Post NL - november 2020

3.050 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 145 146 147 148 149 150 151 152 153 » | Laatste
gpjf
0
quote:

Jestbread schreef op 30 november 2020 13:43:


[...]100 pakjes, dat is een peulenschil toch? Zorg dat je een wijk hebt met veel appartementencomplexen en je hebt 100 pakjes in enkele uren te pakken.


Ik hoorde een lector logistiek hogeschool amsterdam zeggen afgelopen zaterdag, gemiddeld 240 pakjes per dag , dus wie het weet mag het zeggen haha
gpjf
0
Volume 2.647.826 Gem. Volume 4.735.535

Logisch dat je bij dit soort volumes geen stijging ziet, de volatiliteit is er uit. Men wacht op een echte koersstijging om te handelen, de speeltijd is weer over.
Toekomstbeeld
1
De maandag is wel zolangzamerhand de dag dat de vaccin makers in ieder geval niet meehelpen tot betere koersen voor PostNL/
Nou de derde keer tot nu toe wel met het minste effect.
Toekomstbeeld
0
Bij de KLM hebben ze past echt lef. Miljarden in de schuld (bij de belastingbetaler) en vliegen is voor altijd veranderd en dus denken ze .....laten we die risicovolle B-MAX eens in grote volumes aankopen.


Air France-KLM overweegt aanschaf Boeing MAX-toestellen
United We Stand
0
quote:

analyse_A3CD schreef op 30 november 2020 15:51:


Morgen dan maar richting 2.95 à 3.00, vorut mit de geit!;))

Denk het niet, morgen rood en Bpost groen, LOL.
Cerburus
1
USA zet de toon en het sentiment, nooit anders geweest en dan nooit anders worden.
Corona boom in USA? inderdaad.. in EU ja ook, maar neemt gelukkig weer wat af..maar nee hoor we volgen lekker de USA :P

Diesel.
1
quote:

Always Be Closing schreef op 30 november 2020 16:53:


Om moedeloos van te worden. 2.93 hoog..... en kijk nu.


Niet zo dramatisch.
Zijn fondsen die ze vandaag harder om de oren krijgen. { en terecht, zoals KLM }
analyse_A3CD
1
Toekomstbeeld
1
quote:

Diesel. schreef op 30 november 2020 16:58:


[...]

Niet zo dramatisch.
Zijn fondsen die ze vandaag harder om de oren krijgen. { en terecht, zoals KLM }


KLM had vd beurs gehaald moeten worden. In de tijden van Wouter Bos werd er gewoon genationaliseerd. Poef weg geld. Werd niet moeilijk over gedaan. Weet er alles van.
[verwijderd]
1
quote:

Diesel. schreef op 30 november 2020 16:58:


[...]

Niet zo dramatisch.
Zijn fondsen die ze vandaag harder om de oren krijgen. { en terecht, zoals KLM }


Die gok fondsen (BAM/ KLM) zijn wel in korte tijd verdubbeld. Tot de nok vol met schulden, totaal geen perspectief voor de toekomst terwijl PNL aan het pieken is qua omzet/ winst, nieuwe markten creëert (Health Care, ouderen die blijvend online bestellen en marktaandeel wint in BE), schulden terugbrengt en (flink) dividend gaat uitkeren.

Zie jij de logica nog?
[verwijderd]
1
Ik heb ook ECP. Wat een soort van hedge is voor mijn PNL positie. Die gaat ook lekker vandaag.... Gelukkig laag ingestapt. Maar goed, terug naar PNL. Heeft Prins toch gelijk met die weerstand op 2.93.
Toekomstbeeld
1
Online retail statistieken zijn binnen. Tot nu toe al 2 kwartalen prima voorspellers voor volume/omzet/ebit voor Parcels.

Onderstaande is alleen voor fundamentele beleggers.


Online Retailgroei per mnd en per kwartaal:
Jan 11,5%
Febr 17%
Maart 32,2%
Q1 20,2%

April 69,1%
Mei 51,5%
Juni 45,4%
Q2 54,9%

Juli 39,0%
Aug 41,3%
Sept 34,4%
Q3 38,1%

Okt 48,1% (alleen april en mei waren hoger)

Het wordt echter pas echt leuk als we kijken naar de verdere opsplitsing van deze cijfers. In multichannels en postorderbedrijven/webwinkels.

De multichannels trekken het gemiddelde flink omhoog.
Lijkt me dat die relatief veel gebruik maken van postnl. En daar zijn de prijzen / marges per pakket beter dan bij de grote webwinkels zoals bol.com.

Multichannels online groei

Jan 9,6%
Febr 17,9%
Maart 40,1%
Q1 22,3%

April 91%
Mei 64,5%
Juni 50,7%
Q2 68%

Juli 51,4%
Aug 51,6%
Sept 41,2%
Q3 47,8%

Okt 55,9% (alleen april en mei waren hoger)

In Q1 wist Postnl nauwelijks te profiteren vd online markt groei van 20,2% en was het gewoon schokkend dat zij maar 2,8% in volume groei realiseerden. Maanden jan en febr moeten rond het nulpunt zijn geweest.
Omzet van 398 mln naar 414 mln oftewel +4%.
Prijs/mix effect +1,2%.
EBIT Q1 steeg van 23 mln naar 26 mln, oftewel EBIT marge van 5.8% naar 6,3%.

Voor Q2:
De analisten hadden een consensus schatting van slechts 495 mln.

Op 1 augustus waren de volgende cijfers door ondergetekende geschat met de retail info als uitgangspunt:
Schatting bedroeg 25% volume groei (bleek dus 24,8%% te zijn).
Omzet voor q2 geschat 508 mln (402 mln q2 2019 × 1,25 (hoger volume) = 502,5 mln × 1,012 (gemiddeld betere prijs) = 508,5 mln
De omzet bleek hoger uit te vallen en werd 516 mln

Op 3 augustus werden de volgende kerncijfers gepubliceerd:
Over Q2 nam de online markt met 54,9% toe, en groeide Postnl 24,8% in volume en 28,4% in omzet (van 402 mln naar 516 mln). Marktaandeel in Q2 wat PostNL heeft opgepikt van de totale marktgroei in volume is daarmee 45% (24,8% / 54,9%).
Prijs/mix effect +3,8%.Duidelijk de positieve impact vh aandeel groei vanuit de multi channels waar PostNL betere prijzen krijgt dan bij de grote jongens zoals Bol.com
EBIT Q2 steeg van 29 mln naar 60 mln, oftewel EBIT marge van 7,2% naar 11,6% (toename 4,4% waarvan 3,8% prijsimpact).
De Marginal EBIT Q2 bedroeg 27,2%

Voor Q3:
Geschat op 1 november
omzet Q3 2019 was 401 mln met EBIT 27 mln, EBIT marge derhalve 6,7%.
Marktgroei online is 38,3%.
Met de factor 45% van Q2 zou de volume groei PostNL rond de 17% volume groei uitkomen (geschat op 1 november).
De gerealiseerde groei bedroeg 16,8% zoals gepubliceerd op 2 november.

Zoals eerder geschreven verwachtte ik de omzet voor Q3 2020 op ongeveer 483 mln euro. Dat betekende 20,4% groei (483/401).
De gerealiseerde omzet was iets beter en bedroeg 490 mln zoals gepubliceerd op 2 november.
Gerealiseerde groei derhalve 490 / 401 = 22,1%
[/b]
Schatting voor de EBIT marge was 11,1%
11,1% van 483 mln = 53,6 mln euro EBIT
Gerealiseerde EBIT was 49 mln inclusief 2 mln voor de netto vergoeding 1-malig dus gecorrigeerd 51 mln oftewel EBIT percentage 10,4%

De Marginal EBIT Q3 bedroeg 27%.

De retailcijfers blijken dus al 2 kwartalen uitermate goede voorspellers voor wat betreft de uiteindelijke volume groei.
De volume groei is logischerwijs de driver voor de omzet in Euros en is ook betrouwbaar.
De EBIT welke zit rond de 10,4% tot 11,6%. Hoe beter de wekelijkse bezetting des te hoger de bijdrage.

Volume groei obv de 45% ratio = 48,1% (value) * 45% marktaandeel PostNL = 21,6% volume groei oktober.

Het begin is, nu de relatieve zwaargewichten november en december nog.
[verwijderd]
0
Bedankt TKB, ab.
Al met al denk ik dat we op 31/12 boven de 3.10 staan. Durft verder iemand zich aan een voorspelling te wagen?
gpjf
0
Diesel.
0
quote:

Always Be Closing schreef op 30 november 2020 17:25:


[...]

Die gok fondsen (BAM/ KLM) zijn wel in korte tijd verdubbeld. Tot de nok vol met schulden, totaal geen perspectief voor de toekomst terwijl PNL aan het pieken is qua omzet/ winst, nieuwe markten creëert (Health Care, ouderen die blijvend online bestellen en marktaandeel wint in BE), schulden terugbrengt en (flink) dividend gaat uitkeren.

Zie jij de logica nog?


Nee , ik zie de logica hier niet van, dat is wat ik ook bedoel.
Bedrijven waar nog winst gemaakt word , en straks dividend uitbetaald word, worden in een wurggreep gehouden dat de koers niet te hard omhoog spuit.
Maarrrrrrrrrrrrr......... onze tijd komt ook, en snel, let maar op.


3.050 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 145 146 147 148 149 150 151 152 153 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 24 sep 2021 17:35
Koers 4,214
Verschil -0,076 (-1,77%)
Hoog 4,281
Laag 4,205
Volume 2.617.657
Volume gemiddeld 3.213.030
Volume gisteren 2.660.862