TomTom « Terug naar discussie overzicht

Conference call 14-10-2021

48 Posts, Pagina: « 1 2 3 » | Laatste
*JustMe*
2
Taco legt uit dat ze zichzelf niet alleen met HERE vergelijken. Alleen qua maps.

Op software andere competitors. Daar pakken ze sowieso meer marktaandeel. Nog steeds gefragmenteerde markt met allerlei Tier1's. Een stuk of 12 spelers.

"We're going from strength to strength"
*JustMe*
1
Competitieve kracht:

- Faster, cheaper, better in nav software integration. Heeft ook veel tijd en geld in gezeten
- Nieuwe suite met nieuwe componenten komt eind dit jaar uit
- Producten worden simpeler, volledig online - zowel in producten en in organisatie structuur
*JustMe*
1
HD maps deal wins

Het is alive and kicking

Percentage auto's dat op level 3 zit is nog een niche van de markt
*JustMe*
1
Grote hoeveelheden data voor HD maps komen nu binnen

HG wil pas in 2022 antwoord geven hoeveel goedkoper zij HD maps kunnen maken dan anderen
(lijkt concurrentiegevoelig) Meer een revolutie dan een evolutie.

We hebben hier al zoveel jaren in geïnvesteerd dat we hier echt iets van kunnen maken dat real-world representatie kan geven.
*JustMe*
1
ABN AMRO gaat iets vragen over orderboek

Alle bewegende panelen daarbinnen, wat is het totale effect daarvan

Wordt ie groter dan 1,8 miljard vraagt Wil Gille eigenlijk.

Daarnaast vraag over percentage connected cars. En als laatste over kosten application layer wanneer het omlaag gaat

*JustMe*
1
Taco over backlog.

- 235 gaat eraf wat er dit jaar omzet is geweest
- Order intake van dit jaar gaat erbij
- Eventuele re-assessment, maar dat horen ze nog niets van

Tot nu toe ziet tomtom dat deals niet kleiner worden, soms wel iets opschuiven in de tijd.

Taco is positief over een groei over het orderboek boven 1,8 miljard.

*JustMe*
1
Inkoop / verwerking geografische data, kosten waren in verleden gedaald, is nu stabiel.

Gaat naar hogere kwaliteit tegen lagere kosten, revolution, not an evolution.

12 tot 18 maanden vanaf nu stevige kostenverlaging in de post "geographical data"
*JustMe*
1
Die strategische relatie met OEMS betekent nog steeds dat je moet pitchen op RFQ's.

Maar die RFQ's zijn meer redelijk geworden. Niet meer een spreadsheet met features.

Ship and forget was het. Dat is nu anders. Meer flexibiliteit in ontwikkelen om hogere NPS etc te realiseren.

De consumer heritage werkt hier in het voordeel. Onderscheidend ten opzichte competitie. Maakt ook positie bij winnen van verlengingen sterker
Beperktedijkbewaking
0
quote:

*JustMe* schreef op 14 oktober 2021 14:13:

...
Gunstige trends:

- meer scherm real-estate, gunstig tov phone
- ADAS vraagt om diepere integratie
- EV vraagt om diepere integratie

Wat betekent "meer scherm real-estate"?
Beperktedijkbewaking
1
quote:

*JustMe* schreef op 14 oktober 2021 14:25:

Competitieve kracht:

- Faster, cheaper, better in nav software integration. Heeft ook veel tijd en geld in gezeten
- Nieuwe suite met nieuwe componenten komt eind dit jaar uit
- Producten worden simpeler, volledig online - zowel in producten en in organisatie structuur
Maar weinig pricing power?

Ik vind de automotive omzet nog altijd laag in het licht van de (tientallen) miljoenen aangesloten auto's.

*JustMe*
1
quote:

Beperktedijkbewaking schreef op 14 oktober 2021 14:44:

[...]
Wat betekent "meer scherm real-estate"?

Real estate = ruimte. Meerdere schermen, grotere schermen, soms ook head-up display (HUD) erin. Waardoor je meer informatie kwijt kunt. Maar alleen het opblazen (groter weergeven) van dezelfde informatie voegt geen waarde toe. Anderzijds moet je ook oppassen de automobilist niet te overladen met informatie die op dat moment niet relevant is. TomTom heeft specifieke gedachten en ontwerp over welke informatie op welke schermen zou moeten en werken daarin samen met de OEM's. Zie voorbeeld:

www.tomtom.com/blog/navigation/design...
boem!
0
Al met al een zeer positief verhaal vooor degenen die in het aandeel zitten voor het zelfstandig verdienmodel.

Omzet in 2022 negatief beinvloed door chiptekorten maar is een tijdelijk verhaal.

Naast het vooruitzicht voor hogere omzetten (NB ook voor Consumer) ziet men kansen om de kosten te vermindren op termijn.

Outlook 2023 van 550 mio kan zelfs overtoffen worden indien men wat tailwind krijgt.
Kuiken
0
Goed gedaan Justme.

Was opnieuw een positief getoonzette CC
Op bijna alle vlakken was Goddijn optimistisch: we leven SAMEN met OEMS een beter eindgebruikers product.
Er komen steeds meer en grotere schermen in de auto en bij electisch rijden is de take rate 100%. Je kunt een wagen niet afleveren zonder goeie traffic en beschikbaarheid van vrije laadpunten.
Die samenwerking geeft ons ook een voorsprong bij het verkrijgen van nieuwe contracten en/of het uitbouwen van bestaande.
We zitten nu niet met een evolutie maar in een revolutie van het hele kaartgebeuren en de trend is meer efficiency, lagere kosten.
Macro is er niet veel te voorspellen. We zitten op een alltime high wat betreft het uitstellen van leveringen van auto's en op een alltime high van de verkoop van tweedehands wagens. Wanneer en of we verloren gegane leveranties in zullen halen? Niemand kan het voorspellen. Hopen dat het in 2023 weer gelijk trekt.
Goddijn verwacht nog in het vierde kwartaal aankondiging van een paar grote " wins". Targets voor 2023 halen is nog steeds mogelijk.
Meer en meer auto's zullen connected rond rijden, maar HD maps( nog steeds alive and kicking) blijft achter bij onze eerder verwachtingen. De opschaling naar 3,5 /level4 is nog een niche market maar we verwachten een uptick ervan in 2022 en we denken dan goed van dat momentum te kunnen profiteren.

boem!
0
quote:

*JustMe* schreef op 14 oktober 2021 12:57:

Zal hier zoals altijd feitelijk posten en als iets een interpretatie is of gekoppeld wordt aan eerdere uitspraken dan zet ik dat erbij.

Als Goddijn zich opnieuw (erg) positief uitlaat, dan kunnen we dat 8 jaar slepende delisting verhaal dat zo nu en dan van stal wordt gehaald definitief begraven. Voor mij is dat al lang passé.

Ik weet dat dit een decennium geleden echt speelde, maar is lang verleden tijd. Bovendien gaat Coolblue niet naar de beurs, dus HAL kan TomTom nu ook niet uitkopen. :)
Lijkt mij dat we na dit zeer positieve verhaal het delisting verhaal definitief kunnen begraven.
*JustMe*
9
WRAP-UP

Als er evenveel positieve als negatieve dingen waren zou ik die posten. Maar aantal positieven is gewoon veel groter dan negatieven, dus ga ik het ook niet anders opschrijven.

Top 5 pluspunten

  • 2023 outlook nog steeds gewoon haalbaar. Tegen die tijd eerder rugwind (inhaalvraag) dan tegenwind
  • Taco verwacht automotive omzet groei 20-30% in 2022
  • Taco verwacht groei orderboek boven 1,8 miljard. - 235 loopt er uit, een groter bedrag dan dat loopt er in en bestaande contracten nemen niet af in waarde. Eventuele re-assessment horen ze niets van, wel verschuivingen
  • Strong order intake in first three quarters. We expect very strong wins in Q4 also
  • Sterke groei in data samenwerkingen, ook toegang tot massieve hoeveelheden sensoren data.


Top 5 strategische (langetermijn) pluspunten

  • Herhaal deze ook in strategische lijstje. Sterke groei in data samenwerkingen, ook toegang tot massieve hoeveelheden sensoren data. Toegang is geen probleem meer. Hier was vroeger zorg over (en paar dagen geleden nog door een niet nader te noemen forumlid)
  • Relatie met autofabrikanten wordt minder een klant-leverancier relatie en meer een innovatiepartnership. Maakt kans op verleningen groter en leidt tot betere producten en minder langs elkaar heen praten in pakken papier (RFQ’s) en daardoor lagere kosten. De consumer historie van TT werkt hier in het voordeel en is onderscheidend ten opzichte competitie dat je ervaring hebt met ontwerpen voor eindgebruiker.
  • Kosten voor kaartenonderhoud gaan zwaar omlaag in 12-18 maanden vanaf nu. Meer een revolutie dan een evolutie in kaartenmaken. Zit in de kostenpost “geographical data” Toevoeging mijnerzijds: als je lagere kosten hebt, opent dat ook nieuwe markten.
  • Meer map editing partnerships
  • Automotive infotainment systemen weten beter met de mobiele telefoon te concurreren, door meer scherm real-estate. Overige trends die in TT voordeel werken zijn diepere integratie in de auto bij ADAS en bij EV’s.


Overige pluspuntjes

  • Nieuwe suite met nieuwe componenten komt eind dit jaar uit
  • Consumer was beter geweest als we meer PND's hadden kunnen maken. Vraag dus hoger dan aanbod
  • Leidend in software, is een landschap met zo’n 12 kleinere concurrenten, o.a. software afdelingen van Tier’1s. TT is sneller in integreren met beter eindproduct. Komt door het integreren van hun eigen diensten.
  • Good deal win ratio, win-rate is stable or going up
  • Producten worden simpeler, volledig online - zowel in producten en in organisatie structuur. Geldt voor Enterprise en Automotive. Klinkt als ruimte om kosten uit te nemen
  • - HD maps deal gewonnen. Qua deals is het “alive and kicking”, alleen is de markt nog klein
  • Take-rates EV zijn 100% (was bekend natuurlijk, maar kwam nog even ter sprake en is natuurlijk wel relevant


Negatieve punten

  • Nog geen autofabrikanten of marktonderzoek rapporten die aangeven wanneer de chiptekorten minder worden, zichtbaarheid daarvan is laag
  • Level 3 autonoom rijden auto’s zijn voorlopig nog een niche. TomTom wel in een leidende positie met haar HD product en heeft HD deals gewonnen, maar het is nog niet groot.
  • Saunamuziek
48 Posts, Pagina: « 1 2 3 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 23 sep 2022 17:35
Koers 7,155
Verschil -0,190 (-2,59%)
Hoog 7,335
Laag 7,065
Volume 353.447
Volume gemiddeld 424.549
Volume gisteren 303.909

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront