ForFarmers « Terug naar discussie overzicht

ForFarmers 2021

823 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 38 39 40 41 42 » | Laatste
N audio
2
quote:

Profitmaker schreef op 19 augustus 2021 09:39:

Om te smullen deze koopkans!
Normaal gesproken zou ik het deze keer met je eens kunnen zijn. Lijkt echt goedkoop.
Echter gezien de zeer lastige positie nu in Ned voor ff, en de zeer onzekere vooruitzichten, zeg ik neen. Voor mij nu een té grote gok.
Beetje oppassen wat je roept PM. Iemand met minder ervaring zou hier nu op dit moment serieus zijn vingers kunnen branden.
Hercule Poirot
2
quote:

Institutional Investor schreef op 18 augustus 2021 11:52:

[...]
Wat denkt PM dan van het feit dat de coöperatie nog de meeste aandelen in bezit heeft en niet wil verkopen?
Denk je dat ProfitFaker uberhaupt iets leest hier?
Mono de Feria
2
Dit artikel stond onlangs in Trends-Inside Beleggen:

Het Nederlandse ForFarmers is Europa's grootste veevoederproducent. Het is actief in Nederland, België, Duitsland, Polen en het Verenigd Koninkrijk. Het heeft zo'n 2600 werknemers en een marktkapitalisatie van meer dan 500 miljoen euro. Sinds het in 2016 op Euronext Amsterdam noteert, reed het geen goed beursparcours. Het kwam naar de beurs tegen 7 euro. In 2017 en begin 2018 tekende het sterke resultaten op waardoor de koers naar 10 euro ging, maar sinds midden 2018 is die gezakt naar om en bij 5,5 euro eind 2019. En daar hangt hij nog steeds.

Die daling heeft verschillende redenen. De steeds drogere zomers zorgden de afgelopen jaren voor stijgende grondstoffenprijzen en minder goede oogsten, wat op de marges van ForFarmers drukte. Daarnaast heerst er in Nederland en de rest van Europa een hevig debat over de vervuilende stikstofniveaus. Strengere regelgeving daarrond kan leiden tot een kleinere Europese veestapel, en dus minder klanten voor het veevoederbedrijf. Daarnaast waren er in Europa verschillende uitbraken van varkenspest en vogelgriep, een risico eigen aan de sector, wat ook op de bedrijfsresultaten weegt.

Het bedrijf en de sector zijn dus niet zonder risico's, maar het aandeel is daar in de laatste drie jaar meer dan voldoende voor gecorrigeerd, gezien de resultaten en de financiële gezondheid. De omzet voor 2020 lag in lijn met de voorgaande jaren en de winstmarges zijn laag maar stabiel. De afgelopen twee jaar kreeg de nettowinst wel een knauw wegens uitzonderlijke waardeverminderingen op overnames in het Verenigd Koninkrijk en Polen. Qua organische groei zit er voor ForFarmers niet veel meer in de tank, maar dat probeert het bedrijf te compenseren via overnames. Sinds 2014 heeft het er meer dan tien gedaan. Begin dit jaar sloot het de overname van ghet evogeltevoerbedrijf De Hoop af. Als Europese marktleider kan ForFarmers een sleutelrol spelen in de consolidatie in de krimpende markt van de veevoeders.

In het strategisch plan voor 2025 - Build to Grow - staat de doelstelling om uit te breiden naar twee bijkomende Europese landen. Het heeft daarvoor een financieringsruimte van 200 tot 250 miljoen euro om dat te doen. Financieel is ForFarmers heel gezond met bijna geen schuld, een stevige kaspositie en een hoog eigen vermogen. Daarnaast genereert het jaarlijks stabiel weerkerende kasstromen waarvan het een belangrijk deel weer naar de aandeelhouders doet vloeien via het dividend of het inkoopprogramma voor eigen aandelen. Het brutodividendrendement bedraagt momenteel meer dan 5 procent.

Bovendien heeft het met de Coöperatie ForFarmers een stabiele referentieaandeelhouder die de helft van het kapitaal in handen heeft. Die coöperatieve geschiedenis vindt men ook terug in het huidige participatieplan waarmee werknemers en het management met een korting aandelen van het bedrijf kunnen kopen. In totaal heeft 15 procent van het personeel voor gemiddeld 6300 euro aandelen in handen.

