ketchup schreef op 9 december 2021 07:56:
het is simpel basis prestaties / performance is TT nog geen 5 euro aandeel waard en dat dan voornamelijk nog vanwege de surplus cash
basis assetwaardering is het een 13,50 euro aandeel waard ( 1.75 miljard bij 132 mio uitstaande aandelen ) plus de cash = 16 euro
6 jaar geleden stelden een Kumar en een Morgan al : " als je het met deze assets niet in de cijfers kan laten zien, dan kan je beter de tent opsplitsen en verkopen voor som der delen @ 18 euro per aandeel ", toen bij 235 mio uitstaande aandelen - met Telematics nog in eigendom gaf dat een 4,25 miljard euro
nu 6 jaar later , Telematics verkocht voor 750 mio euro, aantal aandelen gereduceerd naar 132 mio staan we aan 8 euro
de komende jaren is er een herkansing , dit is 2015 all over again , er is een serieuze kans het te kunnen verpatsen voor 18-20 euro per aandeel, moet je het wel de komende jaren naar 12 euro weten te tillen
denk dat dit gaat lukken en daarom heeft TT dan ook thans een 4,5% weging in de porto
zet je dat weg tegen een Nestlé, die al jaren de zwaarste weging heeft in mijn porto met 7% , dan laat dit wel zien hoeveel vertrouwen ik heb dat uiteindelijk er een serieuze verandering gaat plaatsvinden binnen TT en als daarvoor HG opzij geschoven dient te worden, dan is dat welkom wat mij betreft
buy & hold voor de komende jaren voor 100% rendement
is er downside ? .. natuurlijk die is er ook , er is een 25% kans dat HG in het harnas zal sterven en dan modderen we nog jaren door en het aandeel verpietert naar voornamelijk de cash als beurswaarde , en dan verdampen ze van de 8 naar 5 eurozo op naar de 10 euro als notering in 2022 en 12 euro het jaar daarop en dan verpatsen die tent.