TomTom « Terug naar discussie overzicht

Tom Tom September 2021 in de aanloop naar de Q3 cijfers (14-10-2021) is €6,- het koersdoel

2.479 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 ... 120 121 122 123 124 » | Laatste
Dutchy Ron
0
Link dit aan het idee van Stellantis en ze gaan een sirene voorspellen lijkt het wel haha ……

Dit zijn niet de berichten waar de koers het van moet hebben…… nogmaals ….. op korte termijn kunnen alleen overnamegeruchten of een deal met VW of Tesla de koers flink hoger zetten. Ik kan geen ander bericht verzinnen met voldoende potentie om de koers op korte termijn hoger te zetten. Ja misschien iets met HERE en/of CARIAD samenwerking
tatje
3
Tja.

De 1 is positief en onderbouwt.

De ander ( en ) is ( zijn ) negatief en onderbouwen nooit.

Deze conclusie ontlokte de volgende uitspraak.

Goden zijn dank: eindelijk wordt het TT-forum weer wat inhoudelijker.

Negatief kun je eigenlijk als volgt samenvatten.
- Tom tom koers dalend
- beursje uit de 3e divisie
- krimpbedrijfje
- harold zeilt weer.

Meer zal er nooit van die kant komen.

Kijk ik ben ook positief :-)

Harold blijft voor locatie technologie 2023 bij 550.

Locatie technologie 550
Consumer 70
totaal 620
marge 86%
gross profit 533
opex zonder D en A 2021 zeg 420 met een cagr van 3% is 445
ebitda 88
D en A 11 PPE 14 Lease 17 laatste deel intangible assets 17 totaal 42
ebit 46 + of te wel positief.

Voor 2024 kom ik op een ebit van 110
Voor 2025 kom ik op een ebit van 200

Uitgangspunten
2023 locatie technologie 550 daarna 15 cagr.
opex zonder D en A 420 2021 met een cagr van 3%

2023 86%
2024 87%
2025 87%

Tja !

Dutchy Ron
0
Why Positioning is Also Vital for Level 3+ AVs

While lidar, radar and cameras come to mind when considering V2X apps, precise positioning information should also be part of the mix in the drive toward Level 3+ autonomous vehicles.

Now that all the building blocks are in place, including automotive-grade, high-precision positioning as well as frameworks that comply with ISO 26262 and ISO 21448, we expect highly automated driving to take off starting in 2024. Meanwhile, more car makers will launch Level 3 programs for passenger cars while the market is still dominated by AD 2+ until the end of the decade.

Elsewhere, the truck market looks set to leapfrog Level 3, focusing directly on Level 4. The bumpy road to Level 3+ autonomous driving will, then, finally open to a smooth highway.

www.eetasia.com/why-positioning-is-al...
[verwijderd]
0
quote:

Riet v. Milt schreef op 21 september 2021 16:00:

het plaatje van pwijsneus...

....zegt niks nieuws, want staat hier door mij in een draadje tot in detail toegelicht.

www.iex.nl/Forum/Topic/1385059/TomTom...

Met als uitnodiging om daar serieus op te reageren.

Dat overzicht maakt ook inzichtelijk dat TT voortaan groeit en niet meer krimpt, omdat zakelijke tak nu veel groter is dan Consumer
Wereldbelegger
2
Negatief kun je eigenlijk als volgt samenvatten.

- Tom tom koers dalend
Lees: TomTom koers daalt = realiteit

- beursje uit de 3e divisie
Lees: fonds in de derde divisie - ooit in de AEX = realiteit

- krimpbedrijfje
Lees - Omzet van bedrijf is aantoonbaar kleiner geworden en wordt bedreigd = realiteit

- harold zeilt weer.
Lees: de heer Godijn en zijn ega genieten van een zeilvakantie = realiteit

Positivo zijn op dit draadje geldt voor mensen die alle uitspraken van de heer Goddijn in de afgelopen vijf jaar uit hun hoofd kennen en daar mythische duiding aan geven dan wel 20 toelichtingen op kwartaal/FY cijfers in klappers bewaren en daar vrijelijk uit citeren zonder te realiseren dat tot op heden weinig of niets van al die kennis de koers ondersteunt. Wat dan de gevleugelde uitspraak oplevert: "de koers is de koers en die interesseert me niet".

