1e kwartaal 2021

1.023 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 ... 48 49 50 51 52 » | Laatste
HenkdeV
0
quote:

Daexter schreef op 12 februari 2021 10:25:

..]


5 jaar geleden heb ik een berekening hier op het forum gezet op grond waarvan Heijmans naar mijn inzicht kon uitgroeien naar 60 euro per aandeel. Een berekening die door Buf (die er weinig van begreep) werd weggezet als onzin.




Dat had BUF dan goed gezien destijds. Sterker nog: een koers van 60 euro is nog steeds onzin.
Japio_
0
quote:

HenkdeV schreef op 12 februari 2021 11:32:


[...]

Dat had BUF dan goed gezien destijds. Sterker nog: een koers van 60 euro is nog steeds onzin.


Onzin is een mening Henk, het zegt meer over jouw fantasie dan of het al dan niet mogelijk is.
Broke Even
0
quote:

HenkdeV schreef op 12 februari 2021 11:32:


[...]

Dat had BUF dan goed gezien destijds. Sterker nog: een koers van 60 euro is nog steeds onzin.
Ligt eraan binnen welke termijn. Over 20 jaar, dan zou het kunnen. Maar daar ga ik niet op zitten wachten...
amice
0
quote:

Broke Even schreef op 12 februari 2021 11:55:


[...]Ligt eraan binnen welke termijn. Over 20 jaar, dan zou het kunnen. Maar daar ga ik niet op zitten wachten...

Onzin. Bovendien zoveel tijd heb ik niet meer
Daexter
0
quote:

HenkdeV schreef op 12 februari 2021 11:32:


[...]

Dat had BUF dan goed gezien destijds. Sterker nog: een koers van 60 euro is nog steeds onzin.


Nou als BUF destijds alle problemen had benoemd waar Heijmans in de tijd mee te maken heeft gekregen heb je een punt.

60 euro is nog steeds haalbaar en niet binnen 20 jaar, maar ook niet volgend jaar. Als er nu geen tennet zou spelen, zou 15 euro reëel kunnen zijn, zonder PFAS, ga je al richting de 18 euro, zonder Stikstof richting de 22 euro etc

Uiteindelijk is wat er verdiend wordt belangrijk, maar dat kan door de marges op te schroeven en door de omzet te vergroten. In mijn 60 euro berekening ging ik destijds uit van een EBIT marge concernbreed van 3%, daar werd destijds tegen geageerd, was niet realistisch volgens velen. De ebit marge is nu 5%. Maar de omzet is nu 250 mln lager dan destijds. Tevens is het aantal uitstaande aandelen wat groter dan destijds.

Ik ben met Japio eens, dat er heel veel potentiële omzet is, maar daar steekt PFAS / stikstof / COVID een stokje voor. Bij gelijkblijvende marges en groeiende omzet kan de koers dus makkelijk richting de 20 en daarna gestaag naar de 30a 40 en misschien ook wel 60. Maar dan moet er wel snel een oplossing komen, opdat de inschatting die Heijmans nu zelf afgeeft voor 2021 een voorzichtige blijkt te zijn.

Blijft de verwachte omzet zoals die is en Tennet valt mee, dan is een euro of 15 mijns inziens het maximale resultaat voor 2021. Valt tennet tegen dan zou 12 euro wel eens het maximale kunnen zijn.
Nuchtere Kijk Op
2
Nuchtere Kijk op ;-) Ik ben met recht trots op Heijmans/Hillen en z'n medewerkers om tijdens zo,n corona jaar dit te presteren. Zeker als ik ook dit nog eens lees ("Heijmans maakte in 2020 geen gebruik van steunmaatregelen van de overheid, zoals de NOW-regeling of mogelijkheid tot uitstel van belastingbetalingen.")

Ook deze quote geeft mij vertrouwen ("Ook voor 2021 staat Heijmans op basis van het huidige order book goed gesteld. We zien de uitdagingen in de markt en economie, maar onze bewezen veerkracht en wendbaarheid stemmen ons optimistisch.") Evenals deze quote ("en de syndicaatslening werd in 2020 in het geheel niet gebruikt.")

En dat Heijmans wat kritischer is geworden, dus een selectiever aannamebeleid, stemt mij als aandeelhouder alleen maar goed, ook als dit even het orderboek wat minder snel laat groeien. Er is naar de toekomst toe juist werk genoeg in aantocht voor ook Heijmans.

Ik verwacht dat de grootste problemen echt wel achter ons liggen en zoals ik las komt de RvA Tennet uitspraak ook eindelijk dit jaar. Dat blijft dan nog wel ff spannend.

Tja, ik zie nu dat ik eindelijk die (stock)dividenden ga ontvangen en naar ik denk niet eenmalig maar gaat dit gezien de toekomstige markt omstandigheden (met achterstand wegen en woningbouw, en onderhoudsmarkt) dat mogelijk nog jaren zo door en wie weet wel sterk verder groeien?

De laatste regel van hun persbericht, daar sluit ik ook graag mee af. (2021 "bij ten minste gelijkblijvende winstgevendheid (onderliggende EBITDA).")

En die 40 mln voorspelling van Moedig Voorwaarts op dit forum, je hebt je naam EER aangedaan. Proficiat ;-)

Mijn aandeeltjes blijven lekker in de kast, koop eerder op dips wat bij, dat geeft wat extra bescherming in mijn portefeuille als tegenhanger van de ook veel duurdere tech-aandeeltjes.

De koerswinst ratio is hier wel super laag, t.a.v. al die te verwachten projecten die er vroeg of laat aan moeten komen om NL leefbaar en bewoonbaar te houden ;-)

De link nogmaals van de toelichting om 13.30 uur: www.heijmans.nl/nl/nieuws/luister-naa...
amice
0
quote:

Daexter schreef op 12 februari 2021 12:39:


[...]

Nou als BUF destijds alle problemen had benoemd waar Heijmans in de tijd mee te maken heeft gekregen heb je een punt.

60 euro is nog steeds haalbaar en niet binnen 20 jaar, maar ook niet volgend jaar. Als er nu geen tennet zou spelen, zou 15 euro reëel kunnen zijn, zonder PFAS, ga je al richting de 18 euro, zonder Stikstof richting de 22 euro etc

Uiteindelijk is wat er verdiend wordt belangrijk, maar dat kan door de marges op te schroeven en door de omzet te vergroten. In mijn 60 euro berekening ging ik destijds uit van een EBIT marge concernbreed van 3%, daar werd destijds tegen geageerd, was niet realistisch volgens velen. De ebit marge is nu 5%. Maar de omzet is nu 250 mln lager dan destijds. Tevens is het aantal uitstaande aandelen wat groter dan destijds.

Ik ben met Japio eens, dat er heel veel potentiële omzet is, maar daar steekt PFAS / stikstof / COVID een stokje voor. Bij gelijkblijvende marges en groeiende omzet kan de koers dus makkelijk richting de 20 en daarna gestaag naar de 30a 40 en misschien ook wel 60. Maar dan moet er wel snel een oplossing komen, opdat de inschatting die Heijmans nu zelf afgeeft voor 2021 een voorzichtige blijkt te zijn.

Blijft de verwachte omzet zoals die is en Tennet valt mee, dan is een euro of 15 mijns inziens het maximale resultaat voor 2021. Valt tennet tegen dan zou 12 euro wel eens het maximale kunnen zijn.

De marges opschroeven kan o.a dor de productie kosten lager te maken en/of de verkoopprijs hoger te maken. Dat laatste is betrekkelijk, is n.l. mede afhankelijk van de collega/concurrent. Het eerste is in de bouw afhankelijk van de prijzen van de onderaannemers ( o.a.), En die eten waar de markt is
Japio_
0
quote:

amice schreef op 12 februari 2021 12:56:


[...]
De marges opschroeven kan o.a dor de productie kosten lager te maken en/of de verkoopprijs hoger te maken. Dat laatste is betrekkelijk, is n.l. mede afhankelijk van de collega/concurrent. Het eerste is in de bouw afhankelijk van de prijzen van de onderaannemers ( o.a.), En die eten waar de markt is


Marges opschroeven begint bij controle over risico's en kansen. Door risico's goed in beeld te hebben, door ze uit te sluiten en door ze neer te leggen bij de opdrachtgever blijft er aan het eind van het jaar meer over.
NACH voelt niet goed, de opdrachtgever kan het gebouw niet eens in gebruik nemen en de opdrachtgever is dezelfde overheid die in andere sectoren rijkelijk met geld strooit om de gevolgen van corona te compenseren...
Japio_
0
quote:

Japio_ schreef op 12 februari 2021 09:44:


[...]

Het resultaat telt voor mij, de omzet is ruis.
Zojuist heb ik het dividend 2019 en 2020 in aandelen omgezet, dit groeit wel.




Het dividend wordt na de call al op mijn rekening bijgeschreven ;D
Broke Even
0
quote:

Japio_ schreef op 12 februari 2021 09:44:


[...]

Het resultaat telt voor mij, de omzet is ruis.
Zojuist heb ik het dividend 2019 en 2020 in aandelen omgezet, dit groeit wel.
Hoezo zojuist?
Broke Even
0
quote:

Broke Even schreef op 12 februari 2021 10:44:


Ik denk dat het nog in de plus gaat eindigen, maar die 12,70 halen we vandaag niet meer...
Nou doe is gek, misschien zit die 12,70 er vandaag ook nog wel in ;P
Neder
0
Lekker voor diegene die de dip gekocht heeft. Zat er zelf ook aan te denken, maar uiteindelijk niet gedaan. Zou makkelijk geld verdienen zijn geweest.
lanciared
0
Kijk naar fastned - Kijk naar Alfen :
Shell heeft gisteren bij de Green Update - vooruitzichten gezegd dat ze 500.000 EV oplaad points gaan voorzien tegen 2025.
Goed voor Alfen (neen, niet goed voor Fastned)
Maar Heijmans verdient nu reeds meer aan het plaatsen van een laadpaal dan Alfen overhoudt bij de productie van hetzelfde laadstation.

Met de verwachte aankomende vraag, die eraan zit te komen doet dit alleen maar verder stijgen, omdat projecten in deze branche enkel nog worden aangenomen tegen hogere marges voor de installatiebedrijven.

Samengevat : Goed nieuws voor Alfen - mogelijk, maar beslist ook goed nieuws voor Heijmans, en dit wordt al te vaak vergeten.
Huidige koers is een koopje. Nu nog, maar 60 euro ? Ik zou er niet van durven spreken, maar huidige koers kan best wel hoger.
LR
Nuchtere Kijk Op
0
quote:

Japio_ schreef op 12 februari 2021 11:27:


[...]

Het gereserveerde dividend 2019, waar is dat gebleven?


Is toen ingetrokken dividend 2019 net ook in de toelichting herhaald ;-)

Rendement van het dividend van nu, is natuurlijk prachtig. Eigenlijk is het net goed besproken.
Japio_
0
quote:

Sarlat schreef op 11 februari 2021 14:30:


Nog geen prognose van onze ING vrienden??
Ze durfen het vast niet aan, vaste te bang dat ze te posentief zijn :p


Thijs heeft bedenkingen bij de houdbaarheid van dit dividend, voor volgend jaar is dit gedekt en later nog een vraagteken.
Cumprefs worden gelijk met dividend verder afgelost.
Japio_
0
quote:

Nuchtere Kijk Op schreef op 12 februari 2021 13:58:


[...]

Is toen ingetrokken dividend 2019 net ook in de toelichting herhaald ;-)

Rendement van het dividend van nu, is natuurlijk prachtig. Eigenlijk is het net goed besproken.



Ingetrokken, maar werd wel gereserveerd meende ik me te herinneren. Ik ben tevreden met wat ik krijg!
Japio_
0
quote:

Japio_ schreef op 12 februari 2021 13:11:


[...]

Marges opschroeven begint bij controle over risico's en kansen. Door risico's goed in beeld te hebben, door ze uit te sluiten en door ze neer te leggen bij de opdrachtgever blijft er aan het eind van het jaar meer over.
NACH voelt niet goed, de opdrachtgever kan het gebouw niet eens in gebruik nemen en de opdrachtgever is dezelfde overheid die in andere sectoren rijkelijk met geld strooit om de gevolgen van corona te compenseren...



Nach is toch een grote bleeder geworden door corona, het grootste deel van het verlies van 11mio ging hier naar toe.
Japio_
0
quote:

MOEdig Voorwaarts schreef op 12 februari 2021 10:43:


Goed, daar is de eerste dan:
-----
(ABM FN-Dow Jones) Heijmans heeft in 2020 een goede discipline laten zien en de uitvoering geeft vertrouwen voor de toekomst. Dit oordeelde analist Luuk van Beek van Degroof Petercam vrijdag.

"Heijmans blijft goed presteren", aldus Van Beek. Ook wees de analist op het selectieve aannemingsbeleid van de bouwer. Heijmans accepteert een daling van het orderboek, omdat het projecten met te grote risico's wil ontlopen, aldus Degroof.

"Het dividend en de outlook [van Heijmans] zijn een duidelijk teken van vertrouwen", meent Van Beek, die zijn taxaties voor 2021 gaat verhogen en ook positiever wordt voor 2022.

Degroof Petercam heeft een Houden advies op Heijmans met een koersdoel van 11,00 euro. Het aandeel daalde vrijdag desondanks 3,9 procent naar 10,96 euro.
-----
Op die laatste zin zou ik zelf willen toevoegen: Omdat beleggers tegenwoordig liever aandelen kopen van bedrijven die geen dividend uitkeren, geen winst maken of tegen een k/w van boven de 100 noteren;)


Luuk klinkt erg negatief over infra door eigen invulling, zit hier dus mis.
Wintrack speelt geen rol in deze cijfers.
Japio_
0
Nuchtere Kijk Op
0
quote:

Japio_ schreef op 12 februari 2021 14:01:


[...]

Ingetrokken, maar werd wel gereserveerd meende ik me te herinneren. Ik ben tevreden met wat ik krijg!


In de toespraak werd het net weer herhaald ;-) (2019 INGETROKKEN) Je hebt de link van me gekregen. Geen idee hoe je dit kan terug luisteren.

1.023 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 ... 48 49 50 51 52 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Plaats een reactie

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 23 jul 2021 17:35
Koers 12,400
Verschil +0,060 (+0,49%)
Hoog 12,520
Laag 12,340
Volume 48.514
Volume gemiddeld 0
Volume gisteren 49.365