Unifiedpost « Terug naar discussie overzicht

quote:

vkever schreef op 12 maart 2021 13:52:

Yip, dat klopt wel, maar toch vind ik die volumes heel laag voor een bedrijf met deze market cap. Maar swat, de koers staat alleszins vandaag niet onder druk zoals de voorbije weken wel het geval was + nog enkele weken geleden hebben professionelen voor 21 euro per aandeel aangekocht en van die mensen kan je wel uitgaan dat die moeten weten waar ze zoveel geld in stoppen. We zien wel wat de toekomst brengt, maar ik volg de mening van de analist van Kepler die zegt dat dit een verborgen parel is als je op LT belegt.

quote:

vkever schreef op 12 maart 2021 15:49:

In deze fase van groei is winst bijzaak. Het enige wat telt is zo snel mogelijke groeien om erna zoveel mogelijk winst te kunnen maken. Maar swat, ik heb voorlopig geen weet van geen enkel (fin)tech bedrijf dat niet hoog gewaardeerd staat btw.

quote:

aextracker schreef op 12 maart 2021 06:56:

[...]

8 keer de omzet betalen voor een verlieslatend bedrijf als Unified Post is gewoon NOT OK.......
Gaat bij de eerste de beste beurs\tech correctie valt als een baksteen terug naar lagere steunniveau's.

Opgeblazen ballonnetje van een rondborstige bestuurder, die hoog nodig de fitness ruimte in moet.

quote:

aextracker schreef op 18 maart 2021 16:31:

[...]

Indien de kosten die Unified maakt vast zijn en mee op schalen bij groei i.p.v. ten gevolg van hogere omzet niet deels verdampen , zal de marge op de servies niet vergoten zal er slechts van meer kosten bij meer omzet sprake zijn.
Ongeremd omzet groeien zonder aandacht op gerichte allocatie van oplopende kosten , is als eten zonder rem en niet goed proeven hoe het smaakt eb binnen no time met kramp in je maag van tafel moeten om het overschot aan eten kwijt te moeten, omdat er verderfelijke waar tussen zat.

Vind het Unifiedpost verhaal inmiddels behoorloijk opgefokt, waarbij het gedrag van enkele vroege (groot) aandeelhouders niet bepaald een "onbegrenste periode aan vertrouwen in waardegroei herbergd.

Maar welliht maken ze binnenkort een klapper ?
Ik zie niet ten allen tijde de efficiency en effectieve voordelen van de gepleegde overnames. het lijkt op "ongebreidelde groei"zonder een echt platform c.q. businessmodel.

iemand die dat wel ziet, verzoek ik vriendelijke alhier de lezers te overtuigen o.b.v. feitelijk inzicht en argumenten.

quote:

aextracker schreef op 18 maart 2021 16:31:

[...]

Indien de kosten die Unified maakt vast zijn en mee op schalen bij groei i.p.v. ten gevolg van hogere omzet niet deels verdampen , zal de marge op de servies niet vergoten zal er slechts van meer kosten bij meer omzet sprake zijn.
Ongeremd omzet groeien zonder aandacht op gerichte allocatie van oplopende kosten , is als eten zonder rem en niet goed proeven hoe het smaakt eb binnen no time met kramp in je maag van tafel moeten om het overschot aan eten kwijt te moeten, omdat er verderfelijke waar tussen zat.

Vind het Unifiedpost verhaal inmiddels behoorloijk opgefokt, waarbij het gedrag van enkele vroege (groot) aandeelhouders niet bepaald een "onbegrenste periode aan vertrouwen in waardegroei herbergd.

Maar welliht maken ze binnenkort een klapper ?
Ik zie niet ten allen tijde de efficiency en effectieve voordelen van de gepleegde overnames. het lijkt op "ongebreidelde groei"zonder een echt platform c.q. businessmodel.

iemand die dat wel ziet, verzoek ik vriendelijke alhier de lezers te overtuigen o.b.v. feitelijk inzicht en argumenten.

quote:

StockPaardje schreef op 12 maart 2021 10:18:

Voor zij die de resultaten voor het eerst nu bekeken, lijkt het misschien geen al te positief verhaal. Dan valt het idd op dat de organisatie (nog) geen winst maakte.

Maar voor zij die reeds in UPG beleggen, lijkt het een positief verhaal. Omzet is in sterk stijgende lijn, de overnames zullen stilaan gaan opbrengen (wees wel alert: ze geven zelf aan dat ze op 2022, 2023 mikken). Spijtig dat ze zo vaag blijven omtrent de eigen verwachtingen, ik hoop dat er hier in de loop van komende weken een concreter zicht op gegeven wordt. Ze zijn echter schaars in de communicatie tot op heden, waardoor ik ervoor vrees. Ik zou je niet teveel richten op de koersdoelen. Zij hebben ook even weinig inzicht als ons. De trend uit de resultaten is wel omhoog, dus ik denk dat we effectief op interessante instapkoersen staan vandaag de dag.

quote:

Hopper58 schreef op 19 maart 2021 10:39:

[...]

