Almunda Professionals (vh Novisource) « Terug naar discussie overzicht

Almunda Professionals 2022

138 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 » | Laatste
marcello106
0
quote:

ASteH schreef op 1 september 2022 12:23:

Hoeveel goodwill moet er totaal afgeboekt worden?
Ik kan me niet herinneren dat er bedragen zijn genoemd. Alleen; “ Door de boekhoudkundige verwerking van die belangname zal sprake zijn van een aanzienlijke jaarlijkse amortisatielast (non-cash) die drukt op de nettowinst”.

Volgende week volgt het cijferwerk, dan zal het wel duidelijk worden, maar eigenlijk zijn de resultaten zonder deze afschrijving interessanter…….
Wi Jo
0
Value8 neemt belang in ICE Interim
SEPTEMBER 6, 2022
Value8 is verheugd te kunnen meedelen dat zij een belang heeft genomen van 70 procent in ICE Interim. Het voornemen bestaat om ICE Interim in te brengen in het eveneens beursgenoteerde Almunda Professionals, waar Value8 een direct belang van 49,3 procent in houdt.

ICE Interim: expert in utility sector

ICE interim is actief in detachering van consultants in de utility sector. Bij ICE Interim, dat in 2005 werd opgericht, werken ruim 70 professionals. De directie wordt gevoerd door oprichter Marcel van Staa. ICE verleent haar diensten aan een breed scala van klanten in de utility sector: landelijke netbeheerders, regionale netbeheerders, leveranciers, meetbedrijven en service providers.

ICE Interim is actief in vier segmenten:
• Business en IT.
• Data Analytics
• Operational Experts
• Process and Performance

Marktgroei door veranderende regels en energietransitie

De utility sector groeit en is volop in beweging. Zo zorgen veranderingen in marktcondities en relevante regelgeving voor extra vraag naar de professionals van ICE. Daarbij nemen de eisen die overheid en consumenten stellen aan transparantie en privacy van energie leveranciers toe.

De energietransitie leidt tot een vergroting van klantenbasis van ICE en bij bestaande klanten stijgt de behoefte aan ondersteunende professionals.

Mogelijke inbreng in Almunda Professionals

ICE behaalde in 2021 een bedrijfsresultaat van 0,9 miljoen euro op een omzet van 5,2 miljoen euro. Voor 2022 wordt een gezonde groei van omzet en resultaat verwacht. Value8 verwerft in deze transactie 70 procent van de aandelen van ICE. Het voornemen bestaat om dit belang over te dragen aan Almunda Professionals dat al actief is met business en IT-consultants in de financiële sector (Novisource) en het leidende platform voor zelfstandige professionals in de zorg PIDZ. De gesprekken over de inbreng van ICE zullen op korte termijn worden gestart. Er bestaat geen zekerheid dat die inbreng ook daadwerkelijk zal plaatsvinden.

Marcel van Staa: “Vandaag is een belangrijke dag voor ICE. We hebben een mooi bedrijf gebouwd met uitstekende professionals en tevreden klanten. We zien er naar uit om de volgende groeifase met deze solide partner aan te gaan.”

Value8 NV
marcello106
1
quote:

marcello106 schreef op 1 september 2022 12:55:

[...]

Ik kan me niet herinneren dat er bedragen zijn genoemd. Alleen; “ Door de boekhoudkundige verwerking van die belangname zal sprake zijn van een aanzienlijke jaarlijkse amortisatielast (non-cash) die drukt op de nettowinst”.

Volgende week volgt het cijferwerk, dan zal het wel duidelijk worden, maar eigenlijk zijn de resultaten zonder deze afschrijving interessanter…….
prod1-plate-attachments.s3.amazonaws....
marcello106
0
Heeft iemand enig idee waarom dit aandeel maar niet van zijn plaats komt?

Vanaf begin 2021 beweegt dit aandeel grofweg tussen 1,20 en 1,30 terwijl de winst per aandeel is gestegen van 5 cent (2020) naar 11 cent (2021). Blijkens het halfjaarbericht van 2022 steeg de winst per aandeel in alleen het eerste halfjaar al naar ruim 11 cent per aandeel. Niet onbelangrijk, Almunda spreekt daarbij de verwachting uit dat de sterke groei van zowel omzet als resultaat zal doorzetten.

