Wereldhave - 2021: het beslissende jaar

1.676 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 80 81 82 83 84 » | Laatste
ff_relativeren
2
quote:

The Third Way... schreef op 7 februari 2021 13:51:


[...]
Goed, dank je!

Vorige week voor de eerste keer controle scans en testen ondergaan, volgende week uitslagen. Hopelijk is het monster verslagen.
Fingers crossed...


Keep us posted !
The Third Way...
2
Beste TTW leden,

Na de presentatie v/d FY 2020 resultaten op 12 februari gaan we weer om de tafel zitten met de RvB. In uw inbox vindt u van het bekende adres TThirdWay@gmail.com een uitnodiging om uw vragen en opmerkingen voor dat gesprek door te sturen.

Drie TTW leden kunnen deelnemen aan dat gesprek...
Rowi62
0
NLvalue
1
quote:

The Third Way... schreef op 7 februari 2021 14:12:


Beste TTW leden,

Na de presentatie v/d FY 2020 resultaten op 12 februari gaan we weer om de tafel zitten met de RvB. In uw inbox vindt u van het bekende adres TThirdWay@gmail.com een uitnodiging om uw vragen en opmerkingen voor dat gesprek door te sturen.

Drie TTW leden kunnen deelnemen aan dat gesprek...



Hi TTW, goed om te horen dat het herstel voorspoedig gaat.

Persoonlijk heb ik geen vragen over cijfers/management perspectief dat ik nog niet gezien heb.

Mijn verwachting dat we in lijn met de afgelopen 6-7 jaar negatieve resultaten gaan zien, en een outlook die conservatief is - maar duidelijk maakt dat winkelen een krimpbusiness is.

Beleggingsfondsen die structureel negatieve resultaten behalen verdwijnen - ondernemingen die structureel verlies lijden gaan failliet..

Dus, de grote vragen blijven:
1) Wat doet de RvC om het vrij apathische opereren op hun primaire taak - het bewaken van de continuiteit van de onderneming - te doorbreken? Tesco rapporteert 15% van hun omzet nu online is (totaal UK ver >20%) met een groeivoet van 80% in hun laatste trading update. Trends die niet nieuw zijn - maar de RvC volledig verkeerd blijft inschatten en het hart van de WHA strategie raken. Hun gebrek aan urgentie om de tering naar de nering te zetten in een crises, etc

2) Hoe gaat de RvB de 20+ waarde die er nu nog zit in Wereldhave er versneld uit halen?

Lijkt me een prima discussie voor de AvA - de vragen over de cijfers op 12e zijn wat mij betreft gericht op het valideren of de noodzaak bestaat om een aandeelhoudersvoorstel op de agenda van de AvA in te brengen.
calvaille
1
M.b.t. wat NLValue eerder zei en wat ik eerder schreef over zomer 2021, zie dit artikel: www.wired.co.uk/article/summer-plans-...
Toen ik dit las, was hun outlook eigenlijk negatiever dan ik dacht - ik had gedacht dat we, gezien een vaccinatiegraad van 30-50% in de meeste Europese landen tegen de zomer, redelijk weer 'normale dingen' kunnen doen, en dat het vooral de eigen terughoudendheid is die maakt dat je niet meteen weer op vakantie gaat etc. Wat zij schrijven, is dat het vaccin het risico op (ernstige) ziekte vermindert/verwaarloosbaar maakt, maar niet de doorgifte van het virus. Als men ook op dat front onze regeringen gaat adviseren, dan blijven bepaalde maatregelen (mondkapjes etc) nog langer van kracht dan ik eerst dacht. Dat soort maatregelen maakt het volgens mij ook minder leuk om te gaan 'funshoppen'. Aan de andere kant, ik denk dat een hoop mensen, gezien ook de onzekerheid en het gedoe met afgelaste vakanties in zomer 2020, gaan kiezen voor een goedkopere en minder complexe zomervakantie in eigen land. Dat betekent dat er meer geld is om uit te geven in winkels. Ook denk ik dat in de zomer 2021 alle winkels weer open zullen zijn, in de meeste Europese landen.

Dus dat is vrij positief voor bedrijven die winkelcentra exploiteren. Het negatieve is dat Q1 weer heel slecht wordt, dus 2021 als geheel zal volgens mij een slecht jaar zijn. De koersen moeten het dan hebben van een positieve outlook voor 2022 en daarna, en (relatief) beperkte afwaarderingen.
NLvalue
0
Mee eens Cavaille - het punt waar ik op duw is dat de problemen van WHA er al waren voor covid. En er ook nog zullen zijn na Covid.

Een 2020 verhaal " zonder covid zou alles fantastisch zijn" zou een wanklank zijn. En als gaat leiden tot een " we proberen het nog een jaartje op dezelfde manier., we hebben er alle vertrouwen in dat het dit keer wel lukt" houdt ons op t pad van waardevernietiging.