Conclusie

De markt heeft duidelijk haar appetijt verloren voor het ForFarmers-aandeel wegens de risico's intrinsiek aan de sector en de gebrekkige groei. Dat maakt dat het momenteel tegen aantrekkelijke waarderingen noteert, tegen 11 keer de verwachte winst voor 2021. Ook de bedrijfskasstroom (ebitda) op de ondernemingswaarde ligt laag met niet veel meer dan 5. De stabiele kasstromen, de sterke balans, het hoge dividendrendement, de inkoop van eigen aandelen en de uitbreidingsplannen voor de komende vijf jaar compenseren meer dan de risico's en het gebrek aan groei.

Advies: koopwaardig

Risico: gemiddeld

Rating: 1B
tmaster
0
Ben ook ingestapt. Aandeel wordt die 'iedereen' nu van de hand gedaan. Alle grote beleggers melden het verkleinen van belang. Mooi teken om voor mij in te stappen. Als het bloed door de straten loopt of als niemand de aandelen wil hebben, dan pak ik ze op.
Timing is altijd lastig.. Kan altijd nog wel lager misschien duiken we zelfs onder de 4, mooi moment voor een tweede batch.
PayCash
0
quote:

tmaster schreef op 19 augustus 2021 15:23:

Ben ook ingestapt. Aandeel wordt die 'iedereen' nu van de hand gedaan. Alle grote beleggers melden het verkleinen van belang. Mooi teken om voor mij in te stappen. Als het bloed door de straten loopt of als niemand de aandelen wil hebben, dan pak ik ze op.
Timing is altijd lastig.. Kan altijd nog wel lager misschien duiken we zelfs onder de 4, mooi moment voor een tweede batch.

Zo denk ik er ook over. FF lijkt mij op de huidige koers een mooi waardeaandeel met een div. rendement van meer dan 5% en een aanzienlijk koerspotentieel na de huidige dip. En inderdaad gestaffeld aankopen.
Werkbij
0
quote:

PayCash schreef op 19 augustus 2021 17:12:

[...]
Zo denk ik er ook over. FF lijkt mij op de huidige koers een mooi waardeaandeel met een div. rendement van meer dan 5% en een aanzienlijk koerspotentieel na de huidige dip. En inderdaad gestaffeld aankopen.
Nog steeds te duur.
PayCash
0
quote:

Werkbij schreef op 20 augustus 2021 09:40:

[...]

Nog steeds te duur.
Wanneer denk jij dat FF niet meer te duur is?
MFCons
0
quote:

PayCash schreef op 20 augustus 2021 10:42:

[...]
Wanneer denk jij dat FF niet meer te duur is?
Zo een €4,20 - maar met krimp aandelen is het risico altijd groot.
Kees1
1
quote:

PayCash schreef op 20 augustus 2021 10:42:

[...]
Wanneer denk jij dat FF niet meer te duur is?
Ik denk dat dit aandeel op dit moment niet te waarderen is. Dat kan ook een van de redenen zijn geweest voor APG om deels uit te stappen.
Het is op dit moment onmogelijk te zeggen wat de toekomst van de boeren in NL is, terwijl FF voor de resultaten van NL afhankelijk is. De formatie zou weleens een links kabinet kunnen opleveren. Stel dat Tjeerd de Groot (D66) minister van landbouw wordt en je een links programma krijgt (met grootschalige uitkoop van boeren en allerlei beperkingen) dan kan FF zomaar in de verliezen duiken.
Iemand schreef eerder op dit forum 'dan verplaats je maar naar Polen', nmm is dat niet zo simpel. Kijk maar naar de overnames van de afgelopen tijd.
Wanneer je wilt gokken kan dat altijd, maar ik zou dan wel wachten tot het aandeel een stuk onder EUR 4 zit. Het lijkt erop dat er sowieso een correctie aankomt. Bij die correctie zal FF ongetwijfeld ook mee dalen.
PayCash
0
[quote alias=Kees1 id=13632369 date=202108201106]
[...]

Ik denk dat dit aandeel op dit moment niet te waarderen is. Dat kan ook een van de redenen zijn geweest voor APG om deels uit te stappen.
Het is op dit moment onmogelijk te zeggen wat de toekomst van de boeren in NL is, terwijl FF voor de resultaten van NL afhankelijk is. De formatie zou weleens een links kabinet kunnen opleveren. Stel dat Tjeerd de Groot (D66) minister van landbouw wordt en je een links programma krijgt (met grootschalige uitkoop van boeren en allerlei beperkingen) dan kan FF zomaar in de verliezen duiken.
Iemand schreef eerder op dit forum 'dan verplaats je maar naar Polen', nmm is dat niet zo simpel. Kijk maar naar de overnames van de afgelopen tijd.
Wanneer je wilt gokken kan dat altijd, maar ik zou dan wel wachten tot het aandeel een stuk onder EUR 4 zit. Het lijkt erop dat er sowieso een correctie aankomt. Bij die correctie zal FF ongetwijfeld ook mee dalen.