Ik heb vandaag een kleine positie genomen door het advies van Berenberg. Had me vroeger al eens verdiept in dit bedrijf maar was afgeschrikt door de verkoop van aandelen door de grote beleggers maanden terug.
Heb nu het jaarverslag eens herlezen en hierin staan al de antwoorden op uw vragen. Voor mij is het overtuigend. Ik zie niet in wat iemand hier nog per se zou moeten aan toevoegen.

quote:

StockPaardje schreef op 19 maart 2021 13:57:

[...]

1.) Elk deel van je post is volledig fout. Net als tot nog toe je volledig record hier in dit draadje.
2.) hele epistel over omzet mag je meteen weer de vuilbak ingooien.
3.) Geef me dan de kosten weer die jij in gedachte hebt? Het is logisch dat de kosten momenteel hoger zijn dan de omzetten.
4.) Waar zit het opgefokte gedeelte in dit verhaal? Ik zie het niet, hoe goed ik ook poog te kijken. We staan op 19 EUR. Quasi exact waar we de beursopgingen.
5.) De service die UPG aanbiedt, is zeer snel overzetbaar op andere markten/klanten. "Ongebreidelde groei zonder platform/business model"?

Maakt het eigenlijk zelfs waard al uw posts ongelezen over te slaan wat mij betreft.

quote:

aextracker schreef op 19 maart 2021 15:46:

[...]

Ik raad U aan er toch even iets dieper in te duiken en Uw emoties aan de kant te schuiven. Ter vergemakkelijking en verrijking van de discussie voeg ik op deze draad opnieuw wat feitjes erbij, in volgorde van Uw genummerde litanie, die aversie uitstraalt;

ad.1.) Kijkt U even in de draad naar de "waardebepaling" , welke ik eerder postte o.b.v. aantal aandelen in omloop, waardering\aandeel = multiple keren de omzet waardering. (De winst is er sinds jaren niet), ook in 2020 niet, waarmee K\W berekeningen geen zin hebben.
Ad.2.) organisch groeide UPG 12,4% bij een omzet 2019 van Euro 47 Mln., dwz 5.8Mln groei. In totaal 16.2 Mln toegveoegd vanuit overnames, waarbij de kosten Euro 16.1 Mln toenamen.
ad.3.) Het zijn 3 grote kosten (opex) ;
a.) R & D (30% van de omzet) gestegen met 5.2 Mln tot Euro 20.6 Mln
b.) Gen. & Admin gestegen met Euro 5.2 Mln tot Euro 25.8 Mln.
c.) Sales & Mkt gestegen met 5 Mln tot Euro 14.5 Mln.
d.) De > 1000 medewerkers dienen betaald te worden.
In de financieringskosten zit vervolgens een stevige lump sum verpakt. die leidt tot een stevige cashburn.
ad.4.) Het opgefokte gedeelte zat al op de IPO koers a Euro 20,- de belegger betaalde een significante premie o.b.v. * keer de toenmalige omzet. het is om juist die reden, dat de koers zo vast zit als een huis. Eenieder kan hier snel vaststellen, dat er "lucht in de waardering zit"ingebakken door de oprichters. waarom anders is er al door enkelen verkocht in jaar 1 na IPO ?
ad.5.) Inderdaad en daarmee ook snel kopieerbaar. De beide overnames van vandaag; hele grote getallen, doch heeft U gezien wat er aan omzet mee binnenkomt ? Ben wel benieuwd naar de overnameprijs.

Anyway, verwijst U al mijn posts in deze draad gerust naar de prullenbak. laten we er dan maar een "pro forma"discussie van maken :).

Ondertussen loopt de bruto marge in 2020 gerelateerd aan de topline groei terug. Ergo, er wordt meer aan kosten toegevoegd, dan er aan marge ruimte ontstond in afgelopen jaar. Dat vindt U terug in de blijvende negatieve netto resultaten onder aan de streep.

Bij UPG maakt men zich geen zorgen...... er staat genoeg aan equity op de balans.

UPG heeft wat weg van een willekeurig bouwwerk aan de E-17;
- het staat er in no time , te kort op elkaar gebouwd, horozn vervuilend en het verband in de breedte ontbreekt.

Ik wens U allen succes met UPG en heel veel winst op Uw belgisch \ europese belegging.

Va bene, arrivederci !

quote:

StockPaardje schreef op 19 maart 2021 16:26:

[...]

De aversie komt niet door het feit dat je cijfermatig/"academisch" sterk bent. Dat bewijst u hierboven. De aversie zit vervat in het feit dat u totaal niet mee lijkt te zijn met de oplossingen die UPG bieden, alsook de manier van werken.
4) Ga ik niet mee akkoord, maar goed dat is relatief persoonlijk. Hoe verklaar jij de instappers dan?
5) verwijs ik graag terug naar het rendement op lange termijn en de vorm van het contract.

Alleszins een fijn weekend. Voor u ook grote winsten gewenst, schijnbaar NIET op Belgische/Europese aandelen.