PostNL « Terug naar discussie overzicht

PNL september 2020

574 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 ... 25 26 27 28 29 » | Laatste

Omlaag ↓

[verwijderd] 11 september 2020 12:04

quote:
Toekomstbeeld schreef op 11 september 2020 11:46:
[...]

Weet je zo wat de ratio is bij bpost?

Meest vergelijkbaar mijn inziens wat betreft portfolio.

Dit is een mooi voorbeeld voor PostNL Investor Relations

BPost corporate.bpost.be/~/media/Files/B/Bp...

200mln aandelen X EUR8,63 = EUR1,7mrd

Net debt van EUR780mln (31-12-2019)

Ondernemingswaarde = 1,7mrd + 0,78mrd = 2,5mrd

EBITDA Outlook 2020 = ~475 schat ik in dus om te vergelijken met PostNL wordt het EV/EBITDA20E van 5,3x

PostNL heeft sterkere groei in pakketen in het vooruitzicht lijkt de beurs te zeggen.

Toekomstbeeld 11 september 2020 12:09

quote:
Makita schreef op 11 september 2020 11:25:
[...]
Helemaal mooi!

Dan zou PostNL nu met EBITDA20E van ~EUR335mln en net debt van 729mln en 495mln uitstaande aandelen nu (bij 2,65 koers) een ondernemingswaarde hebben van 2,04mrd en een EV/EBITDA20E van 6,1x

Je neemt trouwens de Adjusted Net Debt maar denk dat je formeel de Net Debt moet hebben.

216 mln eind juni.

2,65 × 495 mln + 216 mln = 1,527 miljard / 335 mln = 4,6 als ratio.

Overigens lijkt mij de Adjusted de logischere metric.
Zodra de pensioenen worden afgelost wordt de cashpositie geraakt dus Adjusted de betere.

Toekomstbeeld 11 september 2020 12:13

quote:
Makita schreef op 11 september 2020 12:04:
[...]
Dit is een mooi voorbeeld voor PostNL Investor Relations

BPost corporate.bpost.be/~/media/Files/B/Bp...

200mln aandelen X EUR8,63 = EUR1,7mrd

Net debt van EUR780mln (31-12-2019)

Ondernemingswaarde = 1,7mrd + 0,78mrd = 2,5mrd

EBITDA Outlook 2020 = ~475 schat ik in dus om te vergelijken met PostNL wordt het EV/EBITDA20E van 5,3x

PostNL heeft sterkere groei in pakketen in het vooruitzicht lijkt de beurs te zeggen.

Ik las ergens een paar weken geleden (dacht ve analist) dat postnl nog een onderwaardering kende tov de concurrentie.

Dus als de 6,1 postnl versus 5,3 bpost correct zijn klopt die uitspraak niet. Of de berekening bij 1 vd 2 gaat scheef :-)

[verwijderd] 11 september 2020 12:17

quote:
Toekomstbeeld schreef op 11 september 2020 12:13:
[...]

Ik las ergens een paar weken geleden (dacht ve analist) dat postnl nog een onderwaardering kende tov de concurrentie.

Dus als de 6,1 postnl versus 5,3 bpost correct zijn klopt die uitspraak niet. Of de berekening bij 1 vd 2 gaat scheef :-)

Normaal wordt de markt door een bredere peer group bepaald. Deutsche post doet bijvoorbeeld ~12x volgens getallen (obv 5mrd ebitda) op Yahoo Finance finance.yahoo.com/quote/DPW.DE/key-st...

analyse_A3CD 11 september 2020 13:33

Bron: Tostrams

Post NL laat een sterk technisch beeld zien.

Advies: Steun: 2,50Weerstand: 3,35Korte termijn analyse:

Post NL toont op de grafiek een patroon van hogere toppen en bodems, een teken van kopers die steeds hoger instappen. Binnen de stijgende trend intact ligt er weerstand rond 3,35 (top van 17 september 2018). De steun bevindt zich rond 2,50 (bodem van 8 september). Na een doorbraak onder steun 2,50 wordt 2,38 het volgende

gpjf 11 september 2020 13:50

Wie houdt het tegen?

Stephanovic. 11 september 2020 13:58

Ik niet...

Volgens mij is het wachten op een update van PostNL zelf.

Toekomstbeeld 11 september 2020 14:14

quote:
analyse_A3CD schreef op 11 september 2020 13:33:
Bron: Tostrams

Post NL laat een sterk technisch beeld zien.

Advies: Steun: 2,50Weerstand: 3,35Korte termijn analyse:

Post NL toont op de grafiek een patroon van hogere toppen en bodems, een teken van kopers die steeds hoger instappen. Binnen de stijgende trend intact ligt er weerstand rond 3,35 (top van 17 september 2018). De steun bevindt zich rond 2,50 (bodem van 8 september). Na een doorbraak onder steun 2,50 wordt 2,38 het volgende

In een paar dagen door nasr 3,35 zou lekker zijn. Ab voor het plaatsen.

Inderdaad, 1 goed (update) bericht mbt herstel briefjes en 18% pakketjes groei over augustus zou ons daar kunnen brengen

[verwijderd] 11 september 2020 14:22

Ter aanvulling op jullie schitterende uitzoek en rekenwerk;

Net debt Bpost per einde Q2 2020 : 539.5 mio

1.7+0.5395 = 2.2395 / +- 0.475 = 4.7x

analyse_A3CD 11 september 2020 15:07

Het lijkt wel of ie enige moeite heeft met 2.675? Of spelen er andere belangen?;-)

gpjf 11 september 2020 15:12

Nogmaals ik heb geen verstand van opties maar zouden dat optiebelangen kunnen zijn die volgende week aflopen en men de koers onder de 2,70 wil houden ?

ketchup 11 september 2020 15:24

zodra PostNL confirmeert dat dividend voor 2021 weer uitgekeerd gaat worden dan vliegt het aandeel naar 3 plus
wie wil er niet een geschoond bedrijf , dat nu eindelijk op de rails staat na jaren van bloed, zweet en tranen , in een uitgefaseerde sector voor post, maar een groei voor pakketten, het eerste aan waardeloze marge zonder vraag, het tweede laat ruimte om marge te verhogen en de vraag groeit, en je krijgt wachtgeld in de vorm van dividend om naar een fair-value te gaan van 5 euro

begrijp dat 2.65 rijk oogt, maar dat is enkel omdat er complete over-kill op dit aandeel was toen het 6 maand geleden aan 1 euro noteerde, dat was ook een absolute schande dat het daar naartoe zakte het leek wel of SANDD een failliet geprijsd PostNL ging overnemen

Stephanovic. 11 september 2020 15:44

Volledig mee eens, toen PostNL ooit rond EUR 3,00 noteerde stond het er veel beroerder voor dan nu. Koers moet daarom (veel) meer kunnen stijgen. Maar inderdaad, het wachten is even op een update omtrent het dividend, dan gaan we knallen.

Cerburus 11 september 2020 15:54

toen PostNL nog 3 euro stond waren we een ander bedrijf 1/3 omzet vanuit het buitenland waar het MT ons elke kwartaal voorspiegelde dat dit 'binnenkort significant ging bijdragen aan de winst..en zonder SANDD...
inmiddels is die 1/3 omzet voor een habbekrats verkocht . Inmiddels zijn we een corona rijkers..zonder dat was dit voor PostNL een zeer pijnlijk jaar geweest.... (jan/feb had een groei van 3% waar low dubbel digits was gecalculeerd)..
Enfin pijnlijk maar deze crisis is de redding voor de aandeelhouder...en niets anders.

ChefInkoop 11 september 2020 16:06

[quote alias=Cerburus id=12725887 date=202009111554]
toen PostNL nog 3 euro stond waren we een ander bedrijf 1/3 omzet vanuit het buitenland waar het MT ons elke kwartaal voorspiegelde dat dit 'binnenkort significant ging bijdragen aan de winst..en zonder SANDD...
inmiddels is die 1/3 omzet voor een habbekrats verkocht . Inmiddels zijn we een corona rijkers..zonder dat was dit voor PostNL een zeer pijnlijk jaar geweest.... (jan/feb had een groei van 3% waar low dubbel digits was gecalculeerd)..
Enfin pijnlijk maar deze crisis is de redding voor de aandeelhouder...en niets anders.

1/3 van de omzet verkocht? Is dit wel juist? Wat was het marktaandeel van Sand?

[verwijderd] 11 september 2020 16:12

quote:
Cerburus schreef op 11 september 2020 15:54:
toen PostNL nog 3 euro stond waren we een ander bedrijf 1/3 omzet vanuit het buitenland waar het MT ons elke kwartaal voorspiegelde dat dit 'binnenkort significant ging bijdragen aan de winst..en zonder SANDD...
inmiddels is die 1/3 omzet voor een habbekrats verkocht . Inmiddels zijn we een corona rijkers..zonder dat was dit voor PostNL een zeer pijnlijk jaar geweest.... (jan/feb had een groei van 3% waar low dubbel digits was gecalculeerd)..
Enfin pijnlijk maar deze crisis is de redding voor de aandeelhouder...en niets anders.

PostNL was voor de overname van Sandd en na het afstoten van buitenland zover als nu al meer dan 50% pakket geworden en dat was in normale omstandigheden ook alleen maar meer geworden omdat pakketten ook nog stijgt ook zonder corona en post af blijft nemen.

Corona heeft zaken versnelt en natuurlijk is dat gunstig voor PostNL, maar PostNL was zelf ook met een verbetering bezig en zonder de overname van Sandd was er wel gewoon dividend geweest en was de koers in eerste instantie ook niet zover gezakt.

Om Corona de redding te noemen voor PostNL vind ik niet juist.

Stephanovic. 11 september 2020 16:20

RT 2,70!

Lector 11 september 2020 16:31

quote:
Cerburus schreef op 11 september 2020 15:54:
toen PostNL nog 3 euro stond waren we een ander bedrijf 1/3 omzet vanuit het buitenland waar het MT ons elke kwartaal voorspiegelde dat dit 'binnenkort significant ging bijdragen aan de winst..en zonder SANDD...
inmiddels is die 1/3 omzet voor een habbekrats verkocht . Inmiddels zijn we een corona rijkers..zonder dat was dit voor PostNL een zeer pijnlijk jaar geweest.... (jan/feb had een groei van 3% waar low dubbel digits was gecalculeerd)..
Enfin pijnlijk maar deze crisis is de redding voor de aandeelhouder...en niets anders.

Mee eens, zonder corona hadden we waarschijnlijk in de range € 1,90 - € 2,25 gestaan.
PostNL was op de weg terug maar dat corona was voor PostNL de wind in de rug die ze heel hard nodig hadden en nog steeds helpt dat de koers omhoog.
Puur door corona heeft PostNL het hele jaar een soort Q4 gedraaid, traditioneel met afstand het beste kwartaal.

analyse_A3CD 11 september 2020 17:20

quote:
Stephanovic. schreef op 11 september 2020 16:20:
RT 2,70!

Sodeju, het helpt echt als je hem over dat paar dagen dooie punt heen helpt!;-)

[verwijderd] 11 september 2020 17:37

En nog even ~600k aandelen in de naveiling op EUR2,70

Goed weekend iedereen!

574 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 ... 25 26 27 28 29 » | Laatste

Aantal posts per pagina: 20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd	19 apr 2024 17:35
Koers	1,225
Verschil	-0,016 (-1,29%)
Hoog	1,238
Laag	1,212
Volume	1.717.700
Volume gemiddeld	2.245.195
Volume gisteren	2.916.414

PostNL nieuws meer

17 apr	Slotcall: AEX is het kneusje van Euro...	7
17 apr	Brits postbedrijf wijst overnamevoors...	1
17 apr	Britse postbedrijf wijst overnamevoor...	2
22 mrt	PostNL bereikt akkoord met vakorganis...	5
04 mrt	ING verlaagt koersdoel PostNL	1
27 feb	Barclays verlaagt koersdoel PostNL	1
26 feb	Beursblik: stijgende personeelskosten...	1
26 feb	Jefferies: tegenvallende outlook PostNL
26 feb	PostNL wil minder vaak bezorgen	2
26 feb	AEX heeft moeite een richting te bepa...