TT Juli 2020

1.260 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ... 59 60 61 62 63 » | Laatste
Het paard van Christus
0
Precies , koers altijd laag zodoende de optie voor HG altijd het hele zooitje voor een schrootprijs van de beurs te halen
Elke avond telt hij zijn deals en denkt “ nu eraf of nog ff wachten?”
boem!
0
@Brouwer bedankt voor je inhoudelijke reactie
@Wies bedankt voor je emotionele reactie

Voor beiden en voor andere geinterresseerden nogmaals mijn visie op beleggen en dat dan toegespitst op TT.

Een belegger belegt om eraan te verdienen.
Uitgaande van een long belegger kan dit alleen plaatsvinden indien het bedrijf iets verdient.
De verdiensten van een bedrijf worden bepaald door omzet x marge -kosten.
De koers van een aandeel wordt bepaald door de analisten die op basis van de door hen geprojecteerde verdiensten met koersdoelen komen.
De analisten zitten in het algemeen goed met hun verwachtingen over die toekomstige verdiensten van het bedrijf omdat zij beschikken over alle relevante info via hun databases en daarnaast de kennis en vaardigheden bezitten om met die data de juiste vertaalslag te maken naar de toekomst.
Ook voor TT hebben zij die vertaalslag gemaakt en komen dan op basis van gerapporteerde omzet (dalend) en netto resultaat (break-even) toch uit op een waardering van gemiddeld 10 euro.
Die waardering is gestoeld op de beloftevolle markt waarin TT actief is want anders zou men TT niet hoger waardern dan het "dode geld " dat aan kas aanwezig ofwel een 4 euro.
De beleggersmarkt heeft nog weinig trek in die door de experts afgegeven koersdoelen omdat zij zich nadrukkelijk laten leiden door wat zij nu "zien" en dat is een bedrijf dat momenteel een verlies maakt , actief is in een risicovolle markt maar daarentegen ook "weten" wat er is betaald voor een HERE waardoor zij redding zien voor hun belegging middels een overname.
Dat het mgt hen telkens voorhoudt dat zij geenszins van plan zijn om de witte vlag te voorschijn te toveren weerhoudt hen er niet van dit eindeloos te blijven herhalen.
Dit getuigt van standvastigheid bij een eerder ingenomen visie en dat kan ik beter waarderen dan het iedere keer met een andere wind meewaaien.
Ook ik herhaal eindeloos mijn visie dat de markt de "verdiensten" van Tom2 op een verkeerde manier benadert.
Ipv te kijken naar wat er aan omzet en netto winst wordt gepresenteert moet men 1 slag dieper graven en de FCF methode tot verdienmodel maken.
Vanuit dit model zie je wel degelijk een stijgende omzet en een jaarlijks netto resultaat van 100 mio.

De analisten die deze methode aanhangen (ABN-Amro, ING) komen indachtig de risicovolle markt waarin TT opereert opgeteld bij de extra onzekerheid veroorzaakt door Corona tot een koersdoel van 10 euro,
De overige analisten die minder zijn ingevoerd (kepler) beoordelen TT louter op de gepresenteerde omzet, het netto resultaat en de beloftevolle maar onzekere markt van TT en komen uit op een koersdoel van 8 euro.

Alle mooie verhalen en conspiricy theorieen ten spijt de koers wordt altijd bepaald door wat de analisten bepaald hebben als toekomstig verdienmodel voor het bedrijf.

Dat het merendeel van de analisten zich in het ootje heeft laten nemen vwb de omzetten zal hen nu wel duidelijk zijn indien zij daarvoor de tijd krijgen om een analyse uit te voeren naar hun projectie en de actuals bij de omzet van Automotive en zo niet dan komen zij daar wel achter bij de 3q met als climax de 4q cijfers.

Vwb omzet moet je bij TT automotive kijken naar de operationele omzet ipv de gerapporteerde.
Dit zal ertoe leiden dat de koersdoelen van de analisten worden aaangepast waarbij de gevolgen op deze omzet door Corona ook beter te beoordelen zijn na verloop van tijd.

Koersdoelverhogingen tot aan het einde van het jaar naar 15 euro lijken mij meer voor de hand te liggen dan de 9 euro waar @Wies over rept.

Omdat niet HG maar de analisten de koers van het aandeel bepalen op basis van het verdienmodel van het bedrijf is het wachten tot het kwartje valt bij de analisten dat men bij TT de aandacht moet verleggen van netto winst naar FCF.

