AMG « Terug naar discussie overzicht

Vierde kwartaal. Op naar een positief einde van 2021?

1.087 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 ... 51 52 53 54 55 » | Laatste
Edwin10
2
quote:

Patience schreef op 29 oktober 2021 09:09:


Dikke plus air France is mijn een raadsel


Dat vind ik al sinds het uitbreken van Corona. Hoe kan het dat het aandeel KLM nog steeds zo hoog staat en vandaag ook weer zo ontzettend stijgt. Ik snap de logica ook niet.
Horse power
0
Het niveau van de analisten was echt bedroevend laag. Vraag over wat materieel is en zeggen dat meer dan 5 mio materieel is en als antwoord krijgen dat het materieel is was echt dieptepunt. Vraag nog antwoord gaven enig inzicht.

Ik deel de mening dat outlook extreem conservatief is. Als lithium spotprice op 1500 per ton blijft dan zal resultaat al aanzienlijk beter zijn dan outlook. Weet iemand actuele spot price en waar deze te vinden is?
Rainman
0
quote:

moneypocket schreef op 29 oktober 2021 09:09:


[...]

Analyse, daar heb je zeker een punt! Indien de net debt desondanks weer boven de 300 miljoen dollar komt zal er wel weer een emissie, en dus verwatering komen.


Je moet alles relatief bekijken.
Banken geven vaak een covenant op basis van Net debt/ Ebitda mee bij een lening.
Dit is een voorwaarde waaraan de onderneming moet voldoen gedurende de lening.
Vaak is dit een maximale grens van 2 of 3.
Dus als je EBITDA stijgt, kan je ook meer schulden aangaan, omdat je die gemakkelijker kan afbetalen.
In het geval van AMG, zal die ratio vanzelf dalen, wanneer de EBITDA in 2022 en 2023 omhoog gaat.
Oradur
0
Bullish_2015
0
AMG is altijd al conservatief geweest en dat gaat ook nu niet veranderen. Onderprestatie op de outlook lijkt me niet erg waarschijnlijk.
HS gaf in de CC aan dat ze naar de outlook blijven kijken en mogelijk een bijstelling doen als de omstandigheden dit toelaten. Gewoon een kwestie van goed de prijzen in de gaten houden. Verder was de CC zoals wel vaker kortaf. Als het goed is kun je het transcript nog nalezen op SA zonder alle ruis en uuhhhs van HS.
geldmaker
0
Vraag me af wanneer HS zijn opvolging gaat regelen. Komend jaar 78 hij zal toch wel eens vertrekken, heeft zijn zakken goed gevuld en zou ons blij maken door een ( normaal betaalde) nieuwe CEO aan te kondigen.
Hopper58
0
quote:

Rainman schreef op 29 oktober 2021 10:05:


[...]

Je moet alles relatief bekijken.
Banken geven vaak een covenant op basis van Net debt/ Ebitda mee bij een lening.
Dit is een voorwaarde waaraan de onderneming moet voldoen gedurende de lening.
Vaak is dit een maximale grens van 2 of 3.
Dus als je EBITDA stijgt, kan je ook meer schulden aangaan, omdat je die gemakkelijker kan afbetalen.
In het geval van AMG, zal die ratio vanzelf dalen, wanneer de EBITDA in 2022 en 2023 omhoog gaat.


En die gaat veel en veel hoger zijn dan in de outlook (als er geen uitzonderlijke ontwikkelingen volgen)

De outlook was gebaseerd op gemiddelde van oudere en lagere prijzen dan de actuele prijzen.

Een analist vroeg waarom AMG nu al kwam een outlook voor 2022 (150 mln $ (of is het € ?) Ebit). "Was dat wegens de analistenverwachting van 200 mln $" ? Neen zegt Heinz: "wij volgen onze eigen methode" En dat is dus zich niet baseren op de actuele prijzen omdat je nooit weet of die zo hoog blijven.
Hopper58
0
quote:

geldmaker schreef op 29 oktober 2021 10:24:


Vraag me af wanneer HS zijn opvolging gaat regelen. Komend jaar 78 hij zal toch wel eens vertrekken, heeft zijn zakken goed gevuld en zou ons blij maken door een ( normaal betaalde) nieuwe CEO aan te kondigen.


