Januari 2021, het jaar van de positieve ommekeer en herstel.

1.088 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 ... 51 52 53 54 55 » | Laatste
Wereldbelegger
0
Voor de vierde week op rij staan de technische indicatoren op de Daily Chart positief.
Maar liefst 10 van de 14 staan op "Buy".
Dit in samenhang met een mogelijk veranderend sentiment t.o.v. TT
EN
de nog slechts acht dagen in aanloop naar de cijfers op 4 februari
geeft hoop op een koersstijging.
Maar dat is slechts mijn mening.
Garantie tot aan de onderkant van deze post


Daily Chart:
Technical IndicatorsJan 23, 2021 05:06PM GMT
Name Value Action
RSI(14) 70.620 Buy
STOCH(9,6) 66.641 Buy
STOCHRSI(14) 12.650 Oversold
MACD(12,26) 0.520 Buy
ADX(14) 44.367 Buy
Williams %R -23.264 Buy
CCI(14) 104.3878 Buy
ATR(14) 0.2911 High Volatility
Highs/Lows(14) 0.3046 Buy
Ultimate Oscillator 56.420 Buy
ROC 11.452 Buy
Bull/Bear Power(13) 0.7690 Buy

Buy: 10
Sell: 0
Neutral: 0
Summary: Strong Buy
Dutchy Ron
0
De laatste weken ging TT mee met de chipbedrijven..... vandaag nog niet ..... komt vast goed
ketchup
1
de cijfers gaan niet goed zijn, dat kan niet met het afgelopen corona-jaar, maar het aandeel kan een ongelofelijke boost krijgen indien HG dividend aankondigt voor 2e helft van het jaar en als de huisanalist gelijk krijgt dat de cash-positie bij TT voor de komende 2 financial jaren FY21 & FY 22 tot 250 mio kan aanzwellen naar 600 mio , dat zijn de 2 triggers om dit aandeel naar 12.50 euro plus te zetten

uitblijvende van deze 2 triggers gaat het wederom een non-event worden
Dutchy Ron
1
Dividend zie ik persoonlijk niet gebeuren ..... cijfers zullen niet beter zijn dan 2020 maar kunnen wel boven verwachting liggen ...... ik verwacht wel een mededeling over het al dan niet hervatten van het inkoopprogramma en wat meer updates over samenwerking MSFT, Baidu, Uber en Huawei zou ook welkom zijn .... aangezien daar de laatste maanden ook veel is gebeurd.
Samenwerking met en investering in GM Cruise
Baidu samenwerking met Geely
Uber die een onderdeel heeft verkocht
Huawei die kaarten van TT gebruikt als alternatief voor Google Maps
Huawei die HiCar uitrolt in heel veel Chinese modellen waarvan er ook een aantal de Europese en Amerikaanse markt zullen vinden.
Tot slot zou een meerling of persbericht over de beschikbaarheid van TT Amigo op Android Auto ook geen overbodige luxe zijn.
Etc

Ernie genoeg te vertellen maar het valt of staat met wat HG kwijt wil.
tatje
0
Morgen 2200 uur kwartaalcijfers Microsoft.

Ik geloof wel in een cash van 600 eind 2022, maar of ze het specifiek gaan benoemen !
Ik geloof 2021 niet in dividend.

Wordt het dan weer een non- event ?

Wacht wel met smart op de 4e kw cijfers en FY 2020 cijfers.

De hele strategie is moeilijk te lezen.

paar euro erbij, leuk, maar niet het doel.

Tom Tom op twitter.

TomTom is the leading independent location technology specialist, shaping mobility with highly accurate maps, navigation, real-time traffic info and services.

Zien de meesten dat ook zo en gaan de founders delen, dan wacht ik wel !

Niets is zeker op deze wereld, ja, stoppen met ademen, dasss zeker.
ketchup
0
we hebben het 04 februari over de cijfers laatste kwartaal 2020 en over FY20
verder denk ik dat deals zonder verdere enige financiële melding/informatie over bijdrages van deze deals voor de bottom-line, enkel leuk zijn voor de bühne en een opkikker voor sentiment

TT moet naar 1 miljard omzet en dan gaan we los.
tatje
0
Eerlijk is eerlijk.

Van 5,60 naar 9,60 geeft momenteel rust.

Kijk zelfs uren niet naar de beurs.

De basis is er voor mij en nu ligt alles op de plank.