Indien ook de beleggers in TT dat beseffen zijn we meteen af van de vermeende reddingsboei in de vorm van overname want dat zou in mijn optiek meer weg hebben van een overgave.

Ter afsluiting van dit door mij eindeloos herhaalde verhaal maak ik de opmerking dat het mij in het geheel niet is te doen om mijn "gelijk" te behalen in emotionele zin want ook bij mij staat het reeele rendement te behalen op mijn belegging voorop.




boem!
0
quote:

tatje schreef op 1 juli 2020 12:42:


Ik snap het niet meer.

30 okt 2017 lanceerde ie een eigen draadje.

KIDS out-of-the-box denken en TIPS.

www.youtube.com/watch?v=6FfCClG6Tuc


Ik ben en blijf bij mijn mening dat de uitspraken gedaan door KIDS inderdaad het beste de lading dekt van dit ijzersterke lied vertolkt door Peter Blanker.
ketchup
1
Heb het niet over koersdoel verhogingen, ik denk dat we einde jaar aan 9 euro staan, dat we in 2021 een 10_12 euro gaan zien, in 2022 een 13-15 euro, en in 2023 verder onder een ander dak aan 30
boem!
0
De koers wordt bepaald door wat de analisten daarvoor afgeven want zij zijn het die met hun koersdoelen de koersen op de borden brengen.
JIj gaat er in mijn gedachte vanuit, dat de analisten pas na 2020 hun koersdoelen gaan herzien.
Ik verwacht dat dit in 2020 al plaatsvindt enkel en alleen doordat men uit zal gaan van FCF ipv de getoonde IFRS cijfers.

limomilo
0
quote:

NewKidInTown schreef op 20 juli 2020 19:01:


[...]
Dan zou ik de vraag willen uitbreiden met een derde soort: TA-er wat beslist niet hetzelfde is als iemand die op "gevoel" handelt. Die laatste kan dus beinvloed wordt door z'n stemming/humeur, het weer of misschien stemmingbeinvloedende middelen zoals drugs, alcohol of iets onschuldiger chocolade wat je ook een goed gevoel schijnt te geven.
Verschil tussen fundamentele en technische analyse moge duidelijk zijn.

Fundamenteel vind ik dit aandeel niks.
TA gezien, kan er snel een herstel(letje) komen naar ACHT.

Heb ik geen enkel gevoel bij, handel uitsluitend volgens de methodologie IRMA ;-)

Is dat een afkorting van:Ik Rommel Maar Aan?
tatje
0
Het rapport van de ING van mei 2020.
Dus midden in corona !

Dat rapport zal gemaakt worden door de ING analist, denk ik !

ING

2022

Automotive 397 YOY groei 30%
Enterprise 217 YOY groei 10%
Consumer 109 YOY daling 20%
Totaal 723 YOY groei 13%

Marge 85,89%
Gross profit 621

Kijken we voor deferred en unbilled naar het normale 2019

Automotive
Deferred 106,2
Netto movement deferred en unbilled revenue 115.

Van de ING de huisbankier .

Op 27 mei om 11,47 geplaatst in estimates analisten.

22 juli 2200 uur de cijfers van Microsoft, dus morgen :-)
ketchup
1

de koersdoelen van analisten is niets anders dan wat er uit hun berekeningsmodel uitrolt

dat geven ze ook aan onder Valuation methodology , waarbij de TP gebaseerd is on a DFC valuation
en dan veronderstellen ze X% WACC bij een terminal growth rate van X%
dan kijken ze naar wat zij voor mede weging geven voor som der delen ( asset waardering)
en dan komt men aan een X koersdoel en geeft dan een FCF yield van X% bij bvb 2021-22 ( daar kijken ze nu naar )

het is daarom ook dat de laatste jaren de 2 huisbankiers hun TP hebben verlaagd van 15 euro naar 12 euro en nu aan 10 euro
ze verlagen niet omdat het sentiment de koers lager zet aan de beurs en ze dan maar mee naar beneden zeilen, ze verlagen wanneer een bedrijf basis hun model aan omzet inteert, geen groei laat zien of geen return kan geven op invested capital, of wanneer de waarde van de assets verdampen

dus wat ik schrijf is voor waar ik denk en hoop ( en ja daar zit zeker wensdenken bij) waar het aandeel aan gaat noteren. ( en natuurlijk om daar te geraken moet dat cijfer ondersteunend zijn )

en dat gaat mi ook gebeuren, want zodra het inkoopprogramma voltooid is, mag de handrem eraf, dan is de nieuwe missie een opdrijvende waardering voor het bedrijf om eens aan de juiste waarde het te gaan veilen voor een mooie multiple.
NewKidInTown
1
quote:

boem! schreef op 21 juli 2020 03:31:


Ik ben en blijf bij mijn mening dat de uitspraken gedaan door KIDS inderdaad het beste de lading dekt van dit ijzersterke lied vertolkt door Peter Blanker.

Mensen, laat je niet afleiden door muzikale bijzaken te berde gebracht door randfiguren.

Stay tuned en ON-topic.

Zoals gemeld hier ben ik gisteren LONG gegaan (op een centje na op daglaag), voor mij een indicatie, gebaseerd op ervaringscijfers, dat tt gaat stijgen.
Verwachte opening 7,55
Verwachting einde jaar, volg ik Wies, samen met sniklaas, de meest betrouwbare hier. (ik reken me zelf niet mee, "cijfer" me zelf geheel weg)
Vive tu vida positivamente
0
quote:

tatje schreef op 21 juli 2020 08:32:


Het rapport van de ING van mei 2020.
Dus midden in corona !

Dat rapport zal gemaakt worden door de ING analist, denk ik !

ING

2022

Automotive 397 YOY groei 30%
Enterprise 217 YOY groei 10%
Consumer 109 YOY daling 20%
Totaal 723 YOY groei 13%

Marge 85,89%
Gross profit 621

Kijken we voor deferred en unbilled naar het normale 2019

Automotive
Deferred 106,2
Netto movement deferred en unbilled revenue 115.

Van de ING de huisbankier .

Op 27 mei om 11,47 geplaatst in estimates analisten.

22 juli 2200 uur de cijfers van Microsoft, dus morgen :-)



Mogen toch verwachten dat we vanaf vandaag eindelijk weer eens flink mogen gaan stijgen.
Positieve feiten en vooruitzichten!!
tatje
0
Tja.

Ik cijfer mezelf nooit weg.
Wilde ook nooit op de voorgrond, terwijl ik toch de regie had :-)
Heb ook nooit met veren gewerkt.

Kijk tegen niemand op, heb wel respect voor sommige personen.

Ketchup schreef !
en dat gaat mi ook gebeuren, want zodra het inkoopprogramma voltooid is, mag de handrem eraf,

Daar kan ik me in vinden, alhoewel een strategisch belang van :

The Bing Maps Platform, which is typically powered by multiple data providers, will now get its base map data from TomTom for all the regions across the world save China, Japan, and South Korea.

The one and only :-)

Maar dat we dichtbij ( de handrem eraf ) zitten, denk ik ook wel.
NewKidInTown
0
quote:

tatje schreef op 21 juli 2020 08:54:


.....
Ketchup schreef !
en dat gaat mi ook gebeuren, want zodra het inkoopprogramma voltooid is, mag de handrem eraf,

Daar kan ik me in vinden, alhoewel een strategisch belang van :

The Bing Maps Platform, which is typically powered by multiple data providers, will now get its base map data from TomTom for all the regions across the world save China, Japan, and South Korea.

The one and only :-)

Maar dat we dichtbij ( de handrem eraf ) zitten, denk ik ook wel.

Het eerste gedeelte van jouw bericht maar weggelaten in de quote, want off-topic en BS.

Met de rest, dus van Wies, volkomen eens.

Het toont een groot vertrouwen, dat MSFT BING geheel over gaat op tt.
Beter nieuws en opsteker kun je je als klein AScX-fondsje niet wensen.
Mocht dat ook door beleggers in de US opgepikt worden, dan gaat de handrem er echt af.
NewKidInTown
0
quote:

NewKidInTown schreef op 21 juli 2020 08:38:


Verwachte opening 7,55

Zat aardig in de prik, sofar.
M'n gisteren geopende positie doet het "naar wens" met plus 14% ruim.
Geen enkele reden (TA- en FA-gezien) om nu al een snelle winst te nemen.