Positief is denk ik dat Storm meer bereidheid toonde om de historie los te laten, en De Vreede financieel zeer capabel lijkt - dus de push is om grotere strategische stappen te overwegen ter waarde creatie die veel verder gaan dan WHA als zelfstandig exploitant van vastgoed.

NLvalue
0
grappig feitje.. gisteren zag ik dat ECP nog distributie centra bezat rond 2009. Dan zie je als management een strategische inschattingsfout maakt hoe online zich ontwikkelt - het kind met het badwater ook gelijk naar buiten wordt gegooid.
Ortega
0
Branco P
0
quote:

NLvalue schreef op 9 februari 2021 09:27:


grappig feitje.. gisteren zag ik dat ECP nog distributie centra bezat rond 2009. Dan zie je als management een strategische inschattingsfout maakt hoe online zich ontwikkelt - het kind met het badwater ook gelijk naar buiten wordt gegooid.


Alleen aan die oude logistieke hallen zou je waarschijnlijk niks meer hebben nu. Er is extreem veel nieuwbouw gepleegd in dat segment en dat gaat de komende jaren nog wel even door. Overaanbod zal het gevolg zijn, dat kan iedereen op zijn klompen aanvoelen. De varkenscyclus zie je gewoon bij alle vastgoedsegmenten terug. Timing is dus van belang.
Rowi62
0
Branco P
0
quote:

calvaille schreef op 8 februari 2021 14:26:


Dus dat is vrij positief voor bedrijven die winkelcentra exploiteren. Het negatieve is dat Q1 weer heel slecht wordt, dus 2021 als geheel zal volgens mij een slecht jaar zijn. De koersen moeten het dan hebben van een positieve outlook voor 2022 en daarna, en (relatief) beperkte afwaarderingen.


Gelukkig zijn januari en begin februari voor de (fashion) retailers overwegend een rustige periode waarin het geld niet verdiend wordt. In aanloop naar Pasen (vanaf begin maart of liefst laatste week februari) wil je wel weer open zijn en de lente/zomercollectie aan de man brengen. Vervolgens zijn de maanden mei t/m september waarschijnlijk beter dan gebruikelijk en kan Q4 alle oude retailrecords gaan breken mits we dan coronavrij zijn. Vlak daarom 2021 zeker nog niet uit.
Maria Geertruida
0
quote:

calvaille schreef op 8 februari 2021 14:26:


M.b.t. wat NLValue eerder zei en wat ik eerder schreef over zomer 2021, zie dit artikel: www.wired.co.uk/article/summer-plans-...
Toen ik dit las, was hun outlook eigenlijk negatiever dan ik dacht - ik had gedacht dat we, gezien een vaccinatiegraad van 30-50% in de meeste Europese landen tegen de zomer, redelijk weer 'normale dingen' kunnen doen, en dat het vooral de eigen terughoudendheid is die maakt dat je niet meteen weer op vakantie gaat etc. Wat zij schrijven, is dat het vaccin het risico op (ernstige) ziekte vermindert/verwaarloosbaar maakt, maar niet de doorgifte van het virus. Als men ook op dat front onze regeringen gaat adviseren, dan blijven bepaalde maatregelen (mondkapjes etc) nog langer van kracht dan ik eerst dacht. Dat soort maatregelen maakt het volgens mij ook minder leuk om te gaan 'funshoppen'. Aan de andere kant, ik denk dat een hoop mensen, gezien ook de onzekerheid en het gedoe met afgelaste vakanties in zomer 2020, gaan kiezen voor een goedkopere en minder complexe zomervakantie in eigen land. Dat betekent dat er meer geld is om uit te geven in winkels. Ook denk ik dat in de zomer 2021 alle winkels weer open zullen zijn, in de meeste Europese landen.

Dus dat is vrij positief voor bedrijven die winkelcentra exploiteren. Het negatieve is dat Q1 weer heel slecht wordt, dus 2021 als geheel zal volgens mij een slecht jaar zijn. De koersen moeten het dan hebben van een positieve outlook voor 2022 en daarna, en (relatief) beperkte afwaarderingen.

Dat geldt dan mutatis mutandis ook voor Belgie en Frankrijk. Zou mooi zijn, omdat de Franse winkels dan een hogere waardering zouden kunnen krijgen.
Het zou overigens ook best zo kunnen zijn, dat mensen een beetje 'moe worden' van on-line shoppen en terug verlangen naar de ouderwetse gezelligheid (sociale contacten met mondkapje) van een middagje shoppen. E.e.a. naar analogie van de scholen en het thuis werken vs op kantoor met collega's.
NLvalue
1
quote:

ff_relativeren schreef op 9 februari 2021 19:15:


shorter Adelphi Capital gaat van 3,15% naar 3,08%.


Welkom Maria, reïncarnatie van Gijsbertha?

,07% = is een kleine 30.000 stuks. Dagvolume gisteren 88.708.

Dat ziet er als een vrij droge vijver uit om op deze manier te blijven vissen.

Tactiek lijkt op het afromen van de markt. Zolang er aanbod is op een bepaald koersniveau- de koers daar gecontroleerd houden. Tijdje gestofzuigerd rond de 11,06. De laatste dagen 11,60.

Dan gaan we straks vast een tijdje rond de lage 12 zitten enz - totdat ze erachter komen dat de gemiddelde aandeelhouder in dit fonds 75 is en het hun tijd wel zal duren. Dat er opeens verkooppaniek uitbreekt na deze jaarcijfers -en er 1,2mln aandelen voor Adelphi terug te kopen zijn lijkt ook zeer onwaarschijnlijk.

Wat natuurlijk het meest verrassend is dat er ook geen kooppaniek is. Nu Adelphi koopt - houdt de rest zich in. Het lijkt wel afgesproken werk.

Dat is natuurlijk illegaal.

Maar als ik in de Amerikaanse kwaliteitspers lees dat het shorten van winkelvastgoed een van de meest populaire ideeen was op “idea lunches” ( waar hedgefunds hun beste ideeen uitwisselen...) gaan we dat ook weer niet geheel kunnen uitsluiten dat er coördinatie onder shortpartijen plaatsvindt

Disclaimer: long.+ geschreven puts. Turbo’s heb ik niet zoveel mee gezien de 86% verlieskans die de AFM er op plakt. Ik ga daar toch maar eens in duiken
calvaille
0
Dat klopt inderdaad als het gaat om het verdienmodel/levensvatbaarheid van de huurders, maar die huren wel een locatie die niet open mag gedurende enkele maanden en zullen voor die periode, lijkt mij, op zijn minst een huurkorting gaan bedingen, dus schade voor Wereldhave en de andere vastgoedboeren.

Althans, ik neem aan dat er redelijke kans is op een huurkorting (of zelfs kwijtschelding) in periodes dat de winkels dicht moeten zijn, gezien ook de jurisprudentie daarover. Even los van of het terecht is dat die rekening bij de eigenaar van het vastgoed terecht komt, daar kun je van mening over verschillen.

quote:

Branco P schreef op 9 februari 2021 18:44:


[...]

Gelukkig zijn januari en begin februari voor de (fashion) retailers overwegend een rustige periode waarin het geld niet verdiend wordt. In aanloop naar Pasen (vanaf begin maart of liefst laatste week februari) wil je wel weer open zijn en de lente/zomercollectie aan de man brengen. Vervolgens zijn de maanden mei t/m september waarschijnlijk beter dan gebruikelijk en kan Q4 alle oude retailrecords gaan breken mits we dan coronavrij zijn. Vlak daarom 2021 zeker nog niet uit.
calvaille
0
Eens, sommige prijsafspraken kun je heel moeilijk hardmaken. Totdat er ééntje gaat zingen, en dan is de rest wel heel erg hard de sjaak. Maar goed, dat is niet heel erg waarschijnlijk.

quote:

NLvalue schreef op 10 februari 2021 08:35:


[...]

Welkom Maria, reïncarnatie van Gijsbertha?

,07% = is een kleine 30.000 stuks. Dagvolume gisteren 88.708.

Dat ziet er als een vrij droge vijver uit om op deze manier te blijven vissen.

Tactiek lijkt op het afromen van de markt. Zolang er aanbod is op een bepaald koersniveau- de koers daar gecontroleerd houden. Tijdje gestofzuigerd rond de 11,06. De laatste dagen 11,60.

Dan gaan we straks vast een tijdje rond de lage 12 zitten enz - totdat ze erachter komen dat de gemiddelde aandeelhouder in dit fonds 75 is en het hun tijd wel zal duren. Dat er opeens verkooppaniek uitbreekt na deze jaarcijfers -en er 1,2mln aandelen voor Adelphi terug te kopen zijn lijkt ook zeer onwaarschijnlijk.

Wat natuurlijk het meest verrassend is dat er ook geen kooppaniek is. Nu Adelphi koopt - houdt de rest zich in. Het lijkt wel afgesproken werk.

Dat is natuurlijk illegaal.

Maar als ik in de Amerikaanse kwaliteitspers lees dat het shorten van winkelvastgoed een van de meest populaire ideeen was op “idea lunches” ( waar hedgefunds hun beste ideeen uitwisselen...) gaan we dat ook weer niet geheel kunnen uitsluiten dat er coördinatie onder shortpartijen plaatsvindt

Disclaimer: long.+ geschreven puts. Turbo’s heb ik niet zoveel mee gezien de 86% verlieskans die de AFM er op plakt. Ik ga daar toch maar eens in duiken

IQ
0
Wie welk gat gaat vullen voor huurkorting is voor mij duidelijk, kan niet alleen de huurder, maar ook niet volledig doorgeschoven worden aan de verhuurder, ook banken zullen mee moeten denken mede met het rijk.
1.676 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 80 81 82 83 84 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 28 jul 2021 17:35
Koers 14,330
Verschil -0,290 (-1,98%)
Hoog 14,840
Laag 14,330
Volume 148.145
Volume gemiddeld 0
Volume gisteren 251.575