[/quote
Het lijkt wel of APG nu zijn andere helft ook aan het verkopen is, want ze willen natuurlijk geen verliezers in de boeken laten staan, is slecht voor hun reputatie.
alida1
0
quote:

email2uwf schreef op 2 augustus 2021 15:01:

[...]
Ik zit er met een positie rond euro 5,22 in. Ik hou er rekening mee dat we na de cijfers op euro 4,25 komen te staan. Jammer....van die overmoed die deze firma de laatste jaren ten toon spreidt.
Toen ik wilde ik je niet geloven, maar is inmiddels werkelijkheid.
email2uwf
0
quote:

alida1 schreef op 20 augustus 2021 13:08:

[...]

Toen ik wilde ik je niet geloven, maar is inmiddels werkelijkheid.
Blijft een mooi bedrijf, overweeg wanneer de rust weer teruggekeerd is weer wat aandelen te kopen. De markt/beurs overdrijft graag. Onder de 3,85 gaat hij waarschijnlijk niet. Let wel opdat de koers zo kan draaien naar 4,85 - 5,25 als er duidelijkheid uit den Haag komt. Ik denk zelf dat er een fusie met een ander voedings bedrijf komt (maar dan gaat F.F in mijn ogen van de Beurs). Mijn positie had ik gehalveerd, dus zit er nog steeds in omdat het een mooi bedrijf is en blijft.
Biobert
0
Fusie is uitgesloten want de leden/boeren certificaathouders zijn tegen omdat fusie ruzie geeft.
N audio
0
N audio
0
quote:

Bert12345 schreef op 23 augustus 2021 12:35:

Winst onder druk en landbouw en veelteelt staan onder druk.

Absoluut waar. Maar zou het e.e.a. onderhand niet zijn ingeprijst?
Daarom kleine speculatieve positie genomen,.
Gunther
0
quote:

Biobert schreef op 22 augustus 2021 22:29:

Fusie is uitgesloten want de leden/boeren certificaathouders zijn tegen omdat fusie ruzie geeft.
Wat een kolder van Biobert. Leden zijn voor als het positief uitpakt voor de leden.
Free1
0
Nou Gunther, Biobert is wel eens wat direct in zijn stellingen, maar weet wel de juiste punten aan te roeren.
Overigens zit ik er met 40.000 stukjes (en een volle euro verlies per stuk t.o.v. aankoop) stevig in FF.
Alles zit tegen voor FF, en dat wordt straks nog erger met D'66 en GroenLinks/PVDA in een kabinet, wordt killing voor boeren.
Meer Europa en minder boeren is hun adagium.
Alsof zuivel en vlees alleen nog voor de elite mag zijn in Europa.
Werkgelegenheid, gezonde bedrijfsvoering, BNP etc. moet allemaal wijken voor wat extra bloementjes in de "natuur".
alida1
0
quote:

Free1 schreef op 23 augustus 2021 14:18:

Nou Gunther, Biobert is wel eens wat direct in zijn stellingen, maar weet wel de juiste punten aan te roeren.
Overigens zit ik er met 40.000 stukjes (en een volle euro verlies per stuk t.o.v. aankoop) stevig in FF.
Alles zit tegen voor FF, en dat wordt straks nog erger met D'66 en GroenLinks/PVDA in een kabinet, wordt killing voor boeren.
Meer Europa en minder boeren is hun adagium.
Alsof zuivel en vlees alleen nog voor de elite mag zijn in Europa.
Werkgelegenheid, gezonde bedrijfsvoering, BNP etc. moet allemaal wijken voor wat extra bloementjes in de "natuur".

Denk toch dat de coöperatieve gedachte bij de leden dieper zit als menigeen denkt. De bescherming is ook best sterk.

Verder blijven mensen gewoon vlees eten.
823 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 ... 38 39 40 41 42 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 27 jun 2022 17:35
Koers 2,665
Verschil +0,005 (+0,19%)
Hoog 2,720
Laag 2,650
Volume 67.365
Volume gemiddeld 205.183
Volume gisteren 177.032

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront