new kid on the block schreef op 9 oktober 2025 11:52:
Beursblik: Barclays verlaagt koersdoel InPost
Gecreëerd: 11:27
(ABM FN-Dow Jones) Barclays heeft donderdag het koersdoel voor InPost verlaagd van 20,00 naar 15,40 euro bij handhaving van het Overwogen advies. Dit bleek uit een rapport van de Britse bank.
Analisten van de bank verlaagden hun taxaties voor InPost vanwege toenemende prijsconcurrentie in de Poolse pakketmarkt. Barclays houdt rekening met een daling van de prijzen in Polen van 3,5 procent in 2026, vooral door een voorziene prijsverlaging van 10 procent op volumes via Allegro, goed voor 35 procent van de totale volumes.
De marges zullen volgens de analisten dalen van circa 48 procent in 2025 naar circa 45 procent in 2026, mede door beperkte ruimte voor prijsverhogingen. Het volume blijft naar verwachting groeien met 6 tot 7 procent per jaar, in lijn met de markt, voorzien de analisten.
Vanaf 2027 wordt gerekend op bescheiden prijsstijgingen van circa 1 procent per jaar, wat onder de inflatie ligt. De verwachting voor de aangepaste winst per aandeel gaat voor 2026 met 38 procent omlaag, voor 2027 en 2030 met respectievelijk 28 en 36 procent. De verlaging komt vooral door een meer dan 10 procent lagere EBITDA-taxatie voor Polen en hogere afschrijvingen.
Als gevolg kwam Barclays tot een lager koersdoel. Het koopadvies werd gehandhaafd.
Het aandeel InPost koerste donderdag 0,2 procent lager op 10,42 euro.