Realisten, die door positivo als negatief worden gezien worden geframed met "betaald worden" of "gek zijn" of "één persoon met meerdere aliassen" stellen vraagtekens bij al die geschilderde vergezichten en het geduld wat je moet betrachten om ooit(!) rendement te maken op investeringen in TomTom.

Realisten kijken naar de onderbouwingen van de zichzelf benoemde kenners van het bedrijf EN naar de actuele koers en zien een grote discrepantie die niet verklaard wordt door de experts. Experts die er overigens alles aan doen om andersdenkenden de mond te snoeren. Want twijfel is niet toegestaan.

ketchup
4
quote:

Wereldbelegger schreef op 21 september 2021 14:56:

bij een koers van € 7,- kost 20 milj respectievelijk 30 milj aandelen 140 milj respectievelijk 210 milj.
In onderstaand plaatje is duidelijk dat het geen enkel probleem is om een inkoopprogramma voor de shredder op te starten op korte termijn.

Het perspectief is lonkend.
Maar waarom zou de particuliere belegger deze keer wel gunstig reageren op een inkoopprogramma en aandelen willen?
Het vertrouwen in het fonds is mijns inziens compleet weg.

[...]
de beleggers gaan pas reageren als ze actie zien ( en dan heb ik het niet over een bonus inkoopprogramma om verplichtingen af te dekken ) , men is de laatste jaren te vaak ontgoocheld geweest
zelf zie ik TT absoluut als een kansrijke belegging voor de komende 2-3 jaar , dus wat dat betreft is mijn view niet anders als die van Justme, Boem of Tatje

waar wij wel verschillen van inzicht , is dat ik het bestuur van TT totaal niet lust
ik zie dit als een privaat gerunde toko met een toevallige beursnotering omdat het destijds het vehikel was om een groot gedeelte van het privé vermogen veilig te stellen en een makkelijke manier om geld op te halen bij derden om acquisities te doen

daarom ben ik ook van mening dat wij ( de reguliere aandeelhouders ) pas rendement gaan zien wanneer voor de sturende aandeelhouders daadwerkelijk het moment nadert wanneer zij het opportuun achten te willen delen uit de cash aanwas , of wanneer zij beurswaarde willen zien groeien als aanloop naar een eventuele verkoop op basis the higher, the better en dan ook daadwerkelijk afscheid nemen en cashen

dus simpel gezegd de Agenda van de sturende aandeelhouders zal bepalend zijn voor het koersverloop en mi staan nu alle seinen binnen het bedrijf qua fundamentals op groen
er valt niets meer af te schrijven of af te boeken, de OPEX is contained, voor cash de komende 2-3 jaar meer IN dan OUT en ze hebben in ieder geval de komende 3 jaar nog een voorsprong op al die nieuwe spelers die het speelveld openbreken

HG weet dit als de beste en hij is koopman genoeg te weten dat wil je de beste prijs dan draait het om niet te vroeg te zijn, niet te laat - just in time en dat is ergens de komende 2-3 jaar
en dan zie ik hopelijk mijn 22 - 25 euro waar ik na 7 jaar frustratie recht op heb :)

Wereldbelegger
0
Zo ver ik het begrepen heb zien boem en *JustMe* kansen voor een zelfstandig TT.
tatje is gefocust op een overname door Microsoft. (Moneymaker ook, maar die ziet bij elk fonds overnemende partijen, maar dat terzijde.)

U ziet, als ik u de afgelopen jaren volg, eerder een delisting met of zonder hulp van een PE.
Dat is ook mijn spoor.
U heeft nog hoop op een nette actie van de heer Goddijn.
Ik hou rekening met een dirty exit.
U hoopt nog op een redelijke koers voor een definitief afscheid.
Ik hou rekening met een 'marktconforme premie' op de actuele koers onder de tien euro.

Uiteraard hoop ik dat u gelijk krijgt.
Dan heb ik het mis maar wat dondert dat bij meer rendement.

quote:

ketchup schreef op 21 september 2021 18:40:

[...]

de beleggers gaan pas reageren als ze actie zien ( en dan heb ik het niet over een bonus inkoopprogramma om verplichtingen af te dekken ) , men is de laatste jaren te vaak ontgoocheld geweest
zelf zie ik TT absoluut als een kansrijke belegging voor de komende 2-3 jaar , dus wat dat betreft is mijn view niet anders als die van Justme, Boem of Tatje

waar wij wel verschillen van inzicht , is dat ik het bestuur van TT totaal niet lust
ik zie dit als een privaat gerunde toko met een toevallige beursnotering omdat het destijds het vehikel was om een groot gedeelte van het privé vermogen veilig te stellen en een makkelijke manier om geld op te halen bij derden om acquisities te doen

daarom ben ik ook van mening dat wij ( de reguliere aandeelhouders ) pas rendement gaan zien wanneer voor de sturende aandeelhouders daadwerkelijk het moment nadert wanneer zij het opportuun achten te willen delen uit de cash aanwas , of wanneer zij beurswaarde willen zien groeien als aanloop naar een eventuele verkoop op basis the higher, the better en dan ook daadwerkelijk afscheid nemen en cashen

dus simpel gezegd de Agenda van de sturende aandeelhouders zal bepalend zijn voor het koersverloop en mi staan nu alle seinen binnen het bedrijf qua fundamentals op groen
er valt niets meer af te schrijven of af te boeken, de OPEX is contained, voor cash de komende 2-3 jaar meer IN dan OUT en ze hebben in ieder geval de komende 3 jaar nog een voorsprong op al die nieuwe spelers die het speelveld openbreken

HG weet dit als de beste en hij is koopman genoeg te weten dat wil je de beste prijs dan draait het om niet te vroeg te zijn, niet te laat - just in time en dat is ergens de komende 2-3 jaar
en dan zie ik hopelijk mijn 22 - 25 euro waar ik na 7 jaar frustratie recht op heb :)

Wereldbelegger
0
Het verschil tussen de hier genoemde scheiding der geesten tussen positivo's en realisten.
Postivo's kijken niet naar de actuele koers en naar de koersontwikkeling in het verleden.
Realisten kijken juist naar de koersontwikkeling in het verleden en de actuele koers.

Realisten zien onderstaande en denken er moet een stevig vergezicht waarheid worden om een min van 37% om te zetten in een plus van 37% op de huidige koers.

Krijgen de positivo's gelijk. Dan een dikke duim omhoog.
Maar wie heeft het (meeste) rendement?
De positivo's die al jaren wachten of de realisten die tussentijds handelen in TT en/of pas op een rijdende trein springen als deze daadwerkelijk het station verlaat.

20-9-2019 10,85
21-9-2021 6,82
verschil -4,03
in % -37,14%

Date Price Open High Low
Sep 21, 2021 6.82 6.96 6.99 6.80
Sep 21, 2020 6.50 6.70 6.70 6.46
Sep 20, 2019 10.85 10.75 10.95 10.75
Highest: 11.19 Lowest: 5.59 Difference: 5.60 Average: 7.91
tatje
1
Benieuwd wie de volgende is die van stal wordt gehaald.

Geef eens onderbouwd commentaar op het volgende:

Harold blijft voor locatie technologie 2023 bij 550.

Locatie technologie 550
Consumer 70
totaal 620
marge 86%
gross profit 533
opex zonder D en A 2021 zeg 420 met een cagr van 3% is 445
ebitda 88
D en A 11 PPE 14 Lease 17 laatste deel intangible assets 17 totaal 42
ebit 46 + of te wel positief.

Voor 2024 kom ik op een ebit van 110
Voor 2025 kom ik op een ebit van 200 moet zijn 165.

Uitgangspunten
2023 locatie technologie 550 daarna 15 cagr.
opex zonder D en A 420 2021 met een cagr van 3%

2023 86%
2024 87%
2025 87%

Ik ga niet schrijven wat ik denk !
[verwijderd]
1
quote:

Wereldbelegger schreef op 21 september 2021 19:07:

Het verschil tussen de hier genoemde scheiding der geesten tussen positivo's en realisten.

Mensen die zichzelf realist noemen nemen zichzelf veelal erg serieus en zijn bovendien meestal negatief of conservatief in plaats van realistisch. Zo heb je 'realisten' die al 30 jaar roepen dat je niks aan duurzaamheid moet doen want is toch te duur totdat het vervolgens echt duur is geworden, zoals vandaag op Prinsjesdag gemeld.
[verwijderd]
4
quote:

Wereldbelegger schreef op 21 september 2021 18:32:

Negatief kun je eigenlijk als volgt samenvatten.

- Tom tom koers dalend
Lees: TomTom koers daalt = realiteit

- beursje uit de 3e divisie
Lees: fonds in de derde divisie - ooit in de AEX = realiteit

- krimpbedrijfje
Lees - Omzet van bedrijf is aantoonbaar kleiner geworden en wordt bedreigd = realiteit

- harold zeilt weer.
Lees: de heer Godijn en zijn ega genieten van een zeilvakantie = realiteit

Positivo zijn op dit draadje geldt voor mensen die alle uitspraken van de heer Goddijn in de afgelopen vijf jaar uit hun hoofd kennen en daar mythische duiding aan geven dan wel 20 toelichtingen op kwartaal/FY cijfers in klappers bewaren en daar vrijelijk uit citeren zonder te realiseren dat tot op heden weinig of niets van al die kennis de koers ondersteunt. Wat dan de gevleugelde uitspraak oplevert: "de koers is de koers en die interesseert me niet".

Realisten, die door positivo als negatief worden gezien worden geframed met "betaald worden" of "gek zijn" of "één persoon met meerdere aliassen" stellen vraagtekens bij al die geschilderde vergezichten en het geduld wat je moet betrachten om ooit(!) rendement te maken op investeringen in TomTom.

Realisten kijken naar de onderbouwingen van de zichzelf benoemde kenners van het bedrijf EN naar de actuele koers en zien een grote discrepantie die niet verklaard wordt door de experts. Experts die er overigens alles aan doen om andersdenkenden de mond te snoeren. Want twijfel is niet toegestaan.

Prachtig stukje proza dat bepaalde posters toch aan het denken moet zetten. De realisten wordt verweten niet te onderbouwen. In de ruim 35 jaar dat ik beleg heb ik mijn oordeel altijd onderbouwd met de cijfers die een bedrijf naar buiten brengt en de daarmee samengaande koers. Dat TomTom dan zeer bedroevend scoort is inderdaad alleen maar een realiteit, al viel/valt er ook met dit aandeel te verdienen. Op tijd de troep eruit doen en op het juiste moment weer terugkopen. Dat de markt de bedrijfsonderdelen van TT nu op 4,31 bepaalt is een trieste realiteit, maar dus wél een realiteit. Evenals ASML dat na Lehman onder de tien noteerde en nu gewaardeerd wordt op € 731.

Bepaalde posters hier negeren de bedroevende neergang van dit bedrijfje en komen met onderbouwingen dat realisten bashers zijn, met vijf aliassen posten en zelfs het verwijt dat ze de krimp van dit ooit veelbelovende bedrijf niet als groei willen zien.

Dat de door Goddijn gepresenteerde verwachtingen de afgelopen jaren van generlei waarde bleken, schijn je ook niet te mogen zien. De beurzen zijn vandaag hersteld en bij TT ging er weer eens 1,73% vanaf met een zeer mager volume. Dat is toch ruim 8% minder in 7 beursdagen.

Eigenlijk best raar dat er verschil van mening mogelijk is over deze beschamende performance……..

[verwijderd]
2
quote:

*JustMe* schreef op 21 september 2021 19:29:

[...]

Mensen die zichzelf realist noemen nemen zichzelf veelal erg serieus en zijn bovendien meestal negatief of conservatief in plaats van realistisch. Zo heb je 'realisten' die al 30 jaar roepen dat je niks aan duurzaamheid moet doen want is toch te duur totdat het vervolgens echt duur is geworden, zoals vandaag op Prinsjesdag gemeld.
Het ging over de resultaten en koers van TomTom, beter om daar op te reageren

Niemand heeft het hier over duurzaamheid, maar als je wilt kan ik wel wat schrijven over de gemiddelde tankinhoud van een 45 meter lang jacht. Ik zag dat ooit toen ik in de buurt van Capri mijn jerrycan van 10 liter wilde vullen.

Overigens blij voor je dat jij niet beantwoordt aan de karaktereigenschappen die je realisten toeschrijft. Neem jezelf vooral niet erg serieus.
nr36
1
3 ways to excel at predicting traffic incidents

Liv Meinck
Senior Manager Product Marketing
Sep 21, 2021 • 6 min read
3 ways to excel at predicting traffic incidents
We rarely pause to think about how navigation apps in our cars and phones find the best route and travel time to our destination. Routing has become so ubiquitous in modern life that we don’t even think about it. Despite expecting the highest levels of accuracy, we never really “look under the hood” to appreciate the complexity of the algorithms that make it possible.
Over a decade ago, TomTom began expanding its business from mapping to cover real-time traffic. The goal was to understand how vehicles move on the world’s roads and then use this knowledge to decrease pollution, improve travel times for drivers by providing them with the most efficient routes and make the roads safer.

Fast forward 15 years and a lot has changed: vehicles are safer thanks to automatic driver assistance systems, road infrastructure has been expanded, navigation systems have become increasingly sophisticated, public transport has increased frequency to cater for the ever-growing daily commuting needs of an increasingly urban population and ride hailing services have grown in popularity.

Crucially, though, the number of vehicles on the road has increased. Even though infrastructure is being expanded, roads are no less congested. Real-time and predictive traffic information has never been more valuable.

Real-Time Traffic is the result of a combination of two key datasets: Traffic flow, the overall number of vehicles on the road and traffic incidents, the number of “events” on the road.

Predicting traffic flows and events is no easy feat. TomTom observes trillions of data from over 600 million connected, and completely anonymous devices, to see in real time what’s happening on the roads. By combining Sensor Derived Observation (SDO) data, journalistic information such as governmental and other 3rd party data, weather data and Active Community Input (ACI) we can construct an accurate picture of the traffic situation on the road.

On top of this, historical data of traffic flows, further increases the accuracy of predictions. Think of rush hour: we know with some certainty that specific roads will be busy at the same time every week due to the mass morning commute.

The trilogy of predicting traffic incidents

INPUT

The journey to deliver meaningful and incredibly precise traffic predictions starts with data – a lot of data from a wide array of sources.

To provide reliable traffic incident data on 100% of major roads in 81 countries we need data collected from GPS devices in connected cars, trucks, and consumer devices like smartphones. Overall, 61 billion GPS data points from smartphones, in-car systems, personal navigation devices (PNDs) and fleets are collected every day over 3.5 billion km of roads worldwide. Another key input source is SDO, for example for traffic sign recognition to improve the detection of traffic incidents, such as roadworks.

24/7 traffic moderation further helps our drivers to safely navigate in unforeseen events such as wildfires and flooding, as these events result in highly dynamic and challenging road conditions.

Using this data, we can paint a picture of traffic flow and density in real-time and predict not only traffic jams but also road closures, roadworks and detect accidents.

Alongside sensor and GPS data, Active Community Input (ACI), where drivers report and (in)validate road events, can confirm and correct map content with direct feedback from the real world. Data from government sources like scheduled road maintenance, weather forecasts and current road speed limits can further enhance the detail and effectiveness of traffic incident prediction.

On top of those data sources, contextual information helps to sharpen automatic incident detection and make it more conscious of events that can affect travel times and road closures such as sports matches, road-closing marathons, hurricanes, border closures and other natural events.

Increasingly, data with accuracy down to a single carriageway will be added to support the next generation of traffic services, including lane level navigation and advanced driver assistance systems (ADAS/AD).
TomTom - Navigation for Automotive

FUSION

All this data, however, is meaning-less if it’s not analyzed and interpreted to extract knowledge that can be used by its consumer – the everyday driver. Modelling traffic using 15 years of experience, state of the art AI and machine learning is what does the trick here – especially when rapid changes happen, as was the case of last year’s border closures in the EU and US due to COVID-19.

Traffic models use historic data, contemporary data and real-time information to produce a new overview of traffic flows and incidents at the very latest every 30 seconds. In other words, every 30 seconds, TomTom’s algorithms take into consideration current and historic traffic and road speed profiles and process them to predict the likelihood of incidents and impacts on drive times.

DELIVERED VALUE

When all this data is collected, analyzed and provided to drivers, they are provided with meaningful, actionable and reliable insights into the road ahead. It solves a very real challenge: How to navigate when faced with changing traffic conditions.

Think of the following example: a driver regularly travels from A to B. They travel at different times of the day year around. How can they ensure they’re always on time regardless of traffic?

Every time this journey is taken, TomTom’s traffic technology suggests a different solution based on the changing state of the roads traveled on. That solution will be built around three key elements: route planning, route selection, and route completion.

Route planning considers when the best time to leave will be. Even for routes planned weeks or months in advance. Scheduled events such as marathons, sports events or festivals that will affect traffic flows and travel times are also taken into consideration.

Route selection decides the optimal way to get from A to B. This ensures that the most appropriate roads are taken to guide drivers around traffic jams, road works and predicted delays to ensure smooth passage to the destination.

Route completion takes an active look at the conditions the current driver is experiencing while driving. Considering if they are still taking the best route and what can be expected ahead.

In this solution, TomTom technology constantly updates travel times and predicted delays to inform the driver and ensure they reach their destination with as little disruption as possible.

In all cases though, TomTom’s Traffic APIs can service a multitude use cases from mobile apps and in-dash navigation to traffic centers and infrastructure operators.

Technological development is also further contributing to making our roads safer, and with that the need for relevant, lane-granular, traffic incident information is increasing. One thing is for sure, for now, traffic is here to stay, but the burdens it creates can be eased by using location technologies to increase safety, efficiency, and the timeliness of every drive.
dachthetniet
0
[Modbreak IEX: Gelieve niet zonder onderbouwing beschuldigingen van illegale activiteiten te plaatsen, bericht is bij dezen verwijderd. Waarschuwing.]
sniklaas
1
Prima koersontwikkeling in de aanloop naar de 2021-Q3 cijfers, nog 16 dagen te gaan en ruim 8% van de koers om als bij-koper mijn gemiddelde aankoopkoers te verlagen. moet lukken in deze volatiele en zenuwachtige beurs en al helemaal met dit aandeel dat nagenoeg 24*7 52 weken per jaar als stilteperiode hanteert..

Mijn winst uit deze belegging verwacht ik uit de 'verkoop' van de ondergewaardeerde assets daar TOMTOM als zelfstandig bedrijf geen goudgerand verdienmodel heeft..
[verwijderd]
2
TomTom is gewoon een wereldwijde speler en 550 miljoen omzet uit Enterprise en Automotive in 2023 die al in de boeken zit. Dat is niet weinig en er is een doelstelling om dat dit decennium naar anderhalf tot twee miljard te tillen.. Ik vind een TomTom met 500 miljoen pure software en content verkopen met 85% marge krachtiger dan een TomTom met 300 miljoen software en en 700 miljoen uit apparaten erbij. Die tijden liggen achter ons.

Ik zeg weleens dat mensen te lang blijven hangen in het verleden. Laar ik nou eens hetzelfde doe en het verleden als uitgangspunt nemen en die lijnen doortrekken naar de toekomst. Inmiddels is Consumer gekrompen naar 100 miljoen euro, er is 91% af. Daar kan niet veel meer van af. Onder nul kan niet. Tegelijkertijd zijn de zakelijke segmenten gegroeid naar 415 miljoen euro dit jaar met 550 als outlook voor 2023. Dus zelfs met die "eerst zien dan geloven" approach van de 'realisten' die wijzen op het verleden is het gewoon zo dat TT de komende jaren groeit. Het zakelijke segment heeft gewoon geen slecht trackrecord.

We hebben 100x mogen horen wat er in verleden allemaal mis was aan Consumer en sports. Als je wilt kijken naar glas halfvol dan moet je kijken naar Automotive, dat is de divisie die er naar de toekomst toe doet. Sterk in Europa, voet aan de grond in US (nu rond de 150 miljoen aan orders per jaar) en nu is marktaandeel in Azie een volgend doel. Er is ook activiteit van TT in Tokyo en Seoul.

Dit jaar doet het zakelijk segment 6% groei ondanks chiptekorten. Operationeel is het meer (komt door deferred revenue, is uitgelegde in conference call). Tel je bij die 6% op dat de automarkt zelf ook weer 10% per jaar gaat groeien en doe er nog wat op doordat nieuwe klanten actief zijn geworden (platform Stellantis net live en EV services net live) en je zit op een realistische groei van 20% in Automotive en 15% voor Automotive en Enterprise gecombineerd. En daar zit nul fantasie in.

[verwijderd]
4
quote:

Wereldbelegger schreef op 21 september 2021 18:59:

Zo ver ik het begrepen heb zien boem en *JustMe* kansen voor een zelfstandig TT.
tatje is gefocust op een overname door Microsoft. (Moneymaker ook, maar die ziet bij elk fonds overnemende partijen, maar dat terzijde.)

U ziet, als ik u de afgelopen jaren volg, eerder een delisting met of zonder hulp van een PE.
Dat is ook mijn spoor.
U heeft nog hoop op een nette actie van de heer Goddijn.
Ik hou rekening met een dirty exit.
U hoopt nog op een redelijke koers voor een definitief afscheid.
Ik hou rekening met een 'marktconforme premie' op de actuele koers onder de tien euro.

Uiteraard hoop ik dat u gelijk krijgt.
Dan heb ik het mis maar wat dondert dat bij meer rendement.
[...]
De term dirty exit wordt sinds 2013 al gebezigd en is nooit uitgekomen. Ik ben niet tegen Tatje's droom scenario, maar als we het hebben over zelfstandig TT dan is het wel goed om te beseffen wat dat betekent.

Bij autonoom rijden en assistentiesystemen betekent dit dat pre-geinstalleerd zit in systemen van consortia. TomTom heeft partnership met Veoneer (TT zit zelfs met naam genoemd in hun prospectus) en Qualcomm wil vele miljarden neerleggen om Veoneer te kopen. Hun bod is hoger dan van Magna, een marktleider in sensoren.

Als dit Qualcomm lukt dan heb je een tweede Intel-Mobileye situatie, maar dan met twee partijen die close zijn met TomTom en in partnership al pre-integratie hebben gedaan. Daarnaast is TomTom in Microsoft Azure ook een manier om van de kracht van anderen gebruik te maken. En die met Baidu voor een wereldwijde HD map en cross-selling naar elkaar toe ook. En dan heb je nog Hella Aglaia met een proof of concept samen met TT en nu is overgenomen door Volkswagen's CARIAD.

Als dit Qualcomm niet lukt gaat partner Veoneer op in een marktleider op sensoren gebied en is ook interessant. Alleen heb je dan niet dat eigenaarschap door Qualcomm. Het is de vraag of chipmakers als Intel, Qualcomm en NXP op een gegeven moment ook kaartenmakers interessant gaan vinden of alleen sensoren makers.

"Zelfstandig" betekent dus niet als kleine vis in de oceaan alleen. Ten eerste is TT met omzet boven half miljard en 400 mio op de bank niet echt een kleine vis en ten tweede doet TT het niet alleen. Ik weet dat Wies/Ketchup dit het liefst zou zien met deelnemingen van dit soort grote partijen in TT. Dit is een optie en je zou TT's autonoom rijden activiteiten als SPAC naar de beurs kunnen brengen. Zal zeker lucratief zijn. Tegelijkertijd zien we nu bij HERE hoe die te lijden hebben van een zwalkende strategie door verschillende eisen van eigenaren.

Ik ben bekend met de Noord-Koreaanse stemverhoudingen op de AvA's van TomTom. Ik ontken dat nadeel niet. Er is ook 1 voordeel aan. Goddijn en Co hebben een jaar of 6 geleden een bet geplaatst op (semi) autonoom rijden, een calculated risk met een lange termijn horizon. Daardoor hebben ze nu een voorsprong. In onderhandelingen met autofabrikanten komt TT trouwens geen nieuwe concurrenten tegen (werd gevraagd in de CC).
[verwijderd]
1
quote:

*JustMe* schreef op 22 september 2021 00:29:

[...]

