DeBeurs.nl

Dutchy Ron 19 december 2020 18:10

1

With a market capitalization of €1.1b, TomTom is a decent size, so it is probably on the radar of institutional investors. In the chart below, we can see that institutional investors have bought into the company. Let's delve deeper into each type of owner, to discover more about TomTom.

Hedge funds don't have many shares in TomTom. With a 12% stake, CEO Harold C. Goddijn is the largest shareholder. The second and third largest shareholders are Corinne Goddijn-Vigreux and Peter-Frans Pauwels, with an equal amount of shares to their name at 11%. Interestingly, the second-largest shareholder, Corinne Goddijn-Vigreux is also Senior Key Executive, again, pointing towards strong insider ownership amongst the company's top shareholders.

To make our study more interesting, we found that the top 5 shareholders control more than half of the company which implies that this group has considerable sway over the company's decision-making.

While it makes sense to study institutional ownership data for a company, it also makes sense to study analyst sentiments to know which way the wind is blowing. There are plenty of analysts covering the stock, so it might be worth seeing what they are forecasting, too.

Our most recent data indicates that insiders own the majority of TomTom N.V.. This means they can collectively make decisions for the company. Insiders own €532m worth of shares in the €1.1b company. That's extraordinary! Most would be pleased to see the board is investing alongside them. You may wish to discover if they have been buying or selling.

General Public Ownership

The general public, with a 34% stake in the company, will not easily be ignored. While this size of ownership may not be enough to sway a policy decision in their favour, they can still make a collective impact on company policies.

Next Steps:

While it is well worth considering the different groups that own a company, there are other factors that are even more important. Take risks for example - TomTom has 2 warning signs we think you should be aware of.

If you would prefer discover what analysts are predicting in terms of future growth, do not miss this free report on analyst forecasts.

boem! 20 december 2020 01:08

1

quote:
vreemd vermogen schreef op 19 december 2020 14:38:
[...]

Juist. De spijker op z'n kop!!.Boem!!. Heb je het gelezen Harold?

De uitnodiging aan het adres van HG om zijn verhaal vertrouwenwekkender te vertellen snap ik niet zo goed.
Het is een mix-bag met onzekerheden over snelheid en acceptatie van de nieuw door TT ontwikkelde producten voor Big-Tech en Big-Car.
Een zeer beloftevolle markt waarin de eerste stappen schoorvoetend gezet worden.

De eerste signalen zijn zeer hoopvol te noemen doordat:
TT een van de weinige aanbieders is van HD-maps en het juist deze HD-maps zijn die een grote kans wordt toegedicht om een belangrijke rol te gaan spelen bij ADAS en SDC.
TT heeft zich in een positie gemanouvreerd door samenwerkingsverbanden aan te gaan met bijna alle grote OEM's en Techbedrijven waardoor zij een rol van betekenis kunnen gaan spelen in dit zeer lucratieve marktsegment.
De eerste 2 contracten zijn getekend en dragen miv 2021 bij aan de omzet.

HG gaf in zijn uiteengezette strategie tijdens de CMD aan, dat hij aast op een omzet van 1,5 a 2 miljard in 2030 met een double digit FCF voor het onderdeel A&E.
Die omzet zou gerealiseerd worden door een CAGR van 10% van 2018 t/m 2021 waarna de versnelling zou moeten plaatsvinden naar 15%.
Het onderdeel Consumer met een FCF van 55 mio in 2018 zou daarnaast als cash-cow dienen ter ondersteuning van de FCF zolang men een positieve FCF kon schrijven met dit onderdeel.

Nadat 2019 in alle opzichten positief was verlopen: CAGR 14% ipv 10% voor A&E een omzet van 700 mio en een FCF van 9,4% werd TT overvallen door het Cornavirus.
De omzet van A&E stortte in elkaar evenals die van Consumer.
Ipv een omzet van 700 mio gelijk aan 2019 zal de omzet in 2020 waarschijnlijk bij 550 mio blijven steken.
Veel ernstiger is de duikelng van 13% FCF naar een -5% FCF uit de outlook omdat uit die FCF uiteindelijk het rendement voor de aandeelhouders moet worden betaald.

Waarop je de verhalen van HG op zou moeten afrekenen is zijn trackrecord dienaangaande.
Indien je kijkt naar de toekomstvoorspellingen gedaan door HG over TT zijn er een aantal bloopers te ontdekken:
firing from all 4 cylinders ( momenteel nog maar 2 cilinders in bedrijf)
Sports doet het zeer goed (niet meer aanwezig)
Consumer als cash-cow (deze cilinder werkt nog slechts met horten en stoten)
CAGR van +10% voor A&E in 2020 ( in de outlook bijgesteld naar -8%.)
De algemene trend bij de afgegeven outlooks van HG is echter dat hij deze in 9 van de 10 gevallen overtreft.

Daarnaast is het niet onbelangrijk te vermelden dat HG en zijn FF's een onwrikbaar vertrouwen blijven uitstralen vwb haar strategie om A&E in 2030 te loodsen naar de 1,750 miljard omzet met een double digit FCF.

Het is daarom niet aan HG het vertrouwen te hervinden in de toekomst vanTT.
Het is aan de markt om dat vertrouwen aan HG te schenken of niet.

Ik heb dat vertrouwen wel mede gegeven de voorzichtigheid die hij telkens betracht met het geven van outlooks.
In die zin wekt hij bij mij meer vertrouwen dan de hosanna-vertolkers.

[verwijderd] 20 december 2020 09:11

2

quote:
boem! schreef op 20 december 2020 01:08:
[...]

Ik heb dat vertrouwen wel mede gegeven de voorzichtigheid die hij telkens betracht met het geven van outlooks.
In die zin wekt hij bij mij meer vertrouwen dan de hosanna-vertolkers.

Yeah right; firing from four cylinders
Something needs to be explained better

viermeiden 20 december 2020 10:29

0

Dit is de link naar de site waar het citaat van Dutchy Ron uitkomt:
simplywall.st/stocks/nl/consumer-dura...

Prettige feestdagen

Wereldbelegger 20 december 2020 10:47

0

De Technische Indicatoren op de Daily Chart staan nog op "Strong Buy"
Een kanttekening daarbij: Vorige week tien van de 12 en nu zeven van de 12 indicatoren.

Is de 'puf' om verder te stijgen nog aanwezig of krijgen we een 'pas op de plaats' of mogelijk een terugval.
We zullen het zien of komende week verkopers genoeg zijn die TT kwijt willen.

Technical Indicators Dec 19, 2020 05:06PM GMT
Name Value Action
RSI(14) 63.037 Buy
STOCH(9,6) 58.163 Buy
STOCHRSI(14) 100.000 Overbought
MACD(12,26) -0.050 Sell
ADX(14) 35.921 Buy
Williams %R -1.299 Overbought
CCI(14) 221.2313 Overbought
ATR(14) 0.5675 Less Volatility
Highs/Lows(14) 1.2986 Buy
Ultimate Oscillator 64.977 Buy
ROC 19.840 Buy
Bull/Bear Power(13) 1.8160 Buy

Buy: 7
Sell: 1
Neutral: 0
Summary: Strong Buy

boem! 20 december 2020 11:37

1

Laat ik het dan eens proberen om je een beetje op weg te helpen.

TT heeft nog maar 2 cilinders over omdat TTT is verkocht en Automotive is samengevoegd met Enterprise.

Indien je naar de omzetontwikkeling volgens IFRS kijkt zie je het volgende patroon.
Omzet 2010 Consumer 1.158 mio A&E 310 mio TTT 53 mio = 1.521 mio totaal
Omzet 2015 Consumer 624 mio A&E 248 mio TTT 135 mio = 1.007 mio totaal
Omzet 2019 Consumer 275 mio A&E 426 mio TTT 0 mio = 701 mio totaal.
Gedurende die 10 jaar heeft TT 8x winst geboekt en 2x een verlies geleden; de gemiddelde jaarwinst bedroeg 35,6 mio.
Opvallend daarbij is de behaalde marge die steeg van 49% in 2010 naar resp 52% en 74% in 2015 en 2019.

Omdat de nettowinst slechts de helft van het verhaal verteld geef ik je ook de FCF omzetten per Unit met de operationeel behaalde FCF over de jaren.
Omzet 2010 Consumer 1.158 mio A&E 310 mio TTT 53 mio = 1.521 mio; Oper FCF 2010 210 mio
Omzet 2015 Consumer 650 mio A&E 263 mio TTT 135 mio = 1.048 mio; Oper FCF 2015 119 mio
Omzet 2019 Consumer 251 mio A&E 538 mio TTT 0 mio= 789 mio met een Oper FCF van 94 mio.
In alle jaren werd een positieve operationele FCF behaald met een gemiddelde van 167 mio per jaar.

Indien je deze cijfers afzet tegen de strategie van een groeiend A&E met een als cash-cow functionerend Consumer is 2020 een uitermate teleurstellend jaar.

Waar de IFRS cijfers cum 3q qua omzet nog enigszins meevallen met:
Consumer 112 mio vs 229 mio (-51%)
Aut&Enter 291 mio vs 316 mio (-8%)
Totaal rev 403 mio vs 545 mio ( -16%)
Zie je bij de FCF omzetten het volledige drama zich onttrekken:
Consumer 90 mio vs 213 mio (-58%)
Aut&Enter 340 mio vs 393 mio(-15%)
Totaal rev 430 mio vs 612 mio( -30%)
Naast een netto-verlies over de eerste 9 maanden van 2020 ad 192 mio moet TT ook voor het eerst in haar bestaan een negatieve operationele FCF accepteren ad 55 mio.

[verwijderd] 20 december 2020 12:00

2

Dit herinnert mij feilloos aan het gebrek aan ambitie om van TTT DE wereldspeler te maken die het in zich had te worden.
Gebrek aan ambitie dus; maar ja, als je meermaals per jaar 3 weken op je zeilboot verwend wilt worden kun je niet te veel ballen hoog houden he?

vreemdvermogen 20 december 2020 12:03

0

We kunnen dus 4 februari weer een slecht nieuws show verwachten.

boem! 20 december 2020 14:42

0

quote:
Knife Catcher schreef op 20 december 2020 12:00:
Dit herinnert mij feilloos aan het gebrek aan ambitie om van TTT DE wereldspeler te maken die het in zich had te worden.
Gebrek aan ambitie dus; maar ja, als je meermaals per jaar 3 weken op je zeilboot verwend wilt worden kun je niet te veel ballen hoog houden he?

Dan breng ik graag bij jou in herinnering dat TT de ambitie heeft uitgesproken om met een GAGR van 10-15% vanaf 2018 met A&E een omzet te realiseren van 1,5 a 2 miljard vergezeld van een double digit FCF in 2030.
Aan ambitie geen gebrek derhalve.
De laatste 5 jaar heeft men een GAGR van 20% bij A&E gerealiseerd indien we naar de factuuromzet kijken. In 2015 263 mio terwijl daar in 2019 538 mio werd gemaakt.

Dat Covid19 de omzet A&E zo zwaar heeft geraakt in 2020 kan je moeilijk HG verwijten.
Hij geeft zelf aan, dat TT mogelijk sterker uit deze situatie te voorschijn komt en geeft aan dat het vergezicht nog volledig intact is.

Het enige permanente minpuntje is dat de tijdelijke ondersteuner van de FCF in de vorm van Consumer wel heel tijdelijk lijkt te worden.

boem! 20 december 2020 14:47

0

quote:
vreemd vermogen schreef op 20 december 2020 12:03:
We kunnen dus 4 februari weer een slecht nieuws show verwachten.

Leg eens uit.

Ik begrijp nl dat men de uitbraak van Covid19 slecht als een tijdelijke tegenvaller opvat en waarbij HG de mening heeft dat TT er sterker uitkomt.

[verwijderd] 20 december 2020 15:09

5

quote:
boem! schreef op 20 december 2020 14:42:
[...]

Dan breng ik graag bij jou in herinnering dat TT de ambitie heeft uitgesproken om met een GAGR van 10-15% vanaf 2018 met A&E een omzet te realiseren van 1,5 a 2 miljard vergezeld van een double digit FCF in 2030.

Man schei toch uit met je geOH.

Ik ben niet degene met een selectief geheugen.

Ken je deze nog?
"We expect our Telematics, Automotive and Licensing businesses combined revenue to grow at a CAGR of around 15% between 2016 and 2020"
corporate.tomtom.com/static-files/005...

Telematics (waar de markt nu 25-30% groei per jaar doet) verkwanselt voor een habbekrats wegens gebrek aan ambitie.
En de rest een voorspelling doen voor over 10 jaar die lager ligt dan de afgegeven CAGR 2016 (mind you : ze weten het voor drie jaar niet in te schatten)

Ik ben nog steeds aandeelhouder van TT, maar ben zeer kritisch op het management (en altijd geweest)

De vraag blijft zoals ik hem al eerder stelde: waarom zou iemand onbezoldigd zo frequent, halsstarrig en intensief de verdediging van het falende management van T2 op zich nemen.

Wereldbelegger 20 december 2020 15:30

1

Tja, je moet toch ergens van leven als je zelf niet belegt maar je overgebleven cash in een verliesgevende positie in TomTom hebt gestopt. ((-:
Dus dat "onbezoldigde" heeft twee letters teveel.

quote:
Knife Catcher schreef op 20 december 2020 15:09:
[...]
Man schei toch uit met je geOH.

Ik ben niet degene met een selectief geheugen.

Ik ben nog steeds aandeelhouder van TT, maar ben zeer kritisch op het management (en altijd geweest)

De vraag blijft zoals ik hem al eerder stelde: waarom zou iemand onbezoldigd zo frequent, halsstarrig en intensief de verdediging van het falende management van T2 op zich nemen.

Wereldbelegger 20 december 2020 15:33

0

Het is rustiger in binnensteden, maar drukker dan bij eerste golf

Ook TomTom ziet dat het deze week rustiger was in de binnensteden. Dat bedrijf meet hoeveel ander verkeer gebruikers van de navigatiesoftware in de steden tegenkomen. Maar ook dat bedrijf ziet dat het drukker is dan tijdens de eerste lockdown. Ook in de data van TomTom, die het bedrijf met de NOS deelde, is duidelijk te zien dat het maandag drukker was op de weg.

Zowel uit de data van TomTom als die van Parkmobile blijkt niets over drukte van fiets- en voetgangersverkeer in de steden. Volgens Apple, dat zijn navigatiesoftware meelevert met de iPhone, was er dinsdag en woensdag een daling van het aantal gebruikers van het openbaar vervoer, maar was ook die kleiner dan tijdens de eerste golf. Het wandelverkeer liet geen opvallende daling zien.

bron:
nos.nl/artikel/2361244-het-is-rustige...

UwBelastingadviseur 20 december 2020 20:59

1

quote:
vreemd vermogen schreef op 18 december 2020 19:58:
Terwijl verschillende forum leden zich druk maken over def revs, backlogs, Fcf;s. en nog meer, zie ik alleen dat de koers na een genadeloze afstraffing weer mooi aan het opkrabbelen is zonder duidelijke aanwijzing. Tja de koers is de koers. Nou ik zie deze koers liever dan de 5 voor de komma. Mijn zegen hebben ze als dit nog een tijdje door gaat. Sta nu op een heel mooie plus. Wel zo fijn.Dat is toch de bedoeling van beleggen?

Blijft toch een top reactie na zo'n mooie stijging, waren er maar meer reacties zoals deze!

boem! 20 december 2020 23:57

0

quote:
Knife Catcher schreef op 20 december 2020 15:09:
[...]
Man schei toch uit met je geOH.

Ik ben niet degene met een selectief geheugen.

Ken je deze nog?
"We expect our Telematics, Automotive and Licensing businesses combined revenue to grow at a CAGR of around 15% between 2016 and 2020"
corporate.tomtom.com/static-files/005...

Telematics (waar de markt nu 25-30% groei per jaar doet) verkwanselt voor een habbekrats wegens gebrek aan ambitie.
En de rest een voorspelling doen voor over 10 jaar die lager ligt dan de afgegeven CAGR 2016 (mind you : ze weten het voor drie jaar niet in te schatten)

Ik ben nog steeds aandeelhouder van TT, maar ben zeer kritisch op het management (en altijd geweest)

De vraag blijft zoals ik hem al eerder stelde: waarom zou iemand onbezoldigd zo frequent, halsstarrig en intensief de verdediging van het falende management van T2 op zich nemen.

Het verbaast mij niets, dat deze post 5 aanbevelingen heeft gekregen.

De reactie van @Knife Catcher is nl onbedoeld een bevestiging op mijn verhaal.
Ik ga er daarom gemakshalve van uit, dat die aanbeveling gegeven is om goede nota te nemen van wat er in de post aan "bewijsmateriaal" wordt aangeleverd.

Het onderwerp was ambitienivo mbt A&E.
Ik stelde dat het ambitienivo met een GAGR van 10-15% gewoon goed te noemen is temeer daar HG de neiging heeft deze voospellingen te voorzichtig vast te stellen.

Dat HG de CAGR voor de periode 2018 t/m 2021 naar beneden heeft "bijgesteld" heeft niets te maken met de productie maar met de wijze waarop de deferred wordt toegepast.

Ter verduidelijking:
Omzet IFRS 2015 van A&E 248 mio omzet IFRS 2019 van A&E 426 mio (CAGR van 15%)
Prodomzet 2015 van A&E 233 mio vs prodomzet 2019 van A&E 538 mio(CAGR van 20%)

@Knife Catcher geeft aan het ambitienivo niet voor waar aan te willen nemen en brengt daarvoor als "tegenbewijs" de uitspraak aan van HG uit 2016 over het ambitienivo mbt A&E gecombineerd met TTT waarin sprake is van 15% CAGR.
Indien ik uitga van de IFRS omzetten stel ik vast dat A&E de 15% normering heeft waargemaakt met de opmerking dat de gewijzigde behandeling van deferred deze 15% met 5% heeft gedrukt.
Het is met name TTT dat niet aan deze CAGR kon voldoen en bleef steken op 9% waardoor de gecombineerde CAGR op 13% uitkomt.

Of de verkoop van het onder de CAGR maat presterende TTT tegen 910 mio af te doen is als een habbekrats laat ik graag over aan de lezer.
Een kw van 19x de wpa kan ik niet als een habbekrats zien( 910 mio / 47,2 netto winst) in het licht van de tegenvallende CAGR van 9%.

[verwijderd] 21 december 2020 00:33

3

Martin, je maakt dezelfde fouten die ik ook herken bij het management van T2.

Ik noem er een, want voor iemand die overdag werkt is het best al laat in Nederland:
je vervangt te pas en te onpas het woord "verwachting" door het woord "ambitie".
Ambitie is wat anders als het beschrijven van wat je denkt dat de voortgang zal zijn. Met ambitie stel je voor jezelf een hoger doel dan gemiddeld verwacht wordt, meestal ook met consequenties voor het geval je de gestelde doelen niet haalt. HG cs. hebben geen ambities gesteld (hoewel ze het woord wel eens gebruikt hebben) en ze hebben met TTT al zeker geen ambities getoond

Verder is afgelopen tijd al een keer voor je uitgezocht dat jij een verkoop van TTT verwachtte van rond de 1.5 Miljard. Mijn schatting zat in dezelfde orde van grootte; dan is 900 miljoen met enig recht een habbekrats te noemen.

De vraag waarom jij- onbezoldigd - het zo gruwelijk scherp opneemt voor HG cs. zul je wel niet (kunnen) beantwoorden, maar ik blijf toch nieuwsgierig

boem! 21 december 2020 03:49

0

Je moet het me niet te makkelijk maken.

Je geeft aan, dat verwachting iets anders is dan ambitie omdat de vereiste bij ambitie zou zijn dat het mgt ingrijpt indien de ambitie niet behaald lijkt te worden.

Ambitie A&E + TTT 15%
Ambitie A&E gerealiseerd met 15% IFRS en 20% gefactureerd
Ambitie blijft achter bij TTT waar in jaar 1 de 15% nog werd gerealiseed zakte de CAGR daarna terug naar 6% waarop het mgt ingreep en TTT verkocht tegen 19X de winst.

Beperktedijkbewaking 21 december 2020 07:00

3

Ik hoorde min. de Jonge gisteren zeggen: "We moeten met vaccineren nog even wachten op het afronden van de IT-systemen."
Gotver, die vreselijke anbetabeten.

Die bereid je toch voor! Je hebt 8 maanden de tijd gehad, lul.

"Ja, maar nog niet alle gegevens of bijsluiters zijn bekend."
Dan maak je daar toch naderhand - binnen een dag - in te vullen invoervelden van, lul!

Ik ontwierp qua algoritmen de datasystemen voor de verkeersafwikkeling op autosnelwegen, terwijl er altijd weer de verstorende wegwerkzaamheden aan de gang waren. Enig idee hoeveel meetpunten er rond bv. het Prins Claus knooppunt zijn? Honderden, met elk vele tientallen data per minuut.

Als ik had gezegd: "Sorry, ik kan even niet verder omdat ze ergens weer aan de weg bezig zijn", dan was er nooit ergens iets gerealiseerd. Dan was zelfs TomTom onnauwkeuriger geweest, zeker bij stilstaand of kruipend verkeer. Omdat TT per definitie alleen achteraf rijtijden inwint.

Mijn algoritmen voor de snelwegen werkten sneller, en TT gebruikt die via het nationale centrum NDW (waarvoor ik ooit de initiële architectuur bedacht).

Neem me maar serieus. Ik ben een exacteling die voor vele hete vuren gestaan heeft.

Beperktedijkbewaking 21 december 2020 07:17

2

En sorry, Martin (boem!), van de inhoudelijke verkeerskundige aspecten weet jij niks.

boem! 21 december 2020 07:46

0

Han, ik heb ook nooit beweerd daar ook maar enige kennis over te bezitten.

Vandaar dat ik me op dat punt dan graag laat voorlichten door deskundigen op dat gebied echter wel in de kritische benadering.

Ik denk dat min de Jonge zo'n zelfde benadering voorstaat.
Indien ik luister naar de deskundigen is het tracen van Covidpatienten elementair in het verder onder controle brengen van dit virus.
Welk vaccin is het meest geschikt voor welke groep en wat zijn daar de bijwerkingen van.
Het naderhand toevoegen van velden lijkt mij niet de juiste manier en wat is het voordeel om een half-operationeel volgsysteem te introduceren indien het uitstel slechts een vertraging oplevert van enkele dagen/weken.

Vertraagd	19 apr 2024 17:35
Koers	5,700
Verschil	-0,280 (-4,68%)
Hoog	5,925
Laag	5,700
Volume	569.243
Volume gemiddeld	304.081
Volume gisteren	668.949

17 apr	Slotcall: AEX is het kneusje van Euro...	7
17 apr	Beursblik: zwak kwartaal TomTom	1
17 apr	Beursblik: lichte tegenvaller TomTom
17 apr	AEX opent lager en Peter Wennink neem...	3
17 apr	Kleine tegenvaller bij cijfers TomTom
16 apr	Beursblik: miniem kwartaalverlies voo...
11 mrt	Beursblik: ING verhoogt koersdoel TomTom
02 feb	Beursblik: winst TomTom onderliggend ...	2
02 feb	Rode cijfers TomTom na bescheiden omz...	2
31 jan	Weer rode cijfers bij TomTom verwacht

TomTom « Terug naar discussie overzicht

TomTom december 2020, kom uit de kast!

Meedoen aan de discussie?

Direct naar Forum

Detail

TomTom nieuws meer