzij corona. Daar gaan we nog een tijdje van kunnen smullen...

Zo groot is dit "probleem" toch niet? Zelfs al zou de cash positie komend jaar gelijk blijven op 200 miljoen (wat niet het geval is) dan kost dit BFIT 1 miljoen aan negatieve rente per jaar. Het is ook niet zo dat ze nu schulden hebben die ze flexibel kunnen terugbetalen en weer opnemen. De gehele revolving credit facility (flexible gedeelte van de schuld) van 300 miljoen is immers al volledig terugbetaald. Maar ik ben het zeker eens dat er nog veel ruimte is om leuke dingen te doen, zeker als door de vaccinatieprogramma's de clubs deze winter wel open blijven.
voda
0
Beursblik: Morgan Stanley blijft positief gestemd over Basic-Fit
Na cijfers van de fitnessketen.

(ABM FN-Dow Jones) Na de cijferrapportage van Basic-Fit van vorige week zijn analisten van Morgan Stanley positiever gestemd over de groeivooruitzichten voor de fitnesssector in het algemeen en van die van Basic-Fit in het bijzonder. Dit kwam maandag naar voren uit een rapport van de Amerikaanse zakenbank.

Het aantal leden van Basic-Fit zit in de lift en bemoedigend is dat daar relatief veel nieuwe sporters tussen zitten. De fitnessketen blijft ondertussen voortvarend nieuwe clubs openen in met name regio's waar nog relatief weinig mensen een fitness-abonnement hebben, met alle groeimogelijkheden van dien, benadrukten de analisten.

Op korte termijn zijn door de aanhoudende coronacrisis de vooruitzichten echter onzeker, hetgeen aanleiding is om de verwachtingen voor het lopende jaar licht neerwaarts bij te stellen. Op langere termijn ziet Morgan Stanley echter een sterk herstel.

"We houden van het aantrekkelijke lagekostenmodel en de structurele groeimogelijkheden van Basic-Fit, en de resultaten bevestigen onze visie dat de sector sterker uit de wereldwijde gezondheidscrisis zal komen", aldus de zakenbank.

Morgan Stanley herhaalde zijn Overwogen advies met een onveranderd koersdoel van 40,00 euro. Het aandeel Basic-Fit sloot vrijdag op 36,62 euro.

Door: ABM Financial News.

info@abmfn.nl

Redactie: +31(0)20 26 28 999
Travis Bickle
0
Technisch kun je dit aandeel redelijk voorspellen, fundamenteel heb ik mijn vraagtekens. Maar lekker go with the flow, weinig verkoopdruk, dus we gaan gewoon omhoog op het berichtje van die Amerikaanse boeven ;-)
Bert12345
0
Paar dagen niet gekeken en wat is de koers toch gestegen!

Verder de reactie doorgelezen en dat blijft natuurlijk leuk. Bijv:
Opvallend is verder dat de compensatieverliezen, voor de 1.75 mln bestaande leden, al in juni genomen zijn.


Volslagen logisch dat ze nu al zijn genomen (mss had dat zelfs al eerder gemoeten) en uitstel totaal niet toegestaan.

Ook zoiets: Een leuk toetje is, elk nadeel heeft een voordeel, de enorme compensabele verliezen dankzij corona. Daar gaan we nog een tijdje van kunnen smullen...

Om iets te kunnen compenseren, moet je wel winst maken. Een verlies kan verdampen...........

Benieuwd wat de komende maanden en jaren gaat brengen.
The Third Way...
0
quote:

Giraffe Capital schreef op 26 juli 2021 01:10:


[...]
Zo groot is dit "probleem" toch niet? Zelfs al zou de cash positie komend jaar gelijk blijven op 200 miljoen (wat niet het geval is) dan kost dit BFIT 1 miljoen aan negatieve rente per jaar. Het is ook niet zo dat ze nu schulden hebben die ze flexibel kunnen terugbetalen en weer opnemen. De gehele revolving credit facility (flexible gedeelte van de schuld) van 300 miljoen is immers al volledig terugbetaald. Maar ik ben het zeker eens dat er nog veel ruimte is om leuke dingen te doen, zeker als door de vaccinatieprogramma's de clubs deze winter wel open blijven.

Er zijn wel twee kanten aan de medaille cq. balans...
Bert12345
0
quote:

Giraffe Capital schreef op 26 juli 2021 01:10:


[...]
Zo groot is dit "probleem" toch niet? Zelfs al zou de cash positie komend jaar gelijk blijven op 200 miljoen (wat niet het geval is) dan kost dit BFIT 1 miljoen aan negatieve rente per jaar. Het is ook niet zo dat ze nu schulden hebben die ze flexibel kunnen terugbetalen en weer opnemen. De gehele revolving credit facility (flexible gedeelte van de schuld) van 300 miljoen is immers al volledig terugbetaald. Maar ik ben het zeker eens dat er nog veel ruimte is om leuke dingen te doen, zeker als door de vaccinatieprogramma's de clubs deze winter wel open blijven.


Ik vind dit wel een wijze opmerking! Hoe minder geld je hebt, hoe minder je aan rentekosten hoeft te betalen. Ergo: hoe sneller die 200 mio op is, hoe minder kosten BFIT heeft!

Zo zie je maar, dat veel liquide middelen en winst maken niet altijd een voordeel is.
dividend belegger
0
quote:

Bert12345 schreef op 27 juli 2021 11:21:


[...]

Ik vind dit wel een wijze opmerking! Hoe minder geld je hebt, hoe minder je aan rentekosten hoeft te betalen. Ergo: hoe sneller die 200 mio op is, hoe minder kosten BFIT heeft!

Zo zie je maar, dat veel liquide middelen en winst maken niet altijd een voordeel is.


de kosten voor het houden van de cash positie 1 miljoen vallen in het niet bij het risco dat bfit loopt als ze weinig cash op de balans hebben
Bert12345
0
quote:

dividend belegger schreef op 28 juli 2021 09:35:


[...]

de kosten voor het houden van de cash positie 1 miljoen vallen in het niet bij het risco dat bfit loopt als ze weinig cash op de balans hebben


Dat snap ik. Bovendien kan de bank dan aangeven dat ze wel geld uitleent aan het bedrijfsleven en het is voor de bank natuurlijk ook een verdienmodel (ING; dezelfde bank met de postieve koersdoelen, maar hé: Chinese Walls (van vloeitjespapier)).
Bert12345
0
Tjee.......BFIT krijgt ineens vleugels. Paar honderd aandelen verkocht (short) iemand een verklaring?
Bert12345
0
quote:

na de crash schreef op 29 juli 2021 13:10:


Je hoeft niet echt ver te zoeken voor verklaringen toch?


Vertel!
Bert12345
0
quote:

Bert12345 schreef op 29 juli 2021 10:05:


Tjee.......BFIT krijgt ineens vleugels. Paar honderd aandelen verkocht (short) iemand een verklaring?


.......en teruggekocht. Ik ga lekker uit eten van het geld. Een goede fles wijn kan er ook nog wel van af (verdorie, op moment van posten zie ik dat dat ik de buurman ook had kunnen uitnodigen, had ik gewacht).
voda
0
Goldman meldt belang in Basic-Fit

Door ABM Financial News op zaterdag 31 juli 2021
Views: 402

(ABM FN-Dow Jones) The Goldman Sachs Group heeft voor het eerst een belang in Basic-Fit gemeld. Dit bleek uit een melding in het kader van de Wet op het financieel toezicht, gedateerd op 28 juli 2021.

Goldman meldde een kapitaalbelang van 3,43 procent met eenzelfde stemrecht. Dit belang wordt grotendeels middellijk potentieel en voor een klein deel middellijk reëel gehouden.

Wet op het financieel toezicht

De melding valt onder de Wet melding zeggenschap, die sinds 1 januari 2007 onder de overkoepelende Wet op het financieel toezicht valt. Volgens deze wet moeten aandeelhouders met een belang groter dan 3 procent elke wijziging in hun belang melden bij het overschrijden van de volgende drempelwaarden: 3, 5, 10, 15, 20, 25, 30, 40, 50, 60, 75 en 95 procent. Dit geldt zowel bij het opbouwen als het afbouwen van een belang. heeft een kleiner belang in Intertrust gemeld. Dit bleek uit een melding in het kader van de Wet op het financieel toezicht, gedateerd op 5 juni 2019.
The Third Way...
1
quote:

The Third Way... schreef op 16 juni 2021 10:05:


[...]
De eerste convertible hedges worden vandaag gemeld.

Voor degenen die willen begrijpen wat er speelt, wat een convertible hedge is:

A position in which one owns a convertible bond in a publicly-traded company while also selling short the common stock in the same company. The idea behind a convertible hedge is to profit regardless of whether the common stock increases or decreases in price. If the stock goes up, the investor loses on the short sale, but can profit by exercising the conversion option on the bond and selling the underlying stock. If the stock goes down, the investor profits from the short sale and does not exercise the conversion option, keeping the coupon payments from the bond.

De shorter is geen speculant, zie de website van Highbridge Capital Management op 0.52%
www.highbridge.com/

Highbridge’s differentiated credit-focused franchise combines relative value trading with a deep understanding of fundamental credit investing and legal and structuring expertise.

Dit is zoals indertijd gesteld een plausibele verklaring voor de koersdruk de afgelopen tijd, naar mijn bescheiden mening...

Inmiddels zitten we nu op 2.14% shorts, met meer bekende namen die aan convertible hedges doen zoals DE Shaw en Citadel. Het verklaart (ten dele, samen met delta) de recente prijsdruk ondanks de goede H1 update...
Stephanus1987
0
Had ze vrijdag de deur uitgedaan, zag vanochtend de melding van Goldman. Daarop toch maar even een Turbo gekocht. Even kijken of US vandaag reageert. Meestal heeft een positie van Goldman wel wat invloed op potentieel koersverloop.
Turbo Mckwek
0
quote:

Stephanus1987 schreef op 2 augustus 2021 10:52:


Had ze vrijdag de deur uitgedaan, zag vanochtend de melding van Goldman. Daarop toch maar even een Turbo gekocht. Even kijken of US vandaag reageert. Meestal heeft een positie van Goldman wel wat invloed op potentieel koersverloop.


op deze niveaus nog een turbo long?
Zie je nog zo opwaarts potentieel dan?
6.440 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 ... 318 319 320 321 322 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 28 okt 2021 13:13
Koers 43,060
Verschil -0,300 (-0,69%)
Hoog 43,800
Laag 42,760
Volume 34.165
Volume gemiddeld 123.004
Volume gisteren 569.096