Prettige en goede beursdag gewenst :-)

@Ketchup.
Een eventueel andere mening moet kunnen, maar respect blijft.
ketchup
0
Tatje klopt, na 6 jaar in TT, waarvan 5 jaar in de min ... voelt het als een overwinning eindelijk een 2.50 euro in de plus te staan, moge het lang zo blijven.
Benjamin G.
0
quote:

Dutchy Ron schreef op 25 januari 2021 09:41:


Dividend zie ik persoonlijk niet gebeuren ..... cijfers zullen niet beter zijn dan 2020 maar kunnen wel boven verwachting liggen ...... ik verwacht wel een mededeling over het al dan niet hervatten van het inkoopprogramma en wat meer updates over samenwerking MSFT, Baidu, Uber en Huawei zou ook welkom zijn .... aangezien daar de laatste maanden ook veel is gebeurd.
Samenwerking met en investering in GM Cruise
Baidu samenwerking met Geely
Uber die een onderdeel heeft verkocht
Huawei die kaarten van TT gebruikt als alternatief voor Google Maps
Huawei die HiCar uitrolt in heel veel Chinese modellen waarvan er ook een aantal de Europese en Amerikaanse markt zullen vinden.
Tot slot zou een meerling of persbericht over de beschikbaarheid van TT Amigo op Android Auto ook geen overbodige luxe zijn.
Etc

Ernie genoeg te vertellen maar het valt of staat met wat HG kwijt wil.


Eens. Volgens mij een realistische weergave op basis van handelen van HG uit het verleden. Ook eens met Wies als het gaat om uitkeren van groeiende cash via dividend. Inkoop en dividenden zullen bekend gemaakt worden tijdens algemene aandeelhoudersvergadering.

Dit jaar verwacht ik nog geen dividenden. Hoogstens nog wat aandeleninkoop. Dat is deels gevoelsmatig op basis van verleden en deels intuïtief: als de groei significant toeneemt met veel vooruitbetalingen dan zal HG eerst de euro's achterhouden voor R&D, risico's afdekken, voldoen aan verplichtingen en heel misschien nog een mogelijkheid voor acquisitie.

Kortom voor de niet kenners zal 2020 wel eens teleurstellend kunnen zijn. Het zal niet de eerste keer zijn dat dit aandeel zuidwaarts koerst na de jaarcijfers.

Wat een handelsvolume vandaag.

tatje
0
Tja.

1 miljard en kun je de marge houden. dus een 88% in 2024 2025.

Opex zonder D en A 2019 455 2020 denkelijk 422.

2024 D en A nog tussen de 15 en 20 van Lease

2025
1 miljard a 88% is 880
Opex 550 incl 20 lease 570
ebit 310
D van lease 20
ebitda 330.

Geen intangible assets meer en geen PPE, dus geen D en A over deze posten.

Als SD ook online ( connected ) gaat, krijgen we over SD dan een jaarlijkse fee en gaat deferred long automotive geen groei meer laten zien ???

Door de positie van ADAS en HD gaan ook meer oems die een nieuw contract voor SD moeten kiezen, vaker voor Tom Tom.

Uitspraak Harold.

Natuurlijk weten we een aantal zaken niet.

- blijft TT leading
- willen de founders delen
- blijft de marge
- geen disruptie voor TT
- is dividend gunstig voor de founders of niet !
tatje
0
Zo gek was mijn lijstje nog niet.

19e eeuw Napoleon
20e eeuw Hitler
21e eeuw Trump.

www.telegraaf.nl/entertainment/173633...

Ander land andere tijd en het was waarheid geworden.

Non democratie : elke vorm van protest wordt in de kiem gesmoord.
Zolang het leger en de politiemacht hun kant kiezen, kunnen ze hun gang gaan.

Maar er komt een tijd !

Voorbeelden: Rusland Egypte Venezuela Turkey China Wit Rusland.

De EU Engeland met de VS en Canada Japan Zuid Korea India Australie moeten veel meer samen houden.

Verrast de koers van TT, nee.

Een aandelen inkoop onder de 10 zal het doel zijn.

boem!
0
Ik wil hier nogmaals aangeven dat de markt HG blindelings volgt.
Anders dan de meesten hier doen voorkomen is er juist een bijna beangstigend vertrouwen in de uitspraken van HG.

Mijn stelling stoelt op de reactie van de markt naar het door HG aangegeven kasgenererend vermogen van TT.
De markt is in principe slechts daarin geinteresseerd omdat daaruit de rendementen moeten worden betaald.

Bij de presentatie van de 2019 cijfers welke een gefactureerde omzet aangaf van 784 mio (2018 738 mio) met een FCF van 66 mio (2018 90 mio) kwam HG met een outlook voor 2020 van 765 mio met een FCF winst van 100 mio.
In de verdelling van de 100 mio werd 50 mio aangegeven als aandeelhoudersuitkering via een aandeleninkooprogramma.

50 mio gedeeld door 135 mio aandelen levert 37 cent per aandeel op.
Genormaliseerd zou dit bij een kw van 30 een koers van 11,10 euro betekenen.

De koers heeft na de presentatie de 10,70 euro aangetikt waarmee het vertrouwen van de markt in de uitspraken van HG duidelijk naar voren kwam.

Toen brak Covid 19 uit met dramatische gevolgen voor TT.
Bij de presentatie van de 3q 2020 cijfers heeft HG zijn outlook 2020 bijgesteld naar een omzet van 585 mio en een FCF verlies van 30 mio(incl 17 mio vanuit het SBB programma).

Omdat de markt slechts oog heeft voor toekomstige winsten zie je nu dat men die potentie weer wat bijstelt.
Ik ga ervan uit dat HG weer uiterst voorzichtig is geweest in zijn bijgestelde outlook en zie een omzet van 615 mio met een FCF van -5 mio als reeel.

De markt wacht op de outlook van de gefactureerde omzet over 2021 met de daarbij te behalen FCF winst.
Ik schat die omzet en winst in op 720 mio met 100 mio.
HG zal daar wel een onsje van afdoen.

Extra aandacht zal het gedeelte krijgen wat aan aandeelhouders wordt uitgekeerd.
Omdat de voorgenomen extra investering dit jaar niet heeft plaatsgevonden kan ik me voorstellen dat men het aan aandeelhouders uit te keren percentage op het zelfde nivo houdt ofwel 50%.
Bij een FCF van 75 mio in de outlook 2021 geeft dat net voldoende ruimte om het gestaakte aandeleninkoopprogramma af te maken.

De 28 cent aan aandeelhoudersuitkering zou een koers van 8,35 euro rechtvaardigen maar de markt kent zijn pappeheimers en zal deze 28 cent opwaarderen naar 38 cent waarmee de koers zich rond de 11,40 zal bewegen net na de presentatie waarna de opmars bij geleverd bewijs verder vervolg krijgt bij de 1q, 2q en 3q cijfers naar de 22,80 euro.
De 22,80 staat voor een uitkering ter grootte van 76 cent welke dan in 2022 aan aandeelhouders moet worden uitgekeerd.



boem!
0
quote:

tatje schreef op 25 januari 2021 11:03:



Verrast de koers van TT, nee.

Een aandelen inkoop onder de 10 zal het doel zijn.




Ook voor mij geldt dat de koers van TT mij niet verrast.

Het doel van de FF's is om uiteindelijk een aandeeelhoudersuitkering te ontvangen van 3 euro per aandeel want daardoor maken zij het beoogde rendement met een genormaliseerde koers van 90 euro.
Ikkenietweten
0
Ik kan alleen maar zeggen, ik hoop vurig dat jullie het bij het rechte eind hebben.
Per slot van rekening zijn andermans boeken duister te lezen.
boem!
0
Toch even een vraagje aan jou @ikkenietweten.

Wat is volgens jou het cijfer uit de duistere boeken van een ander die de koers zal gaan bepalen.

Zijn dat de gepresenteerde IFRS cijfers of zijn dat de FCF cijfers die daar een onderdeel van uitmaken.
tatje
0
Dadelijk gaat alles via MCVP online.

Een jaarlijkse fee zei Harold, wel hoger.

Een auto rolt nu van de band embedded, dus we krijgen voor 7 jaar SD betaald.

Omdat de ontwikkelingskosten bij embedded heel hoog zijn, krijgen we de omzet van 7 jaar ineens.

The estimated future timing of revenue recognition for the above mentioned amount are as follows:
(€ in millions) 2019
Less than 1 year 339
Between 1-5 years 734
More than 5 years 87
Total unfulfilled performance obligations 1,160

less than 1 year Enterprise - Automotive en Consumer
tussen 1 en 7 jaar Automotive en Consumer., mijn mening !

Als dadelijk automotive SD ADAS en HD en traffic connected zijn via MCVP is alleen consumer nog meer dan 1 jaar uitgesteld.

Als PND ook via MCVP gaat lopen, is er zelfs bij consumer geen long meer.

In mijn optiek dus dadelijk een deferred long dat in maximaal 6 jaar wordt afgebouwd.

jaarlijkse fee hoger dan de fee voor embedded SD als we die per jaar zouden berekenen.

Hoger - connected - SD ADAS HD TRAFFIC tegenover het oude SD 7 jaar per jaar ( 7 jaar : 7 is SD oud berekend per jaar.

Beiden kun je stapelen.



Maar misschien verrast TT me.
Ikkenietweten
0
quote:

boem! schreef op 25 januari 2021 13:12:


Toch even een vraagje aan jou @ikkenietweten.

Wat is volgens jou het cijfer uit de duistere boeken van een ander die de koers zal gaan bepalen.

Zijn dat de gepresenteerde IFRS cijfers of zijn dat de FCF cijfers die daar een onderdeel van uitmaken.


Ik vaar op dezelfde koers als jij maar ik ben er één van eerst zien dan pas geloven. Vanaf nu wil ik bevestiging zien en dan komt de rest vanzelf. Ik heb in het verleden teveel blauwe plekken opgelopen met het vallen en weer opstaan.

p.s. had je kunnen weten @boem!
boem!
0
Tomtom noemt het een verplichting maar in wezen is het een verdeling van de omzet in de volgende verhouding:
30% in jaar 1
4 x 15,5% in jaar 2 tm 4
ten slotte 8% in jaar 5

In die zin wordt deferred opgevoerd als een garantieverplichting voor reeds gefactureerde producten.

Of je deze verdeling een juiste vindt zul je je af moeten vragen of de kosten die daarmee samenhangen daar op aan sluiten.

In concreto: geeft de voorziening voor garantieverplichtingen die bij TT deferred revenue wordt genoemd een juist beeld van de te verwachten kosten of is deze voorziening te laag dan wel te hoog vastgesteld.

Indien ik kijk naar de totale kosten gemaakt door TT in 2018, 2019 en cum 2020 is het voor mij duidelijk dat de voorziening veel te hoog is vastgesteld.
Met een totaalkostennivo van 455k en 334k in 2019 en 2018 en een cum3q 2020 kostennivo van 314k (dichtraming 420k) is het voor mij zonneklaar dat de voorziening veel te hoog is vastgesteld met 369k en 253k in 2019 resp 2018 en 397k ult 3q 2020.

Ik laat daarom de deferred de deferred en concentreer me op de gafactureerde omzet met uiteraard een grove schatting wat de garantieverplichting zou kunnen zijn de komende jaren(15% van de totale kosten over 3 jaar).
Ik schat daarbij de garantieverplichting in op max 45% van 420 mio is 185 mio.

Daardoor neem ik in mijn beoordelig van TT al geen mutatie in de deferred revenue meer mee.


boem!
0
quote:

Ikkenietweten schreef op 25 januari 2021 13:59:


[...]

Ik vaar op dezelfde koers als jij maar ik ben er één van eerst zien dan pas geloven. Vanaf nu wil ik bevestiging zien en dan komt de rest vanzelf. Ik heb in het verleden teveel blauwe plekken opgelopen met het vallen en weer opstaan.

p.s. had je kunnen weten @boem!


Dat van dat vallen en opstaan komt ook mij bekend voor.

Ook ik moet nog zien of TT die verdere groei in gefactureerde omzet kan laten zien vandaar mijn opmerkingen over met name de omzet in Enterprise.

Ik hoop op een bevestiging van de stijgende FCF omzetten in 4q 2020.

Daar staat tegenover dat de geleverde FCF prestaties uit het verleden mij voldoende vertrouwen geven in die mooie toekomst ondanks dat we nu geconfronteerd worden met het door Covid19 veroorzaakte rampjaar 2020.

1.088 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 ... 51 52 53 54 55 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 2 aug 2021 13:52
Koers 6,945
Verschil -0,135 (-1,91%)
Hoog 7,185
Laag 6,940
Volume 118.828
Volume gemiddeld 371.031
Volume gisteren 572.831