Galapagos « Terug naar discussie overzicht

quote:

Nick!!! schreef op 14 januari 2021 09:49:

[...]
jpmorgan.metameetings.net/events/heal...

15:10

quote:

Fermín Romero de Torres schreef op 14 januari 2021 10:36:

Een pennystock met €. 5 mld + in kas....

quote:

Fermín Romero de Torres schreef op 14 januari 2021 10:53:

Cash van Gilead? Gilead heeft enkele rechten gekocht. De betaalde cash is van GLPG, bepaalde toekomstige opbrengsten van Gilead.

quote:

Fermín Romero de Torres schreef op 14 januari 2021 11:15:

Deferred income

quote:

BigMoepf schreef op 14 januari 2021 11:00:

Blij dat de kalmte hier enigzins is teruggekeerd. Hebben we terug de mogelijkheid om posts te lezen ipv de pagina's per tien te moeten doorscrollen :-)

Gala zit momenteel nog steeds in het kamp waar de klappen vallen. Ik zal pas ook groter terugkeren éénmaal er meer nieuws is over 1690. Want met het stopzetten van SSC, is er toch weer iets weggevallen. Gala blijft een mooi bedrijf, maar ik zie ze momenteel niet uit het slop komen. Te veel onzekerheid over de toekomst. Gaat Filgo commercieel goed vallen? Gaat 1690 de klapper worden waarop we hopen? Toledo, wie zal het zeggen? Ik heb besloten van geen grote posities meer in te nemen voor binaire uitkomsten. Lees: ik was te zwaar in Gala, verblind door de gouden bergen.

Ik ben >90% uitgestapt op 77€. Achteraf gezien niet de beste moment. Maar herinvestering in Abivax, Ionis, Inventiva, Solutions 30 etc, heeft me ondertussen geen windeieren gelegd. En ik slaap ook beter zonder die enorme gala-positie. Als er meer bekend is over de toekomst, zal ik mijn positie wel terug uitbreiden. Zij het nooit meer van dezelfde proportie, tenzij de Euromillions me eens mee zit :-)

quote:

Bert12345 schreef op 14 januari 2021 10:43:

[...]

Het is de cash van Gilead. Het eigen vermogen is rond de 40 euro p.a. en de cash rond de 80 euro p.a. Er zal worden geimpaired op de IVA voor het feit dat filgotinib niet het succes is geweest waarop werd gehoopt in de VS. Dit zal het EV en het resultaat in 2020 gaan beïnvloeden. De afwaardering hoeft niet al te groot te zijn, omdat Giliead vnl de opbrengsten vandit middel kon claimen,

Dus: zeker geen penny stock, maar een aandeel met een EV < 40 euro, allicht verlies in 2020 en toekomstige opbrengsten die in de VS worden afgeroomd door Gilead doordat zij een claim op de pipeline hebben.

Die 40 zal de absolute bodem zijn. Opwaartse potentie vnl ogv zoektocht medicijnen die in EU zijn te vermarkten.

Ik ga naar Onno luisteren.

quote:

Bert12345 schreef op 14 januari 2021 11:09:

[...]

Per 31/12/2019 bedroeg het E.V. 2.875.658k en de cash 5.780.832k. De kas overtreft het E.V. met een factor 2. ALS al het cash van jou is, dan is het E.V. gelijk aan de kas.

Goed; de beurs knalt lekker omhoog en succes, dus we zullen met de andere fondsen lekker binnenlopen.

quote:

Broke-r schreef op 14 januari 2021 12:13:

[...]

Het geld is echt, van Galapagos, dat pakt niemand meer af.

quote:

Broke-r schreef op 14 januari 2021 12:13:

[...]

Bert, let even op de volgende post op de balans "Over te dragen opbrengsten" Galapagos heeft de 5 miljard niet in 1 keer geboekt als winst om zo de wisten te kunnen uitsmeren. Hierdoor is dit bedrag boekhoud technisch nog geen Eigen vermogen maar Over te dragen opbrengsten. Wanneer je deze optelt bij het eigen vermogen zit je redelijk dicht bij de totale activa. Hierdoor kan je concluderen dat er geen tot bijna geen schulden zijn. Dit verklaart de kas.

quote:

Bert12345 schreef op 14 januari 2021 12:43:

[...]

Dank voor je informatie! Als ik het als volgt samenvat zie ik het toch goed?

Gilead neemt een belang in Gala voor 25,84% wat in 2020 iets verwatert. Daar betalen ze voor. Verder heeft Gilead de patenten op medicijnen in de pijplijn v.z.v. deze in Noord Amerika uitkomen. Daar betalen zij ineens voor (aangeduid als upfront) en moet Gala in de toekomst aan Gilead een deel van de opbrengst betalen. Deze potentiele verplichting tot betalen, waardeert Gala op 2,6 mrd.

Stel, het gaat slecht met de pipeline. Dan moet er veel I.V.A. worden afgewaardeerd, MAAR de consequentie is dan toch ook dat de potentiële verplichting afneemt?

Zie ik iets over het hoofd?

De opbrengsten uit medicijn verkoop zijn niet groot, dus is het gerechtvaardigd om te stellen dat de waarde van Gala voornamelijk bestaat uit verwachtingen uit de pipeline en om die te vermarkten in de EU?

Of?

quote:

pe26 schreef op 14 januari 2021 13:05:

[...]

Vind je berichten vrij warrig overkomen...

Je hebt het over IVA terwijl die niet op de balans staat.

quote:

Fermín Romero de Torres schreef op 14 januari 2021 13:11:

Bert12345 doet voorkomen alsof hij deskundig is maar slaat de plank volledig mis. Een EV van €. 40. Moet niet gekker worden. Dit type poster is misleidend.

quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 14 januari 2021 12:31:

[...]

Het geld niet, maar in het onwaarschijnlijke geval dat Galapagos echt een baanbrekend medicijn uit die pijplijn weet te persen staat Gilead klaar om zijn optie uit te oefenen.

Gezien het trackrecord zou je dus best een negatieve waarde aan de pijplijn kunnen hangen, wat een koers onder de kaspositie per aandeel zou rechtvaardigen.

Ik heb het al eerder aan de orde gesteld, maar ik denk dat Bert de vinger op de zere plek legt.

Ik hoop vanmiddag overigens op een uptick, zoals we die deze week al vaker hebben gezien, om een sappige call februari op mijn aandelen te schrijven. Als de koers al te ver op loopt komt er echter onherroepelijk aanbod los (zie wat er gebeurde nadat de €86 op het scherm verscheen), waarmee de opwaartse potentie beperkt lijkt. Veel goed "operationeel" nieuws verwacht ik ook niet echt de komende tijd.

quote:

Broke-r schreef op 14 januari 2021 13:44:

[...]

Accountants kunnen spelen met de winst en verliesrekening zodat de onderneming minder belastingen hoeft te betalen.