Nou als ik hem zo bezig hoor op de conf call is dat nog niet aan de orde. Ijzersterke prestatie. Misschien een tikkeltje arrogant, zoals hij sommige analisten op hun plaats zette. Hoop dat ze zich niet gaan wreken.
zolder_1
0
quote:

Horse power schreef op 29 oktober 2021 09:57:


Het niveau van de analisten was echt bedroevend laag. Vraag over wat materieel is en zeggen dat meer dan 5 mio materieel is en als antwoord krijgen dat het materieel is was echt dieptepunt. Vraag nog antwoord gaven enig inzicht.

Ik deel de mening dat outlook extreem conservatief is. Als lithium spotprice op 1500 per ton blijft dan zal resultaat al aanzienlijk beter zijn dan outlook. Weet iemand actuele spot price en waar deze te vinden is?

Deze misschien?
tradingeconomics.com/commodity/lithium
Analyse
0
quote:

Rainman schreef op 29 oktober 2021 10:05:


[...]

Je moet alles relatief bekijken.
Banken geven vaak een covenant op basis van Net debt/ Ebitda mee bij een lening.
Dit is een voorwaarde waaraan de onderneming moet voldoen gedurende de lening.
Vaak is dit een maximale grens van 2 of 3.
Dus als je EBITDA stijgt, kan je ook meer schulden aangaan, omdat je die gemakkelijker kan afbetalen.
In het geval van AMG, zal die ratio vanzelf dalen, wanneer de EBITDA in 2022 en 2023 omhoog gaat.

De net debt / ebitda ratio is inderdaad nog niet zoveel mis mee. Die is nog een heel stuk verwijderd van de grens van 4, de grens waar vaak alarmbellen beginnen te rinkelen. Met de verwachtingen die ze afgeven voor 2022 en 2023 zou het geen probleem moeten zijn maar verwachtingen dienen wel nog steeds waargemaakt te worden en het is wel een feit dat ze zich met zo'n schuldpositie niet veel tegenvallers kunnen veroorloven.
the accountant
1
Amg heeft een zeer conservatief en vastberaden bestuur. Dit wordt in de huidige dynamische wereld, waarin snel geld verdiend moet worden, niet meer gewaardeerd. Dit is volgens mij ook de oorzaak, waarom de koers van AMG, zoals vele aandelen dat wel doen, niet vooruitloopt op het toekomstige verdienmodel van AMG.
Daarnaast blijf ik nog steeds van mening dat het bestuur buiten proportioneel wordt beloond.
Vervanging van de huidige CEO heeft in mijn optiek meer voordelen dan nadelen.
moneypocket
1
quote:

the accountant schreef op 29 oktober 2021 11:49:


Amg heeft een zeer conservatief en vastberaden bestuur. Dit wordt in de huidige dynamische wereld, waarin snel geld verdiend moet worden, niet meer gewaardeerd. Dit is volgens mij ook de oorzaak, waarom de koers van AMG, zoals vele aandelen dat wel doen, niet vooruitloopt op het toekomstige verdienmodel van AMG.
Daarnaast blijf ik nog steeds van mening dat het bestuur buiten proportioneel wordt beloond.
Vervanging van de huidige CEO heeft in mijn optiek meer voordelen dan nadelen.


the accountant; volledig eens met jouw schrijven! De conservatieve outlook wordt ieder kwartaal ook nog eens verstoord met eenmalige tegenvallers, waardoor er onder de streep een min komt te staan. Daarnaast het feit dat Heinz ook tijdens de presentatie de "gevaren" benoemd zorgt ervoor dat er geen interesse van de grote beleggers zijn voor AMG. Heinz wordt daarnaast buitenproportioneel beloond, waardoor aspirant grote beleggers ook minder snel zullen instappen. Nee...ondanks zijn kennis en doorzettingsvermogen moet Heinz opstappen en door een nieuwe frisse CEO worden vervangen.

Het is toch ook wel zeer bijzonder, dat je, ondanks de stijgende prijzen van de te leveren grondstoffen, de koers van AMG lager staat dan bij aanvang van dit jaar. Natuurlijk moet je eerst investeren voordat er winst uit deze investering kan worden verdiend, maar voor mij is wel duidelijk dat Heinz de grote beleggers niet kan overtuigen van de plannen en de (mogelijke) verdiensten. Indien dit wel zo zou zijn, had de koers gisteren absoluut niet zo'n opdoffer gekregen.

Ben zelf benieuwd naar vanavond in shortregister....of gisteren flinke uitbreiding shortpositie of een grote aandeelhouder heeft afscheid genomen. Gezien het dagvolume gisteren is dit absoluut niet veroorzaakt door Piet particulier...
Rainman
3
Altijd toch weer die commentaar op het management...
Schimmelbush heeft enorm veel kennis en connecties binnen de industrie en weet als geen ander hoe het bedrijf in mekaar zit. Het is niet voor niets dat ze hem op deze leeftijd nog laten aanblijven als CEO. Schimmelbush is volgens mij juist een extra reden om wel in AMG te investeren. En voor 78 jaar te zijn, is hij nog heel goed mee met de innovaties van vandaag. Kijk maar naar de investeringen die gepland staan. Hij weet perfect welke projecten nodig zijn om die 350 miljoen EBITDA te bereiken, en de uitvoering van die projecten is ook steeds op tijd en binnen budget.(OHIO 2, Mibra-expansie) Ik heb alle vertrouwen in hem, en hoop dat hij nog even door kan gaan.
Rainman
1
quote:

moneypocket schreef op 29 oktober 2021 12:02:


[...]

the accountant; volledig eens met jouw schrijven! De conservatieve outlook wordt ieder kwartaal ook nog eens verstoord met eenmalige tegenvallers, waardoor er onder de streep een min komt te staan. Daarnaast het feit dat Heinz ook tijdens de presentatie de "gevaren" benoemd zorgt ervoor dat er geen interesse van de grote beleggers zijn voor AMG. Heinz wordt daarnaast buitenproportioneel beloond, waardoor aspirant grote beleggers ook minder snel zullen instappen. Nee...ondanks zijn kennis en doorzettingsvermogen moet Heinz opstappen en door een nieuwe frisse CEO worden vervangen.

Ben zelf benieuwd naar vanavond in shortregister....of gisteren flinke uitbreiding shortpositie of een grote aandeelhouder heeft afscheid genomen. Gezien het dagvolume gisteren is dit absoluut niet veroorzaakt door Piet particulier...


De outlook is helemaal niet verstoord.
AMG heeft steeds een doel van 120 miljoen EBITDA voorgehouden voor 2021,
en dat gaan ze ook waarmaken. Punt.
Hopper58
1
De waarheid is dat met de resultaten en wat er gezegd werd op de conf call de waardering van AMG in de hoogte zou moeten gaan. De reactie van de markt is waanzin.
moneypocket
0
quote:

Hopper58 schreef op 29 oktober 2021 12:10:


De waarheid is dat met de resultaten en wat er gezegd werd op de conf call de waardering van AMG in de hoogte zou moeten gaan. De reactie van de markt is waanzin.


De markt denkt hier anders over Hopper58. Vandaar dat ikzelf, ondanks dat ik een flinke pluk stukken in de kast heb liggen, ook kritisch naar het fonds kijk. De markt heeft altijd gelijk.....vandaar dat ook Heinz eens zelf in de spiegel moet gaan kijken waarom de reactie van markt zo negatief is op de Q3 cijfers.
Patience
0
quote:

Edwin10 schreef op 29 oktober 2021 09:19:


[...]

Dat vind ik al sinds het uitbreken van Corona. Hoe kan het dat het aandeel KLM nog steeds zo hoog staat en vandaag ook weer zo ontzettend stijgt. Ik snap de logica ook niet.
koninklijk, staat.;-)
Hamsteren
0
Zit er nog een overname in van AMG op de korte termijn of een grotere samenwerking met Shell, iemand hier een mening over in verband met de race naar schonere auto,s en daarmee accu,s
1.087 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 ... 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 ... 51 52 53 54 55 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 24 mei 2022 14:00
Koers 32,600
Verschil -0,380 (-1,15%)
Hoog 32,900
Laag 32,280
Volume 76.302
Volume gemiddeld 358.934
Volume gisteren 131.793

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront