Barbet01 schreef op 23 juli 2020 12:33:
[...]
Voor jou werkte de Gilead deal misschien versmachtend. Voor mij werkt die bevrijdend.
Een matras van grofweg 5 miljard onder de beurskoers, dus grofweg 85€ in cash per aandeel. Die deal is zelfs een gedeeltelijke ruggesteun voor de verkopen van Filgotinib, want die gunt Galapagos voldoende tijd om marktaandeel te winnen.
Ik zou jouw argument over het verkoopsucces van Filgotinib nog begrijpen als dat het enige middel was dat Galapagos in ontwikkeling had, maar ze hebben zo een brede pijplijn dat de focus niet eens (alleen) op de verkoop moet liggen, want de verwachtingswaarde van de pijplijn zal een aanzienlijk (tot groter) deel van de koers blijven uitmaken. Bijvoorbeeld 1690 en 1972: twee andere blockbusters met alvast goede vooruitzichten die binnen afzienbare tijd meer waarde zouden kunnen uitmaken in de som der delen. Daarnaast Toledo waar we op een bepaald moment meer informatie over krijgen. Daarbij volg ik de CEO en zijn kompanen met betrekking tot hun enthousiasme hierover.
Galapagos kan dankzij de deal doen waar ze goed in zijn, een rasecht biotechbedrijf blijven. Met een aanzienlijk verschil: ze genereren inkomsten uit verkoop binnenkort. Hoe meer “derisked” kan een aandeel zijn? Overnamefantasie is vaak niet meer dan hoop. De Gilead deal zijn harde cijfers.
De omzet van vandaag laat weer zien dat het particulieren zijn die het wachten beu zijn. Terwijl het startschot voor de nieuwsflow van 2020 eerstdaags zal beginnen. De huidige waardering van Galapagos is niet meer dan de huidige cash en grofweg de waardering die beleggers gaven voor het aandeel VOOR finch 1-3. Ondertussen wachten we op een FDA approval, een voorbereiding op nieuwe FDA approval (UC), was er een Orphan Status voor 1690 in SSc. Vorderingen in rest van de pipeline. Elke belegger moet voor zich uitmaken wat hij van die waardering denkt.
Ik volg WIC dat er een bericht komt met betrekking tot opinie CHMP en ikzelf zou dat morgenvroeg verwachten.
Los daarvan is de FDA beslissing medio augustus belangrijker en leuker om naar uit te kijken (mijn mening).
Op korte termijn probeer ik de beurs niet te begrijpen en kijk ik amper naar de koers. Ik maak een rationale op basis van de fundamenten van een bedrijf. Daarbij zie ik binnen biotech/farma weinig aandelen die me zo aanspreken als Galapagos. En dat al jaren. Net dankzij die brede pipeline. Nogmaals, ieder moet dat voor zich uitmaken.