Mijn eveneens gisteren geopende positie FUG staat ook in de plus, maar meer bescheiden.
boem!
0
Ik ben het eens met de "handleiding" ons door @Wies aandeleverd hoe de analisten hun koersdoelen vaststellen.
Daarbij maakt het nogal wat uit of je uitgaat van IFRS omzet als afgeleide van de operationele omzet of van die operationele omzet zelf.

Maar we gaan het allemaal meemaken waarbij aangetekend dat de 2q cijfers slechts een voorproefje zijn op de nominale verschillen die er op gaan treden bij 3q en 4q.
tatje
0
quote:

tatje schreef op 21 juli 2020 08:32:


Het rapport van de ING van mei 2020.
Dus midden in corona !

Dat rapport zal gemaakt worden door de ING analist, denk ik !

ING

2022

Automotive 397 YOY groei 30%
Enterprise 217 YOY groei 10%
Consumer 109 YOY daling 20%
Totaal 723 YOY groei 13%

Marge 85,89%
Gross profit 621

Kijken we voor deferred en unbilled naar het normale 2019

Automotive
Deferred 106,2
Netto movement deferred en unbilled revenue 115.

Van de ING de huisbankier .

Op 27 mei om 11,47 geplaatst in estimates analisten.

22 juli 2200 uur de cijfers van Microsoft, dus morgen :-)


Maar voor 2021 had de ING analist, wel dezelfde cijfers voor A en E als Taco op de CMD.

De ING analist
automotive 305
Enterprise 197
totaal 502

Taco op de CMD A en E 500.

Het gaat om de groei van 2021 naar 2022 bovenstaand, als YOY die de ING analist ziet !

Automotive groei 30% van 2021 naar 2022
Enterprise groei 10% van 2021 naar 2022.

Tja.

De koers is de koers.

Het is nog geen handrem free tijd.
Dutchy Ron
0
Op dagen als deze en BigTech sky high had TT veel hoger moeten staan ...... als er na de Q2 cijfers een correctie komt zakt TT weer als eerste zeker .......... zo komen we niet vd plek. Tijd voor betere PR, meer deals en hogere omzetten.

Huawei, MSFT MCVP, Baidu ...... je hoort er nog weinig over ....... mogelijk dat VW dit gaat doorbreken in Q1-2021 en dat HG voor die tijd klaar is met inkoopprogramma. Dan kunnen we daarna los ....
NewKidInTown
0
Jelle Brinkhuis:

"Industry insider thinks Microsoft is getting in a hurry to acquire #tomtom"

Hum....
tatje
0
Deze uitspraak van Harold dekt de hele lading.

Het is nu nog erg moeilijk om ons marktpotentieel concreet te vertalen naar cashflow en marktaandeel, maar dat is wel wat analisten en aandeelhouders willen horen.

Als 30% zijn HD keuze heeft gemaakt en je hebt 60% aandeel, dat wil niet zeggen dat je straks 60% van 100%
70% moet zijn keuze nog maken !!!

Willem Strijbosch op de CMD.

>60%
MARKET SHARE IN AWARDED
DEALS AS MEASURED BY
TOTAL CAR VOLUME

Awarded - toegekende



Harold wil pas over marktaandeel praten als iedereen zijn keuze heeft gemaakt.
Als het HD marktaandeel in de omzet gaat lopen, ga je dus aan marktaandeel en cash voldoen.

Nog ff wachten.
Het paard van Christus
0
Aan de koers te zien nog niet ....

quote:

NewKidInTown schreef op 21 juli 2020 10:00:


Jelle Brinkhuis:

"Industry insider thinks Microsoft is getting in a hurry to acquire #tomtom"

Hum....

tatje
0
quote:

NewKidInTown schreef op 21 juli 2020 10:00:


Jelle Brinkhuis:

"Industry insider thinks Microsoft is getting in a hurry to acquire #tomtom"

Hum....



dat denk ik ook, maar Harold zal meer moeten laten zien voor zijn vraagprijs.

En dat kost tijd.

maar ik denk dat de deal al gemaakt is, alleen moet Harold het marktaandeel en de cash laten zien.

Zeg niet, dat dat niet kan.
1.260 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 ... 59 60 61 62 63 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 7 mei 2021 17:35
Koers 7,285
Verschil +0,120 (+1,67%)
Hoog 7,350
Laag 7,165
Volume 224.928
Volume gemiddeld 363.626
Volume gisteren 371.921