Het resultaat zal in 2 jaar tijd dus ruim verviervoudigen (!), daarnaast zijn de vooruitzichten veelbelovend. Mijn verwachting is dat het uitgekeerde dividend over 2022 minimaal zal verdubbelen.

De gemiddelde belegger is toch wel in staat om de afschrijving op goodwill op waarde te schatten?
keffertje
0
quote:

marcello106 schreef op 23 oktober 2022 13:20:

Heeft iemand enig idee waarom dit aandeel maar niet van zijn plaats komt?

Vanaf begin 2021 beweegt dit aandeel grofweg tussen 1,20 en 1,30 terwijl de winst per aandeel is gestegen van 5 cent (2020) naar 11 cent (2021). Blijkens het halfjaarbericht van 2022 steeg de winst per aandeel in alleen het eerste halfjaar al naar ruim 11 cent per aandeel. Niet onbelangrijk, Almunda spreekt daarbij de verwachting uit dat de sterke groei van zowel omzet als resultaat zal doorzetten.

Het resultaat zal in 2 jaar tijd dus ruim verviervoudigen (!), daarnaast zijn de vooruitzichten veelbelovend. Mijn verwachting is dat het uitgekeerde dividend over 2022 minimaal zal verdubbelen.

De gemiddelde belegger is toch wel in staat om de afschrijving op goodwill op waarde te schatten?
keffertje
0
quote:

keffertje schreef op 23 oktober 2022 13:35:

[...]
De rente is fors gestegen, dus de waardering van aandelen wordt sowieso een stuk lager.

Daarnaast moet je bij het soort fondsen uit de stal van ppdv altijd kijken naar de kwaliteit van de winst, want beleggers zijn het gerommel met kruisparticipaties en leningen die kwalificeren als eigen vermogen een beetje zat, denk ik
marcello106
0
quote:

keffertje schreef op 23 oktober 2022 13:39:

[...]

De rente is fors gestegen, dus de waardering van aandelen wordt sowieso een stuk lager.

Daarnaast moet je bij het soort fondsen uit de stal van ppdv altijd kijken naar de kwaliteit van de winst, want beleggers zijn het gerommel met kruisparticipaties en leningen die kwalificeren als eigen vermogen een beetje zat, denk ik
Voor het gerommel met kruisparticipaties en leningen die kwalificeren als eigen vermogen moet u bij V8 en Nedsense zijn denk ik.
Vreemd genoeg zijn “beleggers” in Nedsense bereid om enorme premies te betalen op leningen aan participaties die niet eens in staat zijn om de rente te betalen………;-)

Dat is bij Almunda niet aan de orde. Op de kwaliteit van de winst valt niets af te dingen.
keffertje
0
quote:

marcello106 schreef op 23 oktober 2022 13:57:

[...]

Voor het gerommel met kruisparticipaties en leningen die kwalificeren als eigen vermogen moet u bij V8 en Nedsense zijn denk ik.
Vreemd genoeg zijn “beleggers” in Nedsense bereid om enorme premies te betalen op leningen aan participaties die niet eens in staat zijn om de rente te betalen………;-)

Dat is bij Almunda niet aan de orde. Op de kwaliteit van de winst valt niets af te dingen.
Ik snap dat je de koers van je eigen aandelen omhoog probeert te praten en dat is geen probleem, maar je vergeet dat ze in november 2021 wel degelijk iets uit de stal van ppdv en hun grootaandeelhouder hebben gekocht.

Dat er bij nedsense wellicht iets aan de hand is, doet aan de groezeligheid van almunda niets af.
marcello106
0
quote:

keffertje schreef op 23 oktober 2022 14:56:

[...]

Ik snap dat je de koers van je eigen aandelen omhoog probeert te praten en dat is geen probleem, maar je vergeet dat ze in november 2021 wel degelijk iets uit de stal van ppdv en hun grootaandeelhouder hebben gekocht.

Ik vergeet helemaal niet dat er “iets uit de stal” van ppdv is gekocht.

Het belang in PIDZ is door V8 gekocht en korte tijd later, tegen dezelfde voorwaarden, doorverkocht aan Almunda.
Waar haalt u de suggestie vandaan dat er getwijfeld moet worden aan de kwaliteit van de winst van PIDZ/Almunda?
keffertje
0
quote:

marcello106 schreef op 23 oktober 2022 18:31:

[...]

Ik vergeet helemaal niet dat er “iets uit de stal” van ppdv is gekocht.

Het belang in PIDZ is door V8 gekocht en korte tijd later, tegen dezelfde voorwaarden, doorverkocht aan Almunda.
Waar haalt u de suggestie vandaan dat er getwijfeld moet worden aan de kwaliteit van de winst van PIDZ/Almunda?
'Tegen dezelfde voorwaarden' ? ja, en kleine kinderen komen van de ooievaar.... keep dreaming
marcello106
0
quote:

keffertje schreef op 24 oktober 2022 13:12:

[...]

'Tegen dezelfde voorwaarden' ? ja, en kleine kinderen komen van de ooievaar.... keep dreaming
Wellicht tijd om je eerst eens in de materie te verdiepen?

"Het belang in PIDZ wordt overgenomen van Value8 dat – direct en indirect – een groot aandelenbelang in Almunda Professionals houdt. De transactie vindt tegen vergelijkbare voorwaarden plaats als waartegen Value8 het belang medio juni 2021 heeft verkregen."

plate-attachments.s3.amazonaws.com/at...
keffertje
0
quote:

marcello106 schreef op 24 oktober 2022 14:13:

[...]

Wellicht tijd om je eerst eens in de materie te verdiepen?

"Het belang in PIDZ wordt overgenomen van Value8 dat – direct en indirect – een groot aandelenbelang in Almunda Professionals houdt. De transactie vindt tegen vergelijkbare voorwaarden plaats als waartegen Value8 het belang medio juni 2021 heeft verkregen."

plate-attachments.s3.amazonaws.com/at...
Verdiep je zelf eerst eens in de materie

In je eerste bericht staat 'dezelfde voorwaarden' en in het tweede bericht 'vergelijkbare voorwaarden', need I say more?
keffertje
0
Vandaag ook de trading update van Almunda:

* volledige afboeking van goodwill van een overname (indicatie vooor tegenvallende winstgevendheid)
* overname van belang in ICE van moeder Value8 aanstaande (groezeliger kan het toch niet).

Dit zijn m.i. de reden waarom de koers staat waar hij staat en overigens is die op basis van traditionele waarderingsmaatstaven niet echt goedkoop.
marcello106
0
quote:

keffertje schreef op 24 oktober 2022 15:16:

[...]

Verdiep je zelf eerst eens in de materie

In je eerste bericht staat 'dezelfde voorwaarden' en in het tweede bericht 'vergelijkbare voorwaarden', need I say more?
Ja, vertel eens, hoeveel miljoen heeft V8 aan het doorverkopen verdiend?......;-)
keffertje
0
quote:

marcello106 schreef op 24 oktober 2022 15:48:

[...]

Ja, vertel eens, hoeveel miljoen heeft V8 aan het doorverkopen verdiend?......;-)
Grappig, maar je onzorgvuldigheid is schrijnend en dat geldt ook voor het gemak waarmee je over de amortisatie van goodwill heen walst. Wellicht eens iets in de accountancy gaan studeren? :)
marcello106
0
quote:

keffertje schreef op 24 oktober 2022 17:47:

[...]

Grappig, maar je onzorgvuldigheid is schrijnend en dat geldt ook voor het gemak waarmee je over de amortisatie van goodwill heen walst. Wellicht eens iets in de accountancy gaan studeren? :)
Grappig inderdaad. Je weet het dus niet en je roept maar wat.

We kunnen verder natuurlijk eindeloos bomen over de goodwill op de balans en de werkelijke waarde. Als Almunda de huidige groeicijfers kan volhouden heb je de situatie dat de goodwill op de balans gestaag afneemt terwijl de werkelijke waarde ervan sterk toeneemt. Ik kijk daarom niet naar de goodwill maar naar de ontwikkeling van omzet en resultaat (exclusief non cash amortisatie)

Je hoeft overigens geen accountant te zijn om te achterhalen dat het met die “schrijnende onzorgvuldigheid” van me wel meevalt.
Hulp nodig?

P.S. akkefietje met ppdv gehad?
keffertje
0
quote:

marcello106 schreef op 24 oktober 2022 18:56:

[...]

Grappig inderdaad. Je weet het dus niet en je roept maar wat.

We kunnen verder natuurlijk eindeloos bomen over de goodwill op de balans en de werkelijke waarde. Als Almunda de huidige groeicijfers kan volhouden heb je de situatie dat de goodwill op de balans gestaag afneemt terwijl de werkelijke waarde ervan sterk toeneemt. Ik kijk daarom niet naar de goodwill maar naar de ontwikkeling van omzet en resultaat (exclusief non cash amortisatie)

Je hoeft overigens geen accountant te zijn om te achterhalen dat het met die “schrijnende onzorgvuldigheid” van me wel meevalt.
Hulp nodig?

P.S. akkefietje met ppdv gehad?
Nee, je gaat helaas niet in op mijn concrete punten (het licht tussen de twee uitspraken inzake de waarde waartegen is overgedragen) en nu weer - in het persbericht vandaag - de afboeking van de goodwill inzake de overname uit 2017 (hetgeen betekent dat ze teveel hebben betaald), dus discussiëren heeft dan weinig zin inderdaad.

Je bent trouwens dankzij mij vandaag een aantal stukken kwijtgeraakt op een hogere koers (1,30-1,33) dan waarover je eerste huilbericht verscheen (1,28) dus iets meer dankbaarheid is op zijn plaats :).
Pitmans
0
Koers stond in jan 2019 (pre-corona) en juli 2020 nog een tijdje onder 90 cent en er is sinds die tijd ook nog 2 keer dividend uit de reserves gehaald. Dan is de koers rond €1,25 van de laatste tijd (+40% dus) toch niet zo verkeerd ? Meer incentive is er gezien de info van keffertje toch ook niet ?

Overigens vraag ik me af in hoeverre het besmette verleden (gebouwd op de ruine van Begeman / Ego) nog ooit een rol kan spelen.
In het faillissement van Nedfield / Tulip is Begebel / Andre Deleije er in 2015 (7 jaar na faillissement) nog €1,5mio wijzer van geworden.
Dit soort figuren (Deleije, vd Nieuwenhuijzen, Elbertse) heeft niet veel anders meer om handen, dus als er nog kansen liggen uit het verleden, zullen ze die zeker grijpen. Geen idee overigens of dat nog invloed heeft op de huidige koers, maar het is voor mij wel een kleine reden hier van af te blijven.
marcello106
0
quote:

keffertje schreef op 24 oktober 2022 19:37:

[...]

Nee, je gaat helaas niet in op mijn concrete punten (het licht tussen de twee uitspraken inzake de waarde waartegen is overgedragen) en nu weer - in het persbericht vandaag - de afboeking van de goodwill inzake de overname uit 2017 (hetgeen betekent dat ze teveel hebben betaald), dus discussiëren heeft dan weinig zin inderdaad.

Je bent trouwens dankzij mij vandaag een aantal stukken kwijtgeraakt op een hogere koers (1,30-1,33) dan waarover je eerste huilbericht verscheen (1,28) dus iets meer dankbaarheid is op zijn plaats :).
Jeetje, even zoeken op “keffertje” en ppdv doet toch anders vermoeden…..;-)

Concreet verwijt je mij “schrijnende onzorgvuldigheid “vanwege de uitspraak “tegen dezelfde voorwaarden” en het pb waarin wordt gesproken over “vergelijkbare voorwaarden”. Aangezien je zelf niet in staat bent om de feiten te achterhalen……….
Almunda heeft dezelfde overnameprijs en voorwaarden als V8 + een vergoeding voor de door V8 gemaakte kosten (due diligence e.d.) Kosten die Almunda dus niet zelf heeft hoeven maken. Als je het nodig acht om te controleren verwijs ik je naar de jaarrekening van V8….. “Schrijnende onzorgvuldigheid”, “huilbericht” en andere onzin over waar de kindertjes vandaan komen lijkt me verder niet zo op zijn plaats. Het was blijkbaar nodig om zo een paar stukken binnen te harken…..;-)

Complimenten met je aankoop! Je gaat er geen spijt van krijgen.
138 Posts, Pagina: « 1 2 3 4 5 6 7 » | Laatste
Aantal posts per pagina:  20 50 100 | Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met uw e-mailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Detail

Vertraagd 11 jul 2024 12:46
Koers 1,280
Verschil 0,000 (0,00%)
Hoog 0,000
Laag 0,000
Volume 0
Volume gemiddeld 634
Volume gisteren 1.301

EU stocks, real time, by Cboe Europe Ltd.; Other, Euronext & US stocks by NYSE & Cboe BZX Exchange, 15 min. delayed
#/^ Index indications calculated real time, zie disclaimer, streaming powered by: Infront