ja is zelf geschreven maar niet door mij hoor
1. ContextLogic (Wens)
ContextLogic, het moederbedrijf van het e-commerceplatform Wish, handelt momenteel 90% onder de IPO-prijs van $ 24 per aandeel. Sommige beleggers kunnen in de verleiding komen om dit aandeel te kopen tegen minder dan één keer de omzet van dit jaar, maar het is om voor de hand liggende redenen spotgoedkoop.
Wish sloot het derde kwartaal van 2021 af met slechts 60 miljoen maandelijkse actieve gebruikers (MAU's), vergeleken met ongeveer 100 miljoen MAU's in 2020. Het heeft MAU's jaar op jaar verloren voor drie opeenvolgende kwartalen en de omzet is twee opeenvolgende kwartalen gedaald. Het is nog steeds zeer onrendabel, de oprichter en CEO Piotr Szulczewski nam eerder dit jaar ontslag en zijn opvolger Vijay Talwar heeft nog geen duidelijke ommekeerstrategieën geïntroduceerd.
Gesponsorde links
Binnen de volgende 20 dagen zou je kunnen beginnen met het spreken van een nieuwe taal
Babbel
Wish heeft het moeilijk omdat het een grensoverschrijdende marktplaats is die voornamelijk goedkope producten uit China naar overzeese kopers verzendt. Dit bedrijfsmodel stelt het bloot aan voortdurende logistieke en kwaliteitscontrolekwesties, en critici hebben het bedrijf er herhaaldelijk van beschuldigd een oogje dicht te knijpen voor nagemaakte en gevaarlijke producten. Die klachten zorgden er onlangs voor dat Franse toezichthouders de verwijdering van Wish uit de app-winkels van het land hebben bevolen, evenals de verwijdering van zoekmachinelinks naar zijn website.
Wish heeft ook te maken met intense concurrentie van de externe Chinese verkopers van Amazon, alibaba's grensoverschrijdende AliExpress-marktplaats en andere regionale concurrenten. Wish subsidieert op agressieve wijze handelaren van hogere kwaliteit en breidt zijn eigen logistieke netwerk uit om zijn tekortkomingen aan te pakken, maar die dure strategieën kunnen alleen maar meer geld verbranden zonder de inkomsten te verhogen.
2. Peloton Interactief
Peloton kende een explosieve groei tijdens de pandemie, omdat de sluiting van sportscholen de aankopen van zijn aangesloten hometrainers deed toenemen. Maar naarmate die lockdownmaatregelen werden versoepeld, begonnen de scheuren te ontstaan.
Terwijl de groei van Peloton vertraagde in een post-lockdownmarkt, diversifieerde het bedrijf zijn activiteiten onhandig met aangesloten loopbanden, kleding en zelfs een settopbox. Maar de loopband werd teruggeroepen vanwege veiligheidsproblemen, de kledinglijn leidde tot een rechtszaak wegens patentinbreuk van Lululemon Athletica en de settopbox werd nauwelijks geregistreerd bij consumenten.
Een steile prijsverlaging voor zijn fietsen afgelopen augustus gaf aan dat zijn bedrijf in de problemen zat, en een groeiend aantal verbonden fitnessuitdagers - waaronder Apple's Fitness +, Lululemon's Mirror en goedkopere fietsfabrikanten - gaf aan dat de hoogtijdagen van Peloton voorbij waren. Als gevolg hiervan is de aandelenkoers de afgelopen 12 maanden met bijna 80% gedaald.
Analisten verwachten dat de omzet van Peloton in het boekjaar 2022 (dat eindigt in juni) met 7% zal dalen - vergeleken met de groei van 120% in het boekjaar 2021 - en dat het nettoverlies meer dan zes keer jaar op jaar zal toenemen.
Een activistische investeerder zette onlangs pelotons mede-oprichter en CEO John Foley onder druk om af te treden, en het bedrijf schrapte 2.800 banen om zijn uitgaven te beteugelen. Maar Foley's opvolger Barry McCarthy staat nog steeds voor een zware strijd - en hij heeft onlangs de hoop van beleggers op een snelle verkoop aan een groter bedrijf de grond in geboord.
Het aandeel van Peloton lijkt misschien goedkoop met minder dan drie keer de omzet van volgend jaar, maar het verdient het zeker om met die diepe korting te handelen.
3. Eet gewoon afhaalmaaltijden
Just Eat Takeaway, het Nederlandse bedrijf dat grubhub vorig jaar overnam, is 's werelds grootste maaltijdbezorger buiten China.
Maar net als Peloton staat Just Eat voor een uitdagende vertraging na de lockdown, toenemende verliezen en een activistische strijd. De omzet van Just Eat steeg met 54% op gecombineerde basis (wat de groeicijfers van zijn acquisities normaliseert) in fiscaal 2020, en analisten verwachten dat de omzet over het hele jaar (inclusief de anorganische winsten voor Grubhub) in fiscaal 2021 met 142% zal stijgen. Volgend jaar verwachten ze dat de omzet met 30% zal groeien als het zijn Grubhub-overname volledig afrondt.
Die omzetgroei ziet er solide uit, maar analisten verwachten ook dat het nettoverlies meer dan vijf keer op jaarbasis zal toenemen als gevolg van een verlies aan prijszettingskracht in een post-lockdownmarkt en de integratie van de onrendabele activiteiten van Grubhub. Al die rode inkt zet Cat Rock Capital, dat 6,5% van het bedrijf bezit, ertoe aan om Just Eat herhaaldelijk aan te sporen Grubhub te verkopen.
Just Eat heeft nog geen beslissing genomen over Grubhub, maar het heeft onlangs aangekondigd dat het zijn aandelen van de Nasdaq Exchange zou verwijderen om zijn kosten te verlagen. Amerikaanse beleggers zullen hun aandelen moeten omzetten in aandelen in Londen en Amsterdam om belegd te blijven - wat veel moeite lijkt om vast te houden aan een aandeel dat de afgelopen 12 maanden met 60% in waarde is gedaald.
Just Eat Takeaway lijkt goedkoop op iets meer dan één keer de verkoop van volgend jaar, maar alle tegenwind suggereert dat het een waardeval is.
10 aandelen die we beter vinden dan ContextLogic Inc.
Wanneer ons bekroonde analistenteam een aandelentip heeft, kan het lonen om te luisteren. Immers, de nieuwsbrief die ze al meer dan een decennium hebben, Motley Fool Stock Advisor, heeft de markt verdrievoudigd.*
Ze hebben zojuist onthuld wat volgens hen de tien beste aandelen zijn voor beleggers om nu te kopen ... en ContextLogic Inc. was niet een van hen! Dat klopt - ze denken dat deze 10 aandelen nog betere aankopen zijn.
Bekijk de 10 aandelen
*Aandelenadviseur keert terug vanaf 20 januari 2022