Er is ook 1 voordeel aan. Goddijn en Co hebben een jaar of 6 geleden een bet geplaatst op (semi) autonoom rijden, een calculated risk met een lange termijn horizon.
"When we started, people said, this is not possible"
youtu.be/LMi2HJ4OFPo?t=1038
[verwijderd]
2
quote:

*JustMe* schreef op 22 september 2021 00:29:

[...]

Als dit Qualcomm lukt dan heb je een tweede Intel-Mobileye situatie, maar dan met twee partijen die close zijn met TomTom en in partnership al pre-integratie hebben gedaan.

Huidige status:

Qualcomm publicly announced a competing proposal to acquire Veoneer and on August 8, Veoneer announced that it intended to engage in discussions with Qualcomm regarding its proposal. If, after those discussions, Qualcomm presents a final, complete proposal that the Veoneer Board determines to constitute a "Superior Proposal" (as defined in the Merger Agreement with Magna), then Veoneer may terminate the Merger Agreement subject to certain requirements including the payment of a $110 million termination fee to Magna and pursue a transaction with Qualcomm.

www.inderes.fi/en/tiedotteet/magna-an...

Qualcomm heeft al een hoger bod in geld en heeft ook diepere zakken.
boem!
2
Wie van de drie realisten zal de echte realist blijken te zijn.

Zij zijn onder te verdelen in 3 groepen.
1) pessimisten die een negatieve hefboom zien tussen CAGR revenue en CAGR opex.
2) optimisten die een CAGR revenue zien van 15% waartegen een CAGR opex staat van slechts 5%.
3) de neutralen die geen verschil voorzien tussen de CAGR's.

Indien we de opex inspanningen als vast mogen omschrijven met een CAGR van 5% zal de echte realist degene zijn die de CAGR van de revenue het beste kan voorspellen.
1) GAGR revenue < 5%
2) CAGR van ca 15%
3) CAGR = 5%

De huidige FCF-outlook 2021 bedraagt 30 mio.
De huidige koers reflecteert dat de markt deze 30 mio wel ziet zitten maar nog onvoldoende vertrouwen heeft vwb groep 1 en 2 en zich daarbij aansluit bij groep 3. (factor 30X).

Ik behoor tot groep 2 en zie de CAGR van A&E terugkeren naar15% nadat de Automotive markt is hersteld.
Ik schat hierbij in dat Covid en chiptekorten slechts voor een vertraging hebben gezorgd van 3 jaar.
In 2021 zelfde prod nivo als in 2018(320) en in 2022 het nivo van 2019 (380 mio) waarna de CAGR van 15% weer in ere wordt herstelt.
omzet Automotive 320 mio, 380 mio, 440 mio en 500 mio in 2021, 2022, 2023 en 2024.

Dit zorgt voor een totale prod omzet van 580 mio, 660 mio, 730 mio en 825 mio
een brutomarge van 90% A&E en 50% Cons geeft 490 mio, 560 mio, 630 mio en 715 mio
Opex 430 mio in 2021 en vervolgens 455 mio, 475 mio en 495 mio
Dit alles resulteert in een FCF van
2021 30 mio
2022 55 mio
2023 95 mio
2024 145 mio

Je ziet, dat de groei in prod omzet de allesbepalende factor is gegeven het hoge opex nivo om tot zulk een blue-sky scenario te komen.
Vandaar dat ik geen voorstander ben om de aanwezige kas van 325 mio aan te spreken voor aandeleninkoop.
Het effect op de koers is slechts beperkt.
Bij een factor 25 zie je in 2023 een verschil van 21,50 euro vs 18 euro bij resp 110 mio vs 132 mio aandelen.voor 2024 komt dat uit op 33 euro vs 27,50 euro.

Ik ben daarom voorstander om die 325 mio in te zetten voor extra investeringen die bijdragen aan de omzet en om de koers te ondersteunen de FCF van het jaar ervoor uit te keren aan aandeelhouders.
2.479 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 ... 120 121 122 123 124 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 19 apr 2024 14:54
Koers 5,840
Verschil -0,140 (-2,34%)
Hoog 5,925
Laag 5,730
Volume 303.287
Volume gemiddeld 304.081
Volume gisteren 668.949

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront