R0ME0 schreef op 21 januari 2021 12:14:
[...]
De koers had allang veel hoger moeten staan want dit zag iedereen toch aankomen.
En dan komen er deze blowout cijfers en dan lees je dat met de verwachting van PostNL minimaal 175 de consensus bij analisten volgens een fact sheet al 211 zou zijn en daar rolt dus 240 uit.
Maar ik weet niet hoeveel verwachtingen zaten in die 211 en of er 1 met 300 inzat ofzo die alles omhoog trekt maar hoe kun je met een verwachting van 211 nog zulke lage koersdoelen afgeven.
Maar dan komt PostNL met een normalisatie naar 185 als basis voor komend jaar maar noemt dan wel weer minimaal.
Dit is zo ontzettend laag insteken weer dat we opnieuw iedere keer moeten gaan wachten op de werkelijke resultaten die opnieuw hoger zullen zijn dan verwacht alvorens de koers weer verder gaat stijgen...
die 55mio extra is natuurlijk ook niet weg, dat komt echt wel als waarde terug op de balans die zo verder verbeterd.
Als je de aandelen nu koopt op dit toch al lage niveau van 3,41 dan koop je ze eigenlijk voor het einde van het jaar voor iets meer dan 3 euro want de rest ga je als dividend allemaal krijgen, in cash.
Dat gaan we natuurlijk omdat de waardering al zo laag is helemaal inkopen en dat is alleen dividend, ok wel met een hoog uitkeringspercentage, maar wel over de genormaliseerde winst.
Ondertussen geven ze ook aan dat ze wel een verdere stijging van de free cashflow verwachten terwijl ze dus verder niet willen gaan dan minimaal gelijk.
Al dat geld bovenop wat je kwijt bent aan dividend, kan je gebruiken voor goede dingen in deze booming sector.
En dan heb je zo een waardering, neem maar een vergelijkingsbasis zoals ik gisteren al las bijvoorbeeld obv EBITDA en vergelijk het dan met alle andere spelers en vergelijk hoe PostNL er nu voor staat en hoe anderen er voor staan.
Dan moet je toch zeker naar meer dan 7.5x de EBITDA kunnen, eerder richting 10x.
En welke koersdoelen bandbreedte geeft dat?..... je durft ze bijna niet te typen want je wordt voor